[宏观] 放眼“十二五”——浅谈做多新疆板块的战略价值(转载） [金米米财经社区]

[宏观] 放眼“十二五”——浅谈做多新疆板块的战略价值(转载） [来自：金米米财经社区][作者：diamond888]

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前言

最近接到zxb内部布置，要求中央媒体从10年1月开始开设西部大开发专栏，我被所在的杂志社安排进行这方面的采访调研，在调研过程中，深感新疆板块机会之广阔前所未有，故而开一深坑，一方面试图捋清新疆全面开发带来的投资机会，另一方面也算是为我的选题策划进行一个调研笔记的梳理，希望大家能够多多提出宝贵意见。

这个系列会慢慢写，我会试着从国际和国内两个角度，从政经层面来解析新疆板块的长期机会。特别感谢卧牛兄的广汇股份研究带给我的启发。

1.这是一个战略问题

千万不要低估高层发展新疆经济的决心。

由于工作的关系，最近一段时间与众多研究新疆问题的北大、社科院、现代院专家有所接触，在采访中，对新疆进行彻底的、全面的开发刻不容缓已是中国最高智囊群的共识。

用一位教授的话来说，这是关系到中国西北国家战略安全的举措。

“迪化流血夜”之后，从地方到中央，对这一事件的原因进行了全面的反思，在某国家主管机构的内部刊物中，直言不讳地指出，底层少数民族群众没有分享到西部开发的成果，是这一事件爆发的重要因素。同时，人为割裂族群认知，忽视文化认同感建设，也是其中的重要原因。

怎么解决？经济建设和精神文明建设两手抓，两手都要硬。

从逻些事件到迪化事件，暴力行为的主力团体，都是没有文化、没有职业的少民青壮，这一现象为何发生？归根结底在于，当地的经济体系，是建立在移民系统内部的，换句话说，是和当地的本土居民脱节的。

体现在疆的典型，便是“兵团”体系。这是目前西域都护府经济的主要支柱体系。而这个体系，当地非汉族群，如何融入？又能从中获得多少好处？可想而知。

另一位教授说得好，塔里木油田、西气东输，留给南疆维民几点好处？几乎没有！都变成东直门大厦里的吊灯了。当地人怎么想？如果没有你们这些人，我们自己来开发，日子过得也是沙特的水平了。就算比不上沙特，哈萨克总是比得上的吧——90年代初，哈萨克斯坦人来伊犁打工，现在，伊犁人去哈萨克斯坦打工——当下的哈萨克斯坦，工资是伊犁的5倍，而且，不会汉语也能找到不错的工作。如此下去，如何谈得上稳定？

另一个实例也可说明“输血经济”的失败：冬天发棉衣做救济给维民，春天被卖掉换肉吃，然后冬天再伸手要救济。整个新疆的经济模式，在很长一段时间都是这个故事的放大版。

为很么不存在内蒙、宁夏问题？看看内蒙、宁夏的交通、基建、经济状况，再看看新疆，我想大家心中会有数。

所以，从今年下半年开始陆续传出的兰新二线开工、疆内11条铁路建设、400高官进疆等等一系列举措，正是恰恰说明，只有将新疆经济彻底整合进内地经济圈，成为“中华统一大市场”中的一部分，才能牢固地保证新疆的社会稳定，削减其“离心倾向”。

看看新疆日报如何说中央调研组关注的问题：“调研组调研的内容也涵盖新疆改革发展稳定的各个方面。调研的原则是：抓住重点，突破难点，深入研究新疆经济社会发展中带有根本性、全局性的重大问题，主要围绕经济发展、对外开放、改善民生、对口支援、教育文化、民族宗教、党的建设、生产建设兵团发展、维护稳定、涉疆外交10个方面展开。例如经济社会发展组调研中，突出了深化对新疆区情的认识，合理提出总体目标、突出保障和改善民生、有序开发利用优势资源、加强基础设施建设和生态环境保护、扩大对内对外开放、着力解决南疆发展问题，推动兵团发展、制定对口支援方案等内容。”

