全网最先独家私募内参1201

股通宝私募内参：全网最先独家私募内参1201
【极地狂飙】分析的海螺水泥（600585）强势直线拉升!
2010-11-30 14:48:57
★★★
【极地狂飙】分析的海螺水泥（600585）强势直线拉升!
歌尔声学：成长动力依然强劲 可积极关注
2010-11-30 14:35:51
★★★
伴随着业绩的持续攀升，歌尔声学（002241）今年的股价表现也是一路走高，站在分析师的角度看，2011年不是公司高成长的终点。公司的三大事业部都有很好的增长动力。器件方面，进入到了诺基亚、苹果等新客户，带来了至少未来2年的增长空间；成品方面，除了3D眼镜，耳机和游戏周边产品的前景也非常广阔；而LED背光模组则是公司冲击百亿收入的关键，不仅是因为这个产品的产值空间极大，而且成为这样的核心产品供应商后，公司在三星、松下等客户的供应体系中的地位大幅提升，产品线拓展的空间更大了，预计2011-2012年EPS分别为1.4和2.1元。
山西三维：BDO行业将从明年二季度开始进入景气阶段
2010-11-30 14:32:08
★★★
尽管市场对于BDO市场的发展颇有争议，但按照研究员的判断看，BDO市场形势是向好的，BDO新增产能投产1年内负荷达到50%就算不错，运行稳定后，负荷也很难达到100%，按照当前的市场态势卡，2011年二季度开始，BDO、PTMEG行业将进入景气阶段。
【极地狂飙】分析的江苏吴中（600200）今日再封涨停!
2010-11-30 14:31:21
★★★
【极地狂飙】分析的江苏吴中（600200）今日再封涨停!
【极地狂飙】分析的沧州明珠（002108）强势直线拉升!
2010-11-30 14:27:18
★★★
【极地狂飙】分析的沧州明珠（002108）强势直线拉升!
中国联通：未来有推出再融资方案可能
2010-11-30 14:17:09
★★★
经交流获悉，中国联通（600050）未来可能会推出再融资方案，可密切跟踪。
华新水泥：收购产能成整合湖北市场重要步骤
2010-11-30 14:04:48
★★★
华新水泥（600801）董事会通过决议，以审计结果30%折价收购湖北京兰集团三源水泥有限公司100%股权，双方已经签订协议。后者拥有2条新型干法水泥生产线，一线1500T/D于2004年8月建成，二线4000T/D于2008年10月建成，合计年产能约220万吨。研究员表示，公司现有产能5000万吨以上，属上市公司中产能较大者，其中2500万吨以上在湖北境内。之前已公告拟收购湖北钻石水泥70%股权，后者拥有100万吨产能生产线一条。此次收购意向前期也已同时公告，属于预期之内，但估计仍会对股价有短期刺激作用。公司欲以此作整合湖北市场的重要步骤，尤其有利于公司巩固宜昌地区的市场地位，非公开增发融资也显示了公司做大做强的决心。近期湖北水泥市场受周边省区带动，行情向好，量价双升，公司四季度及全年业绩基本确定远超预期。预计2010年EPS有望达到1.1元，对应21倍PE，摊薄后0.84元，对应28倍PE，基于未来整合湖北市场预期和区域供需关系出现拐点，公司作为区域龙头值得重点关注。
华测检测（300012）：申万首次增持评级目标价格48元
2010-11-30 14:04:40
★★★
华测检测（300012）：申万首次增持评级目标价格48元
辉丰股份（002496）：近日申万、光大证券将去公司调研
2010-11-30 14:02:28
★★★
辉丰股份（002496）：近日申万、光大证券将去公司调研，看好公司的发展前景，准备出报告推荐，目标价格100元。
【股通宝】昨日分析的国统股份（002205）封涨停!
2010-11-30 14:00:19
★★★
【股通宝】昨日分析的国统股份（002205）封涨停!
