实录：如何利用股指期货规避近期股市下跌风险02-搜狐理财

　　谈到这块也就是走到今天的大盘确实有一点模棱两可。我周末的单子先给它锁起来，涨跌都不损失。有人说你为什么不平了就算了？空仓不就完了。不一样，实际上有一个加力的作用。所以大家也看到了很多大型机构是两手拿了一大堆货，你就不敢跟他玩，你开多他就给你凭给你，他在空上挣你钱，你开空他就凭空，于是你的空单就亏钱，这样点对点的就进他的帐。所以这跟股票还有一个区别，比如说股票的市值一百万涨到了两百万，但是多的一百万你不能用，卖了才能够用。期货不这样，比如说我在上面开仓30%，我一路空单做下来，我做到现在的时候，我这里面的单子只占我总资金的10%，因为你账户上的钱多了，钱立刻就返给你。于是就出现了另外一种情况，我要是还想控制在30%怎么办？那就再加空，比如说你原来是15万，你是30万，占你100万的30%，因为你现在做对了方向，你的市值已经变成了150万，你还是30%，这时候你还是30万的仓，这时候你就已经到了30%的仓，要想加怎么办？拿出20万再加。做投资作用普通投资者来说，关键是拼你对行情的判断这是最关键的。

　　比如说就像我们今天，为什么我本周末昨天就不能进空单和隔夜，就有一点心绪了，因为跌到这个份上，反弹说实话有可能是一触即发。有很多人都看到了我周四做的节目，大家看到现在地产股跌的是最深的，这就是现在股市的一个行情，红线是大盘，我现在来描述股市的时候我都给你分开的说，就像清明节期间大家看我的博客也好，看我的节目也好，我当时特别的清楚的说，要做我们只能够做医药、电子这种，千万要回避蓝筹。大家看到这个横着没怎么跌，但是也有一些跌了。大家看到医药和电子信息里面的好股票，真正跌的是地产，这根蓝线是地产跌幅最大的，经过弱视反弹之后再继续跌，再反弹再继续跌，远远领略于我们。回过头来在券商跌的过程当中这些药物在哪？大家明白了吧，要做股票先要看大盘，看完大盘不行，还得看板块，它是分开看。就像大盘最近这么跌，我心里面有好多股票，最近稳步上涨，不跌，稳稳当当的。所以大家就理解了为什么要做股指比做股票容易，真的很容易，不需要学，你面对的是1228个品种，从这里面选是最难的了。当然了，它其实还是一个综合素质的体现，所以这是蓝筹的下跌，如果要是反弹，我们相信肯定还是地产股。既然有资金回来抄底，那你们说会抄谁？他会追高吗？大资金才不会追高，他会找哪个便宜找哪个，要不然怎么叫做抄底呢？抄底就是抄的看谁跌的深就买谁。真正要引领大盘反弹，我的观点很明确，肯定还是这些蓝筹。特别是地产，如果要是地产领军能够率先引领大盘转盘，那后面就是一波蓝筹一波蓝筹，银行会逐步跟进，这是一个连锁反应。

　　但是有一点我要提醒大家，当蓝筹开始反弹的过程的时候，大家应该注意题材股补跌，大家千万要注意这一件事情。特别是没有基本面支撑的题材股，大家一定要小心。当然我不否定有一些题材股人家有自己的题材走出自己的行情，绝对有。所以，如果要是在蓝筹反弹的情况下，大家要注意题材股，一旦出现破位、跳水，题材股要及时止损。

　　反之大家就要居安思危了，蓝筹要是往上起，那波人出不去，他举着上百亿看着成交量跑不了，那就等着哪位仁兄帮着扛指数来了。因为老百姓不懂这些东西，老百姓就看着指数，没事，你看大盘涨了，他忽略了您在做股票的人在跑。结果基金的股票蓝筹股给托起来了，但是题材股是顺利突出。因为他出不去，成交量小，跑不掉。 所以今天我在这里也给大家提醒，小心云手。