“自治区着眼于国家能源、资源安全战略大局，充分发挥向西开放的地缘优势，大力实施全方位开放战略，“东联西出，西来东去”，积极构筑对外开放新格局。”

要想保持新疆稳定，首先就要抹平新疆和内地的落差。西部开发前十年对内蒙的大规模倾斜开发，让内蒙出了蒙牛、伊利，出了伊泰、鄂尔多斯，出了露天煤业、包钢稀土，今天，西部大开发即将进入第二个十年，毫无疑问，接下来的十年，新疆将是全国政策倾斜力度最大、资金投入最多的省份。白花花的银子倒下去，还浇灌不出几朵金花吗？

做多新疆，就是站在了战略上的不败之地。     TOP  BOTTOM diamond888
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所有贴子   我的博客 发短消息   加为好友 [原创] 发表于 2009-11-23 22:08:41  [只看该作者] 第 1 楼

新疆拥有较强的资源禀赋优势。新疆拥有得天独厚的自然资源，其矿产种类全、储量大，开发前景广阔。目前发现的矿产有138种，探明储量的有117种，其中，5种储量居全国首位，25种居全国前5位，43种居全国前10位，23种居西北地区首位。新疆以资源产业为主导，呈现显著的重工业“过重”，煤炭、石油石化“超重”的工业结构。

新疆经济增长速度连续高于全国平均水平。在国家西部大开发政策的不断推进和逐步落实下，新疆地区经济发展水平呈现出良好的增长态势。自2003至2008年，连续6年新疆地区GDP增速高于同期全国水平，并均保持两位数以上的增长。

借力政策支持，实现新疆经济飞跃。时值国家西部大开发战略10周年之际，中央将进一步深化西部的改革开放，启动西部二次创业，并将陆续出台一系列扶持政策，在“后金融危机”时期，通过体制创新来为西部“二次创业”输入新动力。西部地区有望在明年经济回暖中成为中国全局经济增长的重要动力之一，而新疆所蕴含的潜力更值得我们期待。尤其是前期发生的社会事件，可能催生对新疆区域更大的政策支持力度。

完善基础设施建设是实现新疆经济发展的重要基础。铁路运力紧张、物流成本居高不下，始终制约着新疆的快速发展。未来新疆将加大交通基础设施建设力度，构建交通主骨架，加快农村公路建设，完善交通网络。围绕新一轮交通建设高潮，从推进新疆优势资源开发利用、加快新型工业化发展。因此，“铁公基”建设依旧是此次西部二次创业的重头。

新疆区域经济主题投资建议。在国家西部大开发战略10周年之际，借助中央进一步深化西部改革开放的有利契机，我们认为新疆区域内上市公司存在较好的投资机会，建议投资者重点关注受益于新疆基础设施建设的天山股份、青松建化、新疆城建、八一钢铁、国统股份；其次可关注具有区域行业优势的天利高新、中泰化学以及在新能源和新材料领域具有领先优势的特变电工、天富热电；此外，专注于精品消费领域的美克股份也值得关注。

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所有贴子   我的博客 发短消息   加为好友 [原创] 发表于 2009-11-23 22:13:38  [只看该作者] 第 2 楼

做多新疆，就是站在了战略上的不败之地。

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还有西藏

 

新疆西藏稳定了，半壁江山就搞定了

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所有贴子   我的博客 发短消息   加为好友 [原创] 发表于 2009-11-23 22:16:13  [只看该作者] 第 3 楼 政策利好 新疆基建板块有盼头（附股）

　　11月5日，国务院组团（由国务院办公厅、央行、发改委、税务总局等多个部委大约400人）赴新疆进行全面调研，调研结束后形成报告上报国务院。2010年3月底左右，国务院将会召开“新疆经济发展专项会议”,市场预期届时有望出台一系列扶持政策。

　　新疆大上“铁公基”

