诚实基金证券网--基金天地--基金排名战白热化 重仓股动辄涨停

基金排名战白热化 重仓股动辄涨停 2010-12-18 13:43  诚实基金证券网 　　让重仓股飞
　　离年底还有最后两周，基金排名战已经进入白热化，华商盛世成长基金稳居老大位置，而第二和第三名，华夏策略混合基金和银河行业股票基金争夺异常激烈，不到12月31日，变数永远存在。
　　基金排名是基金经理们最重要考核指标之一，由于这样的指标，基金经理每到年底都会追赶业绩。
　　随着基金排名战的白热化，本周不少涨幅居前的都是基金重仓股。那么哪些基金的重仓股最近在异动？基金排名战的"武器"有哪些？投资者又能从中觅到什么机会？
　　排名大决战，基金重仓股争相涨停
　　拉抬重仓股是基金年底争夺排名的重要法宝个别基金刻意打压对手重仓股
　　离年底还有最后两周，基金排名战已经进入白热化，华商盛世成长稳居老大位置，而第二和第三名，华夏策略混合基金和银河行业股票基金争夺异常激烈，谁是今年的一哥？不到12月31日，变数永远存在。基金排名也成为了基金经理们的最重要考核指标之一。
　　虽然有个别基金的考核已经结束，但记者从多家基金的内部人士了解到，大部分的基金公司都将考核指标截止日期定在12月31日。看来，基金重仓股成为年底排名战的唯一王牌。
　　上海一家合资基金的市场人士告诉记者，由于临近年底，考核指标是以12月31日的收益率进行排名，虽然该基金公司的管理层不要求排名在多少名，但还是规定了要排进前1/3的硬指标。由于这样的指标，基金经理正在追赶业绩。
　　随着基金排名战的白热化，本周涨幅榜上不少居前的都是基金重仓股，有市场人士称，拉抬重仓股是基金年底争夺排名的重要法宝之一。那么哪些基金最在意基金重仓股的异动呢？
　　基金排名战进入白热化
　　进入12月以来，基金排名战争夺异常激烈，前十名中，除了华商盛世成长股票基金一直稳居第一外，前九名的争夺已经进入白热化，11月29日的排名显示，银河行业股票基金、华夏策略混合基金、信达澳银中小盘股票基金、东吴双动力股票基金、嘉实增长混合基金、天治创新先锋股票基金、东吴进取策略混合基金、华商动态阿尔法混合基金排名居前。
　　12月6日的排名显示，华夏策略混合基金、华夏大盘精选混合基金、银河行业股票基金、嘉实增长混合基金、天治创新先锋股票基金、信达澳银中小盘股票基金、华商动态阿尔法混合基金、东吴双动力股票基金排名居前。从这个变动来看，本来在11月底排名第11的华夏大盘精选在短短一周内连续上升8位，排名第三，而信达澳银中小盘股票和东吴进取策略混合被排出前十名。
　　从三季度重仓股来看，华夏大盘精选的十大重仓股为广汇股份、工商银行、建设银行、葛洲坝、中恒集团、交通银行、东方金钰、ST昌河、乐凯胶片和峨眉山A。而东方金钰作为华夏大盘精选的第一大独门股，对华夏大盘精选的净值贡献起到了重要作用。而从表现来看，东方金钰从11月30日启动，一周最高涨幅超过20%。另据统计，华夏大盘精选的独门股还有乐凯胶片（600135）、*ST山焦（600740）、涪陵电力（600452）、华昌化工（002274）、沙河股（000014）。
　　本周，基金排名再次发生重要变化，截至12月14日（见表），排名前十的基金为华商盛世成长股票基金、华夏策略混合基金、银河行业股票基金、华夏大盘精选混合基金、天治创新先锋股票基金、信达澳银中小盘股票基金、嘉实增长混合基金、华商动态阿尔法混合基金、华夏优势增长股票基金和泰达宏利成长股票基金。与上周的排名比较，华商盛世成长股票基金继续稳居第一，而华夏策略混合基金也稳居第二，第三名为银河行业股票基金，信达澳银中小盘股票基金、华夏优势增长股票基金、泰达宏利成长股票基金排入前十，而东吴基金旗下的两只基金东吴双动力股票基金和东吴进取策略混合基金被挤出前十。
