神马文学网中国房地产商掀起上市掘金热
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/10/03 02:41:33
中国房地产商掀起上市掘金热 中国房地产开发商及背后的华尔街的支持者正抓紧时间通过首次公开募股(IPO)筹集数十亿美元资金，加大对几个月前还被视为经济危机牺牲品的房地产的投资力度。
Bloomberg News
恒盛地产在上海的一个楼盘据知情人士透露，总部位于上海的恒盛地产控股有限公司(Glorious Property Holdings Ltd.)计划在周四的听证会上寻求香港联交所上市委员会对其上市申请的批准。如果一切顺利，恒盛地产可能在下周一开始预路演，筹集不超过15亿美元资金，并最早于本月末上市。此次发行的支持者包括私募股权公司D.E. Shaw & Co.和高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)。
向香港联交所提交上市申请，希望今年上市的房地产公司还有：总部位于广州的恒大地产集团有限公司(Evergrande Real Estate Group, 简称：恒大地产)、总部位于北京的龙湖集团(Longfor Group)和深圳的卓越集团(Excellence Group)。瑞银(UBS AG)股票资本市场负责人威廉姆斯(Mark Williams)估计，中国的房地产公司今年底以前将通过IPO在香港筹集40亿至50亿美元资金。
威廉姆斯说，中国房地产行业在过去18个月里的良好表现大大出乎了投资者的预料。
由于政府采取了刺激经济增长的强有力的措施，中国的购房市场明显回暖。
香港房地产投资者卓百德(Peter Churchouse)说，与中国经济刺激计划有关的大量贷款都借道进入了房地产行业，让开发商陷入困境的项目重新开工，同时也让潜在买家能够获得抵押贷款。
与此同时，香港基准恒生指数今年累计上涨了38%，从3月初以来上涨了55%，重新打开了筹集资金的大门。
同中国其它开发商一样，恒盛地产借入巨额贷款以支付在繁荣时期不断上涨的地块出让金。这一策略为在2007年市场处于泡沫时能够上市的竞争对手带来了回报，让它们偿还了IPO之前的负债。
这笔债务的大投资者包括西方对冲基金和投行的自营交易部门。在2008年金融风暴前的那些年里，它们渗透到中国的民营房地产公司中，大多都是通过债务-股票的混合结构，这不但能带来可观的利息，也能在公司上市后迅速退出。
地产开发商为购买更多土地所背负的债务也给IPO交易带来了推动。瑞银的威廉姆斯表示，投资者当时正在寻找具有较大规模的公司，能给他们带来更为长期的增长前景。
但地产开发商这种大举借款大举购地的策略很快就演变成了债务。随着地产价格大幅下挫，地产公司被迫面对未完成的项目，无望为他们的债务进行再融资。
Glorious Property
恒盛地产在世博会场馆附近开发的尚海湾项目规划图一个为人所熟知的例子就是恒大地产。在恒大地产拟筹资21亿美元的IPO之前，该公司2006年和2007年的大部分时间都在大举收购土地。恒大地产原定2008年初上市，但在最后一刻取消了IPO计划。该公司的债权人包括现在属于美国银行的美林(Merrill Lynch)和德意志银行(Deutsche Bank)。
尽管背负的巨额债务导致前景存疑，但据知情人士透露，恒大地产正在重启其IPO计划。
恒大地产代表拒绝对此置评。
恒盛地产在上海、北京和天津等一线城市拥有1360万平方米的土地储备。该公司在上海的尚海湾项目毗邻2010年上海世博会会址以及一条将该地区和市区相连的新的地铁线路。
据知情人士透露。2007年10月，40岁的恒盛地产董事长张志熔认为公司即将在几个月后进行IPO，因此向D.E. Shaw、高盛和德意志银行求助提供利率23.5%的过桥贷款。（德意志银行后来将大部分资产出售给了其他投资者。）
由于相信市场牛市会继续，张志熔当时还承诺将其他业务用作抵押。恒盛地产曾在2008年6月接近发行IPO，但后来由于投资者需求萎靡而被迫放弃。
恒盛地产和张志熔拒绝对此置评，称IPO工作正在进行中。
全球信贷危机给中国出口带来了沉重打击，导致整体经济增长放缓。中国的土地收购和地产价格多年以来首次出现全国性下滑。
不过，中国的刺激计划包括了提供银行贷款支持地产开发商的举措，这推动中国土地收购再度升温，给地产行业带来了提振。
据知情人士透露，恒盛地产已经进行了债务重组，计划将更多的IPO所得用于未来业务增长，而不是用来偿还债权人。
