区域经济“炒地图”：最受益股票分析（投资策略）系列之内蒙

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~邑儿~ 2010年10月16日 14:27 阅读(20) 评论(2) 分类：精彩网摘

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内蒙古板块操作策略：重点在特色资源

从资源储备来看，内蒙古资源综合实力全国第一，已查明煤炭资源储量超过7000亿吨，居全国第一位，风能资源居全国之首，太阳能资源居全国第二位，内蒙古油气资源也非常丰富。

区域有20家上市公司，其中A股18家，B股2家，上市公司多集中于资源和能源类型，其中就有包钢稀土、兰太实业、远兴能源、平庄能源、露天煤业、亿利能源、内蒙华电等。

内蒙华电(600863)、富龙热电(000426)、平庄能源(000780)、远兴能源(000683)这4只能源股非常值得关注，内蒙股板块中的"明天系"上市公司，股性也非常活跃，也可能因为该规划受到关注。根据游资以及私募的选股模式，十大股东中最好是没有公募基金的公司，而且股价相对较低的公司，更容易成为炒作的龙头。

 从内蒙地区的资源优势看，煤炭资源的开发将会成为内蒙古区域规划的重要内容，而农牧业等传统优势产业也将受惠。个股方面，建议重点关注内蒙华电、平庄能源、远兴能源、鄂尔多斯等内蒙地区的能源股。

1.露天煤业（002128）：其主导产品为优质褐煤，具有低硫、低磷、高灰熔点特性，符合环保要求，露天开采则具有煤炭开采效率高，安全系数较高，开采成本明显低于井工矿井等优势。并且存在良好的资产注入预期。

2.包钢稀土（600111）：公司近年来通过整合集团资产,收购内蒙古地区稀土企业和整合外省地区的稀土资源与企业，已达到基本控制稀土市场的话语权。该股目前动态市盈率较高，但长线可继续关注

   3.内蒙华电

    公司是内蒙第一家电力上市公司，主要向内蒙和华北地区供电，煤电一体化能源基地。公司参股40%的魏家峁煤矿，参股10%的北联电能源开发公司下辖吴四圪堵、黑城子等多个煤矿，保证了公司的用煤量。

     4、平庄能源

    公司以开采、销售褐煤为主，其控股股东平煤集团是国内老牌煤炭生产企业，

    平煤集团旗下现有3座生产矿，产量有望分别达到1000万吨和500万吨，分别增长100万吨左右。若未来集团煤矿资产注入公司，将大幅提高公司的煤炭储量和产量，提示公司投资价值。

    3、远兴能源

    公司逐步转型为煤炭企业。目前公司的主要业务为甲醇和煤炭，公司煤炭业务产能增长迅速，预计公司2010-2014年产量分别为250万吨、 300万吨、950万吨、1250万吨和1600万吨。公司控股和参股煤矿最终产能均为千万吨级且煤质好、盈利能力强，未来将成为政策重点投资目标之一。

    4、鄂尔多斯

    公司主业是羊绒、硅铁和煤炭，目前是全球最大的羊绒制品生产企业，可产出全球最高质量的羊绒，市场份额超过了30%，预计公司羊绒业务2010年将进入新一轮的上升周期。

   是全球最大的硅铁制造商之一，优势在于自有资源，具有明显的成本优势，同时受益于国家产业政策限制，构筑政策壁垒。

    目前拥有六宗煤炭采矿权，可采储量达2.5 亿吨。公司煤矿煤层浅，开采费用低，因此原煤开采成本低于国内其他地区煤炭企业，2009年煤炭毛利高达44%。2010年，公司煤炭产能为500万吨，计划产量480万吨。

前景： 

包西铁路年内通车5家上市公司“提速“”

运力紧张一直是陕北和内蒙煤炭出省的瓶颈,包西铁路的正式通车将对有煤炭资源在铁路沿线的伊泰B、昊华能源、兖州煤业、亿利能源、远兴能源等形成利好。

包西铁路是国家13个大型煤炭基地中的陕北、黄陇煤田煤炭外运的重要通道,包西铁路在西安与陆桥通道中的陇海铁路、侯西铁路（陕西和山西重要运输通道）、神朔铁路（中国第二煤运通道神朔黄铁路的一部分）相连,在包头与京包铁路相接,是西北地区铁路网骨架的重要组成部分,路网地理位置极为重要。此外,包西铁路未来可能与规划当中的中国第三条煤运通道（从包头至港口）相连接。

煤炭工业“十一五”规划显示,中国已查明资源储量1万亿吨,居世界第三位。在查明资源储量中,晋陕蒙宁占67%,且集中在四省交界处。国家十三个煤炭基地中,包西铁路沿线分布着神东、陕北、黄陇等3个大型煤炭基地,其由北至南所经过的城市鄂尔多斯—神木—榆林都是坐在煤堆上的城市。

虽然煤炭资源丰富,但陕北、鄂尔多斯铁路奇缺。中国神华的煤矿主要在神府（神木府谷）鄂尔多斯一带,为了运煤,神华自建了神朔黄铁路线,但是,这也是陕北、鄂尔多斯唯一一条煤运大通道,作为企业自建铁路,神朔黄几乎不为外界企业提供运输服务。因而,运力一直是沿线企业扩张产能的瓶颈。

国家铁路网还重点规划建设锡林浩特—霍林河、锡林浩特—曹妃甸等运输通道,配套实施集通铁路、赤峰—锦州铁路扩能改造等。此外,为了配合全国铁路网规划,内蒙古还打算在境内建设或扩建准格尔—朔州等多条连接骨干线的支线。

许多企业都在等待包西铁路通车。昊华能源内蒙煤矿资源主要在鄂尔多斯。为了与包西铁路配套,公司正在建设万利矿区铜匠川铁路专用线,预计线路将在2010年底或2011年初建成。铁路专用线延伸至公司的高家梁煤矿,专用线近期发送煤炭1000万吨/年,远期2000万吨/年。

兖州煤业在内蒙古有全资子公司鄂尔多斯能化有限公司。兖州煤业子公司榆林能化有限公司在陕西榆林。

远兴能源正在涉猎的煤矿在鄂尔多斯市。公司持股67％的内蒙古博源煤化工公司湾图沟煤田规划产能300万吨,现在建设中。公司参股34%的蒙大矿业所属东胜煤田纳林河二号矿井规划产能500万吨/年煤矿项目。

亿利能源准格尔矿区在鄂尔多斯,公司拟形成“煤—煤矸石—发电—聚氯乙烯（PVC）、离子膜烧碱—废渣综合利用生产水泥”的一体化大循环产业模式。

                                        邑儿摘报整理，文章来源：《上海证券报》