　　从重仓股看，东吴双动力股票基金和东吴进取策略混合基金的十大重仓股以酒类股和医药股为主，典型的"喝酒吃药"型基金，东吴双动力股票基金的十大重仓股为古井贡酒、山西汾酒、东阿阿胶、海正药业、云南白药、亚厦股份、威孚高科、鱼跃医疗、山东黄金和大商股份。
　　东吴进取策略混合基金的前十大重仓股为古井贡酒、海正药业、云南白药、山西汾酒、东阿阿胶、国电南瑞、中材科技、上海家化、乐山电力和歌尔声学。相比东吴双动力股票基金的十大重仓股，有一半的重仓股重复。而近期医药股和白酒股的调整也影响到了它们的净值。
　　谁是冠军，取决于重仓股
　　目前大家都很想知道谁是2010年的基金年度冠军，没到最后一刻，谁都没把握能说自己能获得冠军。
　　"记得在去年的基金排名战中，有个别基金为了获得冠军，而刻意打压对手的重仓股，最后以微弱优势获得第一，今年也不排除有人用类似方法。"一位基金业内人士透露。
　　从目前的排名来看，华商盛世成长股票基金以45.5%的绝对优势排在第一，而其余九位的增长率都非常接近，差距都在1-2个百分点之间。从排名前五来看，华夏策略混合基金和华夏大盘精选基金作为华夏基金的王牌军，以35.75%和31.91%位居第二和第四。
　　而银河行业基金今年以来业绩出色，目前以33.59%的增长率排在第三，另外，天治创新先锋股票基金以31.54%的成绩排在华夏大盘精选基金之后。
　　让我们来看看这四只基金产品的十大重仓股，华夏策略混合基金的十大重仓股为广汇股份、东方金钰、工商银行、建设银行、中恒集团、交通银行、ST昌河、葛洲坝、乐凯胶片和广电网络。
　　银河行业股票基金的十大重仓股为大立科技、大华股份、华域汽车、人福医药、大元股份、祁连山、青岛啤酒、远望谷、农产品、恒瑞医药。
　　华夏大盘精选混合基金的十大重仓股为广汇股份、工商银行、建设银行、葛洲坝、中恒集团、交通银行、东方金钰、ST昌河、乐凯胶片和峨眉山A。
　　天治创新先锋股票基金的十大重仓股为中材科技、航空动力、国电南瑞、众合机电、浙江阳光、东软集团、荣信股份、东华科技、华北制药和东华软件。
　　从这四家十大重仓股来看，华夏大盘精选混合基金和华夏策略混合基金中，广汇股份成为其第一大重仓股，另外，对于银行股，华夏的两只基金也持有较多。
　　而从银河行业股票基金的十大重仓股看，大立科技、大华股份、华域汽车、人福医药和大元股份的持有比例都非常接近，其第一大重仓股大立科技创出历史新高。最后来看，天治创新先锋股票基金，作为一只小盘基金，其十大重仓股分布十分平均，需要值得关注的是第一大重仓股中材科技的年终走势。
　　基金重仓股
　　与券商重仓股的区别
　　基金重仓股是指一种股票被多家基金公司重仓持有并占流通市值的20%以上即为基金重仓股。也就是说这种股票有20%以上被基金持有。
　　有业内人士表示，一般来说基金重仓股在月末都会被拉抬，基金历来有逢月末拉抬自己的重仓股的习惯，以求得在业内更好的排名，减轻基金赎回的压力。而且基金经理的奖金和收入也直接与排名挂钩。
　　当然，基金、券商交叉持股较多，但有的股票基金持股特别多，券商几乎没有，对于这样的情况，投资者应该如何看待呢？第一，要看两者对上市公司的价值分析方面，二者基本的研究思路大体一致,即都以价值分析为基础。从持股信息的披露看，二者有明显区别。管理层对基金有非常规范的要求，周-月-季-半年-年终都要有披露；而对券商则没有这种要求，如果不是上市公司年报披露前十位流通股东，证券机构自己不会披露"商业秘密"的。
　　从持股时间上看，对券商则没有持股时间的限制，对基金有非常规范的要求。