知情人士透露，瑞银、摩根大通和德意志银行担任恒盛地产的承销商，预计恒盛地产将向公众投资者出售大约四分之一的股权，筹资至多15亿美元。
Bloomberg News恒盛地产在上海的一个楼盘据知情人士透露，总部位于上海的恒盛地产控股有限公司(Glorious Property Holdings Ltd.)计划在周四的听证会上寻求香港联交所上市委员会对其上市申请的批准。如果一切顺利，恒盛地产可能在下周一开始预路演，筹集不超过15亿美元资金，并最早于本月末上市。此次发行的支持者包括私募股权公司D.E. Shaw & Co.和高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)。
向香港联交所提交上市申请，希望今年上市的房地产公司还有：总部位于广州的恒大地产集团有限公司(Evergrande Real Estate Group, 简称：恒大地产)、总部位于北京的龙湖集团(Longfor Group)和深圳的卓越集团(Excellence Group)。瑞银(UBS AG)股票资本市场负责人威廉姆斯(Mark Williams)估计，中国的房地产公司今年底以前将通过IPO在香港筹集40亿至50亿美元资金。
威廉姆斯说，中国房地产行业在过去18个月里的良好表现大大出乎了投资者的预料。
由于政府采取了刺激经济增长的强有力的措施，中国的购房市场明显回暖。
香港房地产投资者卓百德(Peter Churchouse)说，与中国经济刺激计划有关的大量贷款都借道进入了房地产行业，让开发商陷入困境的项目重新开工，同时也让潜在买家能够获得抵押贷款。
与此同时，香港基准恒生指数今年累计上涨了38%，从3月初以来上涨了55%，重新打开了筹集资金的大门。
同中国其它开发商一样，恒盛地产借入巨额贷款以支付在繁荣时期不断上涨的地块出让金。这一策略为在2007年市场处于泡沫时能够上市的竞争对手带来了回报，让它们偿还了IPO之前的负债。
这笔债务的大投资者包括西方对冲基金和投行的自营交易部门。在2008年金融风暴前的那些年里，它们渗透到中国的民营房地产公司中，大多都是通过债务-股票的混合结构，这不但能带来可观的利息，也能在公司上市后迅速退出。
地产开发商为购买更多土地所背负的债务也给IPO交易带来了推动。瑞银的威廉姆斯表示，投资者当时正在寻找具有较大规模的公司，能给他们带来更为长期的增长前景。
但地产开发商这种大举借款大举购地的策略很快就演变成了债务。随着地产价格大幅下挫，地产公司被迫面对未完成的项目，无望为他们的债务进行再融资。
Glorious Property恒盛地产在世博会场馆附近开发的尚海湾项目规划图一个为人所熟知的例子就是恒大地产。在恒大地产拟筹资21亿美元的IPO之前，该公司2006年和2007年的大部分时间都在大举收购土地。恒大地产原定2008年初上市，但在最后一刻取消了IPO计划。该公司的债权人包括现在属于美国银行的美林(Merrill Lynch)和德意志银行(Deutsche Bank)。
尽管背负的巨额债务导致前景存疑，但据知情人士透露，恒大地产正在重启其IPO计划。
恒大地产代表拒绝对此置评。
恒盛地产在上海、北京和天津等一线城市拥有1360万平方米的土地储备。该公司在上海的尚海湾项目毗邻2010年上海世博会会址以及一条将该地区和市区相连的新的地铁线路。
据知情人士透露。2007年10月，40岁的恒盛地产董事长张志熔认为公司即将在几个月后进行IPO，因此向D.E. Shaw、高盛和德意志银行求助提供利率23.5%的过桥贷款。（德意志银行后来将大部分资产出售给了其他投资者。）
由于相信市场牛市会继续，张志熔当时还承诺将其他业务用作抵押。恒盛地产曾在2008年6月接近发行IPO，但后来由于投资者需求萎靡而被迫放弃。
恒盛地产和张志熔拒绝对此置评，称IPO工作正在进行中。
全球信贷危机给中国出口带来了沉重打击，导致整体经济增长放缓。中国的土地收购和地产价格多年以来首次出现全国性下滑。
不过，中国的刺激计划包括了提供银行贷款支持地产开发商的举措，这推动中国土地收购再度升温，给地产行业带来了提振。
据知情人士透露，恒盛地产已经进行了债务重组，计划将更多的IPO所得用于未来业务增长，而不是用来偿还债权人。
知情人士透露，瑞银、摩根大通和德意志银行担任恒盛地产的承销商，预计恒盛地产将向公众投资者出售大约四分之一的股权，筹资至多15亿美元。
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