威孚高科：博世增持显示对未来发展的信心
2010-11-30 14:00:05
★★★
威孚高科(000581)公布增发方案后，股价一路走高，根据分析师的理解看，博世增持显示了对公司未来发展的信心。在节能减排的时代背景下，公司有技术壁垒和先发优势，管理层优秀，未来发展潜力值得看好。
保农业生产、反通胀催生水利建设大投资
2010-11-30 13:35:14
★★★
10月份CPI同比涨4.4%，预计11月CPI将继续创出今年内新高，研究员认为，本轮食品通胀引发加大农业投入、扩大农产品供给的要求将是一种大的长期趋势。相关政策将在此领域有所作为。一般而言，扩大农产品生产的措施有四：保护耕地；农机推广；种业开发；水利建设。从行业走势反映出的市场预期来看，种业、农机的政策支持预期充分，而水利建设并不充分。然而，水利在保障农产品按照既定目标增产、特别是保持农产品产量稳定上，却是最重要的、也将是力度最大的。数据显示，09年水利投资2160亿元，10年前10月投资1880亿元。在通胀压力不断加大的情况，预计未来水利投资将实现翻倍增长，2011年达到4000-5000亿左右的规模，而且，此项投资政策支持将长期延续，十年内总投资有望达到数万亿的规模。上述演化发展的逻辑几为必然：扩大水利投资、拉动农业增产涉及社会经济稳定，干系重大，而该投资额度又是当前中国财力、物力可接受的。加上08年对抗金融危机的4万亿投资在2011年后陆续完工，彼时路桥投资模式所形成的投资规模面临新的方向选择，在通货膨胀压力下，投资必然选择关系国计民生的“供给短板” 领域。此外，在中共中央十二五规划建议的指导下，即将要召开的中央经济工作会议以及2011年中央一号文件，对于水利建设将有远超预期的政策支持力度。具体到投资层面，按照2008年4万亿投资计划在资本市场表现出来的受益顺序，葛洲坝（600068）、安徽水利（600502）、钱江水利（600283）等承包商企业将率先获得发展机会。
中福实业：林木价格长期看好 有动力释放业绩
2010-11-30 13:34:49
★★★
在对中福实业（000592）实地调研后，研究员认为，公司目前拥有林木资源101万亩，其中85%是松衫木，剩余为速生林，初步估算，林木价值约8.4元。公司计划未来三年达到300万亩林地，为达到公司规划的林木资源量，公司有融资需求，也有动力释放业绩，考虑到林木价格长期看好的缘故，后期可积极关注。
伊利股份：看好行业竞争格局变化 长期盈利能力有望提升
2010-11-30 13:21:22
★★★
近年来，国内乳制品市场问题不断，在国家大力规范的背景下，研究员认为，行业竞争有望趋缓，盲目价格竞争将会减少，伊利股份（600887）作为行业龙头企业，在行业竞争格局变化的情况下，竞争度降低将带来长期盈利能力的提升。
松芝股份：未来的看点在于乘用车空调业务的拓展
2010-11-30 13:20:40
★★★
松芝股份（002454）上市以来的股价走势不错，在分析师看来，公司传统的大中型客车空调业务增长前景有限，未来的看点在于乘用车空调业务的拓展，快速的响应能力、相对的价格优势以及募投产能的释放，使得公司乘用车空调业务的前景看好，预计2010-2012年EPS分别为1.18元、1.61元和2.09元。轨道车空调 的 订单有望成为股价的催化剂因素。
杭氧股份：气体业务将是最大的亮点
2010-11-30 13:20:28
★★★
按照分析师对杭氧股份（002430）各项业务的认识看，气体业务将是最大的亮点，经济结构转型、节能减排都将加大中国工业气体消耗量，作为空分设备的行业龙头和中国最早涉足气体服务业务的企业，公司有望充分受益。
青龙管业：未来释放业绩动力足够 给予“买入”评级
2010-11-30 12:41:43
★★★
研究员发布报告指出，青龙管业（002457）主营水泥混凝土管道、塑料管道，公司“青龙”牌管道在宁夏及周边四省区（内蒙、陕西、甘肃、青海）拥有良好的声誉，市场占有率第一。一旦西部地区在水利投资方面有较大增长，公司将会明显受益。不考虑未来区域新的政策投资刺激，预测公司2010年、2011年EPS分别为1.05元、1.3元。作为西部大开发受益品种，且公司每年毛利率基本稳定在30%左右，目前对应2011年25PE并不贵。新的“十二五”规划、中央1号文件、西部大开发的推进，都有可能在政策层面提高公司未来业绩增长及估值水平，且公司2011年8月还有6200万股的解禁股，未来释放业绩动力足够，因此给 予 “买入”评级。
大连热电（600719）：近期王亚伟重仓抢筹,即将注入集团优质资产
2010-11-30 11:05:00
★★★
大连热电（600719）：近期王亚伟重仓抢筹,即将注入集团优质资产.
花旗：亚洲集装箱航运行业深度分析
2010-11-30 10:45:08
★★★
花旗在最新深度报告中指出，2011年亚洲集装箱航运行业将经历更大的波动性，亚欧之间的运价估计会下降5%-10%，略好于之前较为悲观的预期，基于班轮公司明年将管理产能扩张的预期，估计运价将于2011年触底，行业盈利将下降20%。而2012年行业基本面向好，新增供给十分有限，船厂订单饱满，2012年供需仍偏紧，2013年则会较为平衡。公司方面该行青睐具有良好基本面和高贝塔的公司，以把握2012年将到来的运费上涨，维持对中海集运的买入评级。
科华生物：广发证券给予买入评级
2010-11-30 10:18:25
★★★
科华生物（002022）公告获得血筛产品，广发证券发表报告认为，国家将逐步放开核酸血筛市场将对公司有明显的业绩提升，因此获得这一品种对公司产生利好，预计公司2010-2012年EPS分别为0.51、0.64和0.85元，给予买入评级，目标价28元。
【机构密函】11月24日分析的粤水电（002060）继续保持强势,直线拉升!