　　借力政策扶持，实现新疆经济飞跃。时值国家西部大开发战略10周年之际，中央将进一步深化西部的改革开放，启动西部二次创业，并将陆续出台一系列扶持政策，在“后金融危机”时期，通过体制创新来为西部“二次创业”输入新动力。西部地区有望在明年经济回暖中，成为中国全局经济增长的重要动力之一。铁路运力紧张、物流成本居高不下，始终制约着新疆的快速发展。未来新疆将加大交通基础设施建设力度，构建交通主骨架，加快农村公路建设，完善交通网络。围绕新一轮交通建设高潮，推进新疆优势资源开发利用、加快新型工业化发展。因此，“铁公基”建设依旧是此次西部二次创业的重头。

　　根据9月30日《国务院办公厅关于应对国际金融危机保持西部地区经济平稳较快发展的意见》内容，重头是加强西部铁路客运专线、区际通道和“三西”煤运通道建设。新疆当前在建铁路多达11条，今年年底，精伊霍、乌精二线、奎北铁路奎屯-克拉玛依段、乌准铁路小黄山一五彩湾段4条（段）可建成通车，并还有兰新铁路第二双线、福海一富蕴、将军庙一哈密、哈密一额济纳4条铁路于今年计划开工建设。预计2009年新疆将全面完成150亿元交通固定资产投资任务。

　　同时，中央还提出了促进新疆经济社会发展的战略重点，即“实施以市场为导向的优势资源开发战略”、“实施加强薄弱环节的基础能力建设战略”等。为此，新疆地区未来将推进重点优势资源的开发利用，加快建设石油、天然气开采和加工供应基地、煤炭开发储备和煤层气开发利用基地等大型工业项目，因此，新疆基础设施建设投资在未来几年将会保持较高的水平。

　　新疆区域的基础建设类上市公司，主要有天山股份（000877）、青松建化（600425）两个水泥公司，生产地下输水混凝土管道的国统股份（002205）、生产预拌混凝土的西部建设（002302）以及经营市政基础设施房地产建设的新疆城建（600545）。

　　天山股份和青松建化是新疆水泥的两大龙头企业，占据了全疆60%的市场份额，基本形成寡头垄断格局。2008年底新疆地区水泥产能2200万吨，产量1700万吨，产能利用率77.3%,区域水泥供求格局偏紧。北疆存量产能1400万吨左右，南疆存量800万吨。到2010年天山股份在全疆的市场占有率为40%,青松建化市场占有率为20%.

　　对于两个水泥公司的比较，我们认为青松建化受益政策扶持的程度会稍大于天山股份，理由在于两点：一、天山股份60-70%产能在疆内，而青松建化产能全部集中在疆内，且主要在南疆，预计受益新疆地方经济发展要大于天山股份；二、天山股份实际控制人为大型建材央企中材集团，青松建化属于地方兵团企业，我们认为此次政策扶持会倾向地方企业而回避央企。

　　从受益程度以及结合公司基本面分析，我们推荐的顺序依次为青松建化、天山股份、新疆城建、国统股份。     TOP  BOTTOM diamond888
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所有贴子   我的博客 发短消息   加为好友 [原创] 发表于 2009-11-23 22:24:34  [只看该作者] 第 4 楼 新疆是下一阶段西北开发的重心和支点。青海甘肃属于“被辐射”和“通过效应”的影响。

从我们国家的发展模式来说，一直是两条：资源加工+出口通道，新疆这两条都具备了，而青海甘肃有所欠缺。

进一步看，把眼光放到中亚去，放到里海、放到波斯湾、放到乌拉尔山，新疆的战略地位，是什么样的态势？

要想拉动西北，辐射中亚，新疆舍我其谁。     TOP  BOTTOM diamond888
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所有贴子   我的博客 发短消息   加为好友 [原创] 发表于 2009-11-23 22:27:00  [只看该作者] 第 5 楼 2.这个帖子的初步构思：

基本方法是自上而下。

首先是为什么会选在这样一个时点，如此高规格地推动开发新疆，其内因与外因的分析。

内因，即“维稳”和“保增”，也即是所谓“科学发展”——在保证执政权合法性、合理性的前提下，让新疆各族人民从情感上支持统一，支持我党在新疆的政权管制，更严格的说，是高层在思考，如何才能把新疆牢牢地留在雄鸡的版图之内，并且改变中国“鸡尾”的现状（新疆是为数不多的zf财政09年前三季度没有增长的省区，负增长2%——另一个是山西，0增长。）以及西部与东部的极度不均衡的天平上，新疆的重大砝码意义。