　　于是谈到各个板块也就谈到了一个典型的风向标，大盘到底能否触底。再一个就是散户，在社会上确实真实存在这样一批人，成交金额都是不足一万，非常小。大家老以为身边没有这样的人，不代表全中国没有这样的人。这些人的买盘就被我们记录为散户的买盘。我们看前期散户在这里卖，到这儿开始买，结果一开始买这一天好了，散户一下子干了20个亿，结果他这20个亿，这儿就成筹了，结果一下子下跌。散户开始卖的时候这儿就是底了，通常都是这样。这是我交给大家的一个小窍门。大家都知道我的一个口号，这儿就是战场，对于这个战场没有别的，就是你死我活的争斗，你赢了就是赢了，输了就是输了，非常残酷。

　　所以，所有的证券公司在门口都贴着，“入市有风险，投资需谨慎”。所以我们中小投资者就更需要提高我们的水平，配备一些先进的武器，然后再上战场上来拼。工具也是非常重要的，在北京通县当时八旗上万子弟兵非常勇敢往八国联军的阵地上攻，人家就一千人活活把一万人给干掉了，光有勇气没有用，你不能莽干，你都碰不着人就把你给扫掉了。所以这些都是惨痛的教训。对于很多投资者来说我是由衷的建议我们诸位投资者一定要多听听像这些类型的讲座，配备一些先进的工具然后大家再来这儿做生意。老想着天上掉馅饼发财，没有这样的事。

　　所以通过散户的交易状况帮助我们来识别，散户卖出的时候我们要开多单。最近这种情况，很多人一说暴跌大家心目中不舒服，这很正常，很多人把罪责指向美元了，其实不一定。在这一件事情来说美元的上涨还是中国人比较牛，我们提高准备金实际上告诉全世界，我们中国人不买东西了，你们慢慢跟着扛着价格，我们不买了，提高准备金，我们需求降低。结果在这个影响下，各路的大宗商品全是下跌，原油暴跌，现在就是农产品没有怎么跌，这么多年了它实在是跌不可跌，还有因为通胀预期，所以大家也看到了这两天的农产品的股票相对来说走的就比较强劲，其实它也是一个关联度。我们看到美豆就是代表农副产品的价格，它没有什么下跌。因为也都涨了好几倍就它没有涨过，所以也没有下跌的空间。所以农产品跟股票会成为一个必选的品种，必须安全。

　　通过我们的数据上交所和深交所实际上他们提供给我们的是原材料，我们进行加工处理，我们看看这个数据是基金，散户是在减持的，散户的坚持力度非常大。这里面不管是基金还是什么，我们以交易单来统计我们就可以看到这个是机构的，实际上农产品在本轮下跌当中也出现资金的流出，但是最近我们看到明显的资金用尽。所以农产品的板块还是相对比起其它的品种来说应该说安全。

　　刚才讲到了做空动力的时候，第一是银行、地产率先向下砸盘，接着是券商，然后接着是铁腕治理落后产能，结果煤炭股应升而跌。本来煤炭在蓝筹股走的是最前面的，但是让黄金也给放下来了。而且煤炭和炼焦让我产生一种担心，实际上大家看到煤炭股是近阶段与大盘的对比，现在是在追大盘，因为煤炭的补跌让我产生了对未来，题材股跌不下来是没有人接盘，他等着买盘旺的时候他们才出手。所以对于题材股我再次强调，当然近阶段没有事。我当心的是像煤炭这样的补跌现象，这些东西大家一定要注意。

　　相应来说煤炭不好是否低碳经济就应该好呢？我们回过头来看其实也一般，没有出现特别的机构买入。你看机构的买入量不是很大，都是买一把就跑，全是短线，关键是带来了整体的降低。节能环保应该说还算走的比低碳还相对好一些，毕竟不断有增量资金节节推进，这个板块也是值得关注的。