　　对基金而言，持有每只股票的数量有占基金总额度与占股票总比例两个限制，对券商则只有持股量占股票总比例一个限制。另外，具体开户数也不同。一个基金只能开一个资金账户，而证券机构则可利用其分支机构开多个资金账户。
　　正因为以上几个方面的区别，决定了基金和券商在操作方式上有很大不同。除了长线品种外，券商可以利用分支机构账户进行操纵股票，短期持股；而基金则因为资金量大，为进退方便，一般只持有大中盘股票。
　　所以，基金重仓股一般都是长线品种，股性不会太活跃；而券商重仓股则不一定，中短线机会可能更多一些。(蒋颖博)
　　周一惊现19只基金重仓股涨停
　　今年只剩11个交易日，看谁还会涨停
　　硝烟弥漫，时日无多，用来形容仅剩半个月时间的基金排名战最为恰当不过。每逢此时，基金业绩排名都已进入白热化阶段。
　　尽管今年的基金排名格局已初具雏形，除去前三名外，前十名、前三分之一这些也都是众多基金经理所窥视的。毕竟，旗下所掌管的基金名次稍有不同，都有可能使得年终奖金出现较大差距。
　　可以说，一个稍微靠前一点的名次依旧是各基金冲刺的目标。为了实现这一目标，众基金所使用的杀手锏无非限额收购、拉抬自家重仓股。
　　财汇统计显示，进入四季度以来已有26只基金相继发布了"限购令"。前招用老也意味着后招将继，在限购令过后，基金公司也开始通过集体拉抬重仓股以期最后一搏。
　　单日惊现19只基金重仓股涨停
　　中国联通（600050）涨停、太原重工（600169）涨停、晋西车轴（600495）涨停、黄河旋风（600172）涨停……情况不止这些，财汇统计数据显示12月13日，沪深两市中共有19只基金重仓股飙升涨停板。
　　12月13日，中国联通开盘报价5.2元/股，此后股价开始一路上扬。午盘过后13:25中国联通以5.72元/股发力冲上涨停至收盘。
　　对此，一位不愿署名的业内分析人士对记者表示："时值岁末，在此前并无涨停表现的中国联通突然发力冲上涨停与驻扎公司股票的众多基金不无关系。"
　　其中，博时系受益匪浅。三季报显示，博时价值持有中国联通2.8亿股、博时价值二号持有中国联通1.07亿股。数据显示，上述博时系两只产品均在今年二季度出现在中国联通股东中，三季度中更是分别加仓225.12万股、112.26万股。
　　再来看另一只基金重仓股的异动表现。从日K线来看，江西水泥（000789）在12月10日、13日以及14日走出了三连阳。从单个交易日涨幅来看，江西水泥在12月10日、14日均以涨停收盘，公司股票在12月13日涨幅也高达7.4%。
　　值得一提的是，与其他基金重仓股驻扎基金所属公司不一样，江西水泥前十大流通股东中共有四只海富通系产品抱团。
　　三季报显示，海富通精选持有江西水泥1500.09万股、海富通收益持有江西水泥838.45万股、海富通风格优势持有江西水泥609.98万股、海富通精选二号持有江西水泥400.25万股。海富通旗下四只产品共计持有江西水泥3348.77万股。
　　从江西水泥中报来看，海富通四只产品均为今年三季度新进股东。今年7月1日至9月30日的江西水泥加权均价为8.26元/股，12月14日江西水泥收盘价为13.09元/股。由此来看，海富通旗下四只产品目前所持江西水泥股份已有1.62亿元的浮盈。
　　记者了解到，每逢年末基金冲排名的手段多种多样，其中最为主要和直接的就是通过拉升自己的重仓股来迅速提高自己的净值和排名。同时，基金的排名大战也向来不会是单只基金的单打独斗。
　　王亚伟重仓股大宗交易频现
　　谈及岁末的基金排名大战，华夏王亚伟自然也是市场各方关注的焦点所在。尽管在过去三个季度中，王亚伟掌管的两只产品表现均为一般，但是近期以来其旗下的两只产品业绩均出现了大幅的攀升。