外因，即未来的20年、50年中，中华民族的生存战略空间在哪里？中国维持高速发展的资源和动能从哪里来？在这个问题当中，中国的资源、能源对外战略的下一个重要利益核心区——中亚的意义，美、俄两个超级大国在中亚和中国的战略利益争夺，以及在这一对外战略中，乃至中国在整个亚欧“世界岛”区域中的立足点——新疆的机遇。

其次，在开发新疆的过程中，是遵循怎样的顺序？面临的困难？解决这些困难会给谁带来机会？

再次，在新疆开发初见成效时，哪些地区，哪些企业会受益？又有谁会受到冲击？

最后，谁会给新疆开发下绊子？有什么风险？怎么规避？

之所以以放眼“十二五”作为标题，正是出于时间点的考虑。不出意料的话，“十二五”将是新疆这片160万平方公里的大舞台，正式拉开帷幕，各路主角显出他们最初的精彩亮相的一刻。     TOP  BOTTOM diamond888
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所有贴子   我的博客 发短消息   加为好友 [原创] 发表于 2009-11-23 22:29:56  [只看该作者] 第 6 楼 乌鲁木齐，我们心目中，「在那遥远的地方」的内陆边城，怎么受到国际上如斯重视？看到下边的介绍，或会明白。

七月十日由中石油出资兴建的中亚天然气管道主体工程，在哈萨克斯坦首都阿拉木图焊接完工，今年年底向中国输气。这是中国首条跨境输气管道，经乌鲁木齐，直通上海，西气东输。

七月十一日，中哈两国在哈境内阿克纠宾州的肯基亚克，举行中哈原油管理二期工程投产典礼，每年将会有二千万吨中亚原油通过此道理流入中国，逐年增加至五千万吨。

这两条能源管道的落成及使用，使中国大大减轻依赖马六甲海峡，重要性可想而知。这两条管道都在乌鲁木齐分流。

此外，有上海─乌鲁木齐─阿拉木图─莫斯科─鹿特丹的欧亚大铁路；有乌鲁木齐─喀什─伊斯兰堡─爪达尔港通道，连接巴基斯坦印度洋出路；有乌鲁木齐─喀什─塔什干─阿什哈巴德─土库曼，贯通中亚的高速公路；有乌鲁木齐─喀什─伊斯兰堡─奎达（阿富汗）─伊斯法汗─德黑兰，中国贯通巴基斯坦、阿富汗直达伊朗的通道。

上述是中国正在打造的中亚地区战略通道，以现在的中国速度，三、五年就会成形，在政治、经济、军事、文化、交通上，把中国与中亚地区紧密联系在一起，而乌鲁木齐将成为这一地区的中心。

中亚愈来愈重要，将成为欧亚联系的心脏地区，当数年前中国搞上海合作组织时，人们轻视看待，现在才知道中国战略家的深谋远虑。

奥巴马为何从伊拉克撤军，在阿富汗增兵，不就是盯着中亚么！

过往数百年海军力量的兴起在于船运，轮船在运输上的能量，非陆上可比。但在高速公路开通后，加上铁路及地下管道，运输形态有重大改变。中亚为欧亚交滙处，乌鲁木齐战略位置突出，从边缘变为中心。     TOP  BOTTOM 无形之手
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所有贴子   我的博客 发短消息   加为好友 [原创] 发表于 2009-11-23 22:30:14  [只看该作者] 第 7 楼 好文章，顶     TOP  BOTTOM diamond888
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所有贴子   我的博客 发短消息   加为好友 [原创] 发表于 2009-11-23 22:35:13  [只看该作者] 第 8 楼 资源产业迎来机遇

　　与基础设施薄弱相对的是，新疆拥有得天独厚的自然资源，其矿产种类全、储量大，开发前景广阔。

　　与资源丰富不匹配的是，目前新疆以资源产业为主导，呈现显著的重工业“过重”，煤炭、石油石化“超重”的工业结构。基于此，中央此次明确指出，对新疆自治区要“实施以市场为导向的优势资源开发战略”和“实施面向中亚的扩大对外开放战略”。