2010-11-30 10:17:56
★★★
【机构密函】11月24日分析的粤水电（002060）继续保持强势,直线拉升!
国信证券对上海医药收购中信医药的点评
2010-11-30 09:43:07
★★★
上海医药（601607）宣布对中信医药的收购事宜后，国信证券发布报告认为，2010年以来，新上药很快迈出了全国扩张的实质性步伐：先后收购广州第三大分销商中山医，重组福建医药公司。此次收购中信科园的计划可谓“大手笔”。 此次收购如能顺利完成，则新上药才是彻底的形成了全国性的分销网络平台布局，彻底走出华东，走向全国。上述转变有望提升公司一直胶着在25-30倍PE的估值水平，因此提升公司第一目标估值水平至11PE至35X，估计2011年公司净利润18-20亿元，6个月目标市值700 亿 元，维持“推荐”评级。
深高速：海通证券首次给予买入评级
2010-11-30 09:42:44
★★★
海通证券分析师钱列飞认为，深高速（600548）未来业绩的增长仍将主要依赖于收费公路业务。已完成的机荷高速45%股权收购和清连高速“提价”、宜连高速2011年下半年贯通、京珠高速复线2012年底前通车以及京珠高速老路大修等将是2010至2013年公司收费公路主业快速增长的重要催化剂。预计公司2010-2012年EPS分别为0.33、0.43和0.54元，首次予买入评级，目标价6.65元 。
《节能和新能源汽车产业发展规划(2011-2020年)》即将公布
2010-11-30 09:35:10
★★★
《节能和新能源汽车产业发展规划(2011-2020年)》即将公布，业内人士认为，新能源汽车有望在公共交通领域率先实现产业化。客车领域,上海汽车(600104)、安凯客车(000868)、亚星客车(600213)、金龙汽车(600686)、中通客车(000957)等国内主要的客车企业已涉及包括混合动力燃料电池、纯电动等领域的研发和生产。
大恒科技(600288)：公司医疗设备中具备国际一流水平
2010-11-30 09:34:35
★★★
大恒科技(600288)：公司医疗设备中具备国际一流水平的“全身肿瘤三维立体定向适形及调强放疗系统(3DCRT，IMRT)”和“三维放射治疗计划系统(3D TPS)及数字化虚拟人体技术(VHP)”是将计算机技术、图像处理技术、放射治疗设备融为一体的大型综合性医疗装置。系统整体性能具国际先进水平，由于产品拥有无可争议的技术水平优势，现已装备全国200余家著名医院，国内市场占有率第一.
【机构密函】昨日分析的浙江龙盛（600352）再封涨停!
2010-11-30 09:33:28
★★★
【机构密函】昨日分析的浙江龙盛（600352）再封涨停!
浙江龙盛：打破溴化丁基橡胶国际垄断 产业化指日可待
2010-11-30 09:19:32
★★★
安信证券刘军表示，浙江龙盛（600352）下属控股子公司杭州龙山化工有限公司和浙江齐成科技有限公司、大学教授浙江陈甘棠等两人成立的溴化丁基橡胶中试小组试验的工业化溴化丁基橡胶生产技术取得突破。据了解，溴化丁基橡胶是目前为止制造无内胎轮胎和医药用制品不可替代的原材料。溴化丁基橡胶技术一直掌控在美国的埃克森和德国的朗盛手中，且绝不转让技术。此次，浙江龙盛的突破打破了国际垄断，这意味着我国轮胎生产所需的材料可以实现进口替代，产业化指日可待。因此看好公司在溴化丁基橡胶行业的发展前景，以及在全球染料行业的地位，预计2010、2011年的每股收益分别为0..55、0.71元，给予“ 买入-A”评级。
雅克科技：未来三年复合增长率在45%左右
2010-11-30 09:18:02
★★★
近期雅克科技（002409）股价出现快速上升的态势，基于分析师对公司和行业的认识看，未来有机磷系阻燃剂市场大有可为，凭借着一体化和新产品方面的优势，公司未来3年的复合增长率在45%左右，预计2010-2012年EPS分别0.76、1.31和1.94元，上调评级为买入。
永太科技：通过资产收购，向原材料生产迈进
2010-11-30 09:17:25
★★★
永太科技（002326|）公告收购富祥26%股权和购买仓储用地后，东方证券分析师杨云认为，公司这次收购可以看作是向原材料生产迈出的坚实一步，通过参股富祥药业，可以缩短公司医药中间体产品向原料药产品延伸的进程，同时购买仓储用地，将为公司后续发展提供很好的支持。因此维持公司2011年EPS1.85元的盈利预测，维持买入评级。