　　既然我们受全球经济的影响，刚才我们说了我们不仅仅是受经济影响，我们在某种程度上我们已经在引领全球经济。至于像希腊的的出事，其实还有更垃圾的国家在等着，西班牙、葡萄牙。希腊破产了，真正有那么大影响我觉得不一定，还是看中国自己事情，我们现在已经成为了全球经济的发动力，我们提高准备金其实是告诉全球，中国购买力降低，你不是跟我的铁矿石牛吗？你不是愿意死扛着价格吗？于是各路大宗商品就全跳下去了，唯独黄金涨了。

　　这是黄金的K线，这就出现了一个避险资金。我们再来通过机构的数据看一下，结果就发现真是，我们看黄金指数在前期这么高的时候有这么多资金，现在价格这么低了，实际上我们看资金又回到了前期的区域，说明了价格低，但是资金在往里面流入。当时黄金股特别逗，我当时在周四在采访栏目做节目的时候，我还特意的举了一下黄金股的案例，没有想到周五黄金就全在涨幅往下跌，主要是因为里面有钱在进。

　　下面是铜和原油，这都是大幅的跳水下跌。于是当铜的下跌，我们看到有色金属板块前期资金是流入的，结果从铜准备金一公布，铜的暴跌结果这头的资金也哗哗往外流。我就拿这两个板块，拿期货、铜、农产品、黄金给大家讲一下，什么意思呢？就是期货实际上是和我们的股票的关联度非常强烈，但是它不一定会关联到你的大盘，但是某一些板块是要受他们的影响。你看铜就是非常明显的，铜一开始跳水，结果我们有色这块的资金就哗哗流入，蓝线就是机构资金。所以这块也是比较的明显。

　　昨天好像是伦敦铜涨了，没准看看我们下周是否有色也反弹了。这个是近阶的美豆，提到这儿也就提到了一点，有人说你长远的看，到底你对大盘怎么看？我用手工画了一张图，后面这块大家别以为是真的，这是我猜的。因为大盘要是说完了我说不清楚，我就画下来了。现在等于大盘才到这，这个位置按照我心目中的顶跟底，我认为这个位置是半山腰，是否还能够跌？能。但是最终会怎么样？会涨，只是时间问题。

　　在我心目中的股市基本上就是这样，大家今天就先看一下。反正股市也不关门，我们在这个行业是打算干一辈子了，我也希望大家时间拉久一点以后我们回过头来再论这张图，然后大家再来考验我的水平。真的大盘未来要是走成这个样子，我以后就可以改行做算命，但是这是我心目中的一张图给大家画出来了。今天就走到这个位置，我们近阶段面临的机会是什么呢？如果下周要是反弹，甚至用一两周反弹都无所谓，反弹起来守着2900左右就拍空，放空单进去。反弹不是底，是底不反弹。如果下周要开始反弹，反弹到2900大家就下空单。当然风险自负责任自当，这个代表个人看法。

　　反之还有一种情况就是不反弹，直接往底下扎。如果下周一到四干破2600到后面就可以有不少的利润空间，基本上也就是一轮比较好的利润。再往后怎么看，我们就看经济形式的变化，如果是周四的消息出来，那通胀预期继续上升，所以下周四也一个通胀预期大家要关注一下。基本上黄金和农产品是受益的，大家可以关注一下。

　　所以大家守着这张图看明白了就明白了，其实未来好多人都憋着炒股票抓黑马，这次股指期货上来了你反倒有了翻倍的速度，因为这是杠杆的效应。

　　待会儿现场如果有人确实想介入股指期货，到时候我们商量着来，在中场休息的时候可以跟外面的客服打一个招呼，大家咨询一下。今天也是光大期货，资质也是比较好的，这一点我就不用替光大说了，地球人都知道。我今天的内容就先到这里，也但愿能够给大家带来实际的帮助，谢谢大家！