　　这将拉动当地资源的整合和幅射。以油气为例，新疆油气产量全国居前，东部的油气开采已过高峰，新疆在油气资源的开发速度将进一步加快，而且中亚和俄罗斯是中国未来最有潜力的油气贸易国家和地区，新疆在油气通道上的地位显著，油气管道建设将上一个新台阶。

　　更重要的是，长期以来，新疆煤炭资源的储备地位和运输瓶颈导致开发有限，政策限制和运输瓶颈的解除，为新疆的煤炭、煤化工等产业发展带来新一轮机会。随着大项目推进，新疆的能源需求也将迅速增长。

　　9月24日，新疆八个重大能源项目集体开工，成为新疆能源建设史上开工数量最多、总投资规模最大的一批项目，11月10日至11日，当地又有一批煤化工、水电站等能源项目在伊犁河谷开工建设。

　　事实上，一大批企业已提前布局。中电投日前表示，将在新疆伊犁投资近500亿开发煤质天然气项目，预计建成后年产天然气达120亿立方米。国电集团于11月11日在新疆伊犁喀什河上同时开建尼勒克一级、塔勒德萨依、萨里克特3家水电站。

　　中石油集团计划未来五至六年在新疆投资2000亿元，用于油气勘探开发、下游炼油化工基地建设、原油成品油战略储备和油气输送管网的完善。10月29日，中国电信与新疆zf举行签字仪式，未来五年投资150亿元建设信息网络。

　　资源发力将带来产业整体时机。近日，新疆自治区金融办对媒体公开表示，将以并购重组的方式把资源向上市公司集中，推动新疆经济的发展。

　　值得关注的15家公司

　　新疆利好政策呼之欲出。《投资者报》的判断是，相关利好政策主要集中在基础设施建设领域、能源领域及农业领域。

　　原因在于，首先，4万亿投资的大背景下，区域经济多以基建为主，这有利于改善地区经济环境，为经济的长足发展奠定基础;其次，当今世界各国已将对资源能源的占有开发作为重要战略，新疆本身就是一个资源宝库，能源领域的开发理所当然;最后，农业是国民经济稳定的基础，也是社会稳定的基础，新疆作为农业大省，需要扶植的方面还很多，需要相关的政策出台。

　　循着这三条主线，在目前A股32家新疆地区的上市公司中，筛选出15家与之相关的公司。

　　就行业来看，15家公司主要集中在建筑建材、农林牧渔、采掘和化工行业。

　　其中，水泥和电气设备相关的公司受益程度较大。在目前的新疆板块中，水泥行业上市公司是青松建化和天山股份两家，两家占据了新疆地区60%的市场份额，且在阿克苏等新疆主要水泥消费区占据了80%的市场份额，考虑到全国基础设施建设大潮尚未退去，新疆基础设施建设相对薄弱，未来国家政策上，将会进一步加大对该地区基建的力度，基建最为重要原材料的水泥，需求将增加，为青松建化和天山股份市场空间的拓展提供难得的机遇。

　　就电气设备公司来看，国家如若加快新疆能源开发的步伐，风能太阳能都是应有之义，必不可少。而在新疆地区，本土企业中与风电、太阳能相关的主要是特变电工和金风科技两家，它们在新疆本地均具有较强的竞争实力和行业领先地位。就特变电工来看，在新疆本地并无较强的竞争对手，一体化的光伏产业链也有望在明年完成，加之公司在特高压变压器领域技术已居世界前列，未来市场前景广阔。金风科技作为国内风电行业的领军企业，又加上地处新疆腹地，行业优势和区位优势综合作用下，将成为受益新疆利好政策较为明显的企业。

　　不过，在最终投资时，投资者还要结合国家具体政策的出台。而且，目前市场上许多新疆本地公司已经提前预热，且出现连续上涨行情，如青松建化、新农开发等公司，涨幅已近100%。在选择优质公司时，也应注意短期风险。     TOP  BOTTOM diamond888
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“必须坚持加快发展和促进团结两手抓。发展是硬道理，是第一要务，团结是硬任务，是第一职责，坚持两手抓，两手都要硬。只有坚定不移地促进民族团结，才能为加快发展创造良好的社会环境；只有加快发展，才能为促进民族团结、维护社会稳定奠定坚实的物质基础。”