顺络电子：未来几年有望保持快速增长
2010-11-30 09:12:34
★★★
顺络电子（002138）今年的股价表现亮丽，从分析师最新调研情况看，公司属于细分领域的龙头企业，盈利能力强，在片式叠层电感的基础上，同时面向相同的客户销售绕线电感、钽电容、特殊电阻以及LTCC产品，按照目前的经营形势，预计公司未来几年有望保持快速增长，2010-2011年EPS分别为0.52和0.76元，给予买入评级。增发方案获批将成为股价表现的催化剂因素。
对最新通胀形势的解析
2010-11-30 09:11:31
★★★
伴随着CPI数据的持续上升，市场对于通胀问题的关注度也不断提高，在研究员看来，由于管理层倾向提高对通胀的容忍度，温和通胀至少会持续到年底，并有向上的风险。最近的行政措施打击了涨价预期下的投机行为，所带来的价格企稳或下跌，为一次性的价格变动，除非收回企业的定价权。但价格行政管制的措施到现在仍只是的“储备手段”。
长城开发：LED项目是主要的看点
2010-11-30 09:11:01
★★★
在对长城开发（000021）实地调研后，研究员认为，LED项目将是公司主要的看点，公司此前已经公告了与晶元、亿光等合资LED芯片，共投资1.6亿美元，公司占股权的44%。其目标是成为全国最大、技术最先进的LED芯片提供商。从公司发展来看，其不仅仅是单纯看LED芯片，未来还有望在中下游，如封装、照明等领域进行投入，这些领域设备到位相对容易，更易尽快产生收益。
11月前28天四大行新增信贷1950亿元
2010-11-30 09:05:41
★★★
据悉，11月前28天四大行新增信贷1950亿元，较前18天1910亿元并未压缩，估计全行业月末也将达到5000-6000亿的水平。如果按照全年7.5万亿房贷额度，最后一个月基本无贷可放。
节能环保产业投资策略分析
2010-11-30 08:54:26
★★★
节能环保是今年的大热门，在研究员看来，当传统增长路径受到质疑、经济发展需要新的增长点支撑的时候，节能减排及新能源领域是非常好的投资标的。2000年以来，中国的经济增长，更多的是“量”上的快速增长，由于需求持续旺盛，企业的最关心的是产能迅速扩张，尽量多生产产品，并不会特别关注“质”的提升，控制成本不如提高显得产量重要。这也是为什么很多节能减排产品，技术上很成熟，经济上对企业有利，但迟迟无法打开市场空间。在目前需求减缓的大环境下，同时有政策的督促，企业开始有动力注重“质”的增长。从子行业来看，污水处理、固废处理以及大气污染防治可重点关注。上市公司中，推荐桑德环境、南海发展、兴蓉投资、龙源技术和九龙电力。
瑞贝卡：已经步入发展的快车道
2010-11-30 08:45:07
★★★
尽管上半年瑞贝卡（600439）的经营还较为一般，但从三季报情况看，研究员发现，公司经营在好转，考虑到品牌推广以及央视广告投放的因素，公司已进入发展快车道。
中创信测：未来恢复高增长是大概率事件
2010-11-30 08:27:17
★★★
尽管中创信测（600485）历史上的经营情况一般，但在研究员看来，行业规模的增长正在打开，随着网络IP化、以及运营商网络变得更加复杂，信令监测的行业规模会保持较快的增长。目前市场规模在10个亿，未来两三年市场有可能增长到30-40亿.公司的主要产品时信令监测仪表和监测系统，在核心网的信令监测市场中拥有45%左右的市场份额。由于中移动的系统整治，公司有1个亿左右的收入没有在09-10年确认，因此具有较高的业绩弹性。此外，公司治理结构正在发生实质性的变化。原董事长张春光和现任董事长贾林之争已经处于解决阶段，9月份也公布了第二期的股权激励草案，主要是针对中层管理人员和技术人员。不考虑未来上层应用可能给公司带来的收入，预计10-12年EPS分别为0.26、0.47和0.67元。作为信令监测领域的龙头企业，在股权问题逐渐解决的情况下，公司未来的成长是一个大概率。
阳普医疗：产能问题有望在明年逐步得到解决
2010-11-30 08:26:59
★★★
尽管阳普医疗（300030）上市的经营业绩一般，但站在研究员角度看，今年受制于产能约束，公司业绩大幅低于预期，但明年开始，产能问题有望逐步得到解决。