——国家民委：《把握“两个共同”，促进西部大开发》

2009年前三季度，西部地区实现地方财政收入4337亿元，同比增长14.8%，增速高于全国平均水平5个百分点，分别高于东部、中部地区6.3、5.3个百分点。内蒙古、西藏、甘肃3省区累计增速均超过25%，居全国前3位；但新疆、重庆、云南、四川累计增速均低于全国平均水平，其中新疆成为全国唯一的负增长省区。

而今年前10个月，内蒙古规模以上工业企业完成增加值3529.53亿元，同比增长20.6%，比同期全国规模以上工业增加值增速高出11.2个百分点，增速在全国各省区市位居第二位。

新疆财政的负增长，一个显而易见的原因，是7.5。

关于这一事件的前因后果，网上分析的资料、文章汗牛充栋，我就不再在这里重复了。在这里，我想着重写出的是，7.5的发生，正是说明新疆的社会经济格局，已经到了突变的时刻。

从古至今，中国中央政权对待边陲地区，无不先实行“羁縻制度”，再进一步实行“改土归流”。这是一个逐步将军事控制、政治控制逐步转化为文化控制、经济控制的自然过程。中国式国家，中国人的传统国家形式，用已故的唐德刚先生的话来说，是一个“宇宙国家”，强调的是“率土之滨，莫非王臣”，这里面有夷夏、民族之分么？没有。一个边陲之地，经历了藩属册封、举土内附、更服易姓之后，逐步融入内地，这是一个渐进而不可逆转的进程。

君且不闻近年外蒙古“国”内新纳粹猖獗，反华标语随处可见？原因无他，经济、生活、文化各个方面正在不断地与中国内地发生千丝万缕的联系，如果不起来挣扎，恐怕这些人真的就要举族内附，以迎王师了。

我供职的杂志有一位***小姑娘，是我们的实习记者，她在乌鲁木齐长大，又在北京读了七年书，维语说的还没有汉语流利。她最大的困惑，就是自己的身份认同。“身份证上为什么要写民族呢？”

不会汉语，在新疆找不到好工作，这是现实。但为什么不去学汉语呢？如果从利益的角度来讲，即是其投入与收获不成正比——前文已经说过，哈萨克斯坦工资比新疆高五倍，南疆的农牧民一年收入只有一两千块。反过来，简单试想一下，如果学会汉语，立可获得二十万年薪，那么诸君当年学英语的热情，估计很快会在新疆重现。

“改土归流”是一项长远的工作。要想让当地各族群众在文化上、感情上、心理上牢固地认同中国，认同我党，首先就要做到在中国的新疆、我党的新疆让群众过上好生活。世界各国的精英和非法移民为什么前仆后继地扑向美国，还不就是因为老美带给人的希望，足以战胜这路上无数的艰辛，乃至生命危险。同样地，如果新疆的前景预期能够让人安心生活，努力奋斗，何愁“三股势力”之类的跳梁小丑作祟。

可以说，正是不甘心看到新疆逐步融入内地的那些人，在发现新疆基本建设、经济开发的步骤逐步加快之时，产生了恐惧，进而利用矛盾挑起了这一事件，试图阻止这一过程，而反过来说，也正是这一事件，使高层下定了决心，要加快开发新疆，将新疆与内地更紧密联系起来的决心。

民族团结的下一步，便是民族融合，民族融合首先要要求市场的融合、交通的融合、文化的融合，而这些，离不开人才流动、商品流通、资金与技术的流动、信息与文艺的流动，归根结底，就是彻底地打开阻隔新疆与内地的一切阻碍，从经济、文化、社会等方面，全面消除内地与新疆的差距，最后达到和而不同，无内无外，无边无境的态势。

内蒙，五百年前是中国的隐患，而今天是中国的动力。

新疆，我们还用等五百年么？