　　与王亚伟掌管的两只基金净值大幅飙升相伴随的，则是其所持重仓股频频现身于沪深交易所的大宗交易平台上。
　　广汇股份（600256）为王亚伟所管理的华夏策略、华夏大盘的第一重仓股。三季报数据显示，华夏大盘持有广汇股份2000万股、华夏策略持有广汇股份780万股。这样的持股数分别占了两只基金的净值9.15%、8.9%。
　　值得一提的是，自11月3日起至12月15日期间，广汇股份共计出现了7次大宗交易。其中，11月30日和12月7日两个交易日的大宗交易成交金额合计为3141.92万元。
　　葛洲坝（600068）同样是华夏大盘以及华夏策略的十大重仓股之一，分别占净值5.09%、3.17%。三季报数据显示，华夏大盘持有葛洲坝4000.71万股、华夏策略持有葛洲坝1000.46万股。
　　11月24日，上交所公告显示葛洲坝大宗交易成交金额300.8万元。12月7日，葛洲坝再度出现在上交所大宗交易公告中，当日葛洲坝大宗交易成交金额5990万元。
　　此外，出现在华夏策略以及华夏大盘前十大重仓股中的乐凯胶片（600135）近日也频频出现大宗交易。
　　不得不提的是，尽管剩余不足半个月的行情，但基金排名大战的结果目前依然难说完全明朗，而通过梳理那些基金集中重仓的个股表现，或许可以有些许启发。
　　12月15日，财汇数据统计显示，沪深两市中共有740只个股获得基金持仓，其中参与基金只数超过20只的共有60只个股。从基金参与密集程度来看（在剔除银行、地产股后），前十只个股分别为五粮液（000858）、苏宁电器（002024）、贵州茅台（600519）、伊利股份（600887）、东阿阿胶（000423）、康美药业（600518）、泸州老窖（000568）、山东黄金（600547）、国电南瑞（600406）以及中兴通讯（000063）。
　　基金重仓股半月行情由来已久
　　时至今日，年末行情剩余不足半个月时间。从以往来看，12月尤其下半个月历来是基金重仓股集体发飙的关键阶段。
　　财汇数据统计显示，在2007年12月15日至31日期间，100只基金重仓股涨幅最大的是丽珠集团（000513），上涨了35.95％，涨幅超过10％的个股有43只，出现下跌的只有4只。
　　2008年12月15日至31日期间，涨幅最大的是广汇股份，上涨了20.79％。涨幅超过10％的个股有5只，出现下跌的有43只。
　　2009年12月15日至31日期间，涨幅最大的是三安光电（600703），上涨了34.81％，涨幅超过10％的个股有4只，出现下跌的只有30只。
　　从上述三年的数据来看，大多数基金重仓股在当年的最后半个月中股价都有所增长。不得不提的是，在临近年关的几天内突然爆发的基金重仓股亦大有所在。
　　2007年12月25日至31日期间，100只基金重仓股涨幅最大的是海正药业，涨幅达22.11％，涨幅超过5％的个股有42只，出现下跌的只有5只。2008年涨幅最大的是荣信股份，上涨了14.12％，涨幅超过5％的个股有12只，出现下跌的有42只。2009年涨幅最大的是大商股份，上涨了10.69％，涨幅超过5％的个股有18只，出现下跌的有19只。
　　最后，记者还在统计中发现了云南白药以及海正药业在2007年至2009年都出现了在上涨排名靠前的基金重仓股中。
　　值得一提的是，云南白药三季报显示，今年的基金黑马华商基金亦持有734.99万股股份。与此相比，海正药业则更受基金青睐。
　　海正药业三季报显示，华商领先以及华商盛世各持有海正药业1558.36万股、882.65万股。华夏蓝筹以及华夏回报则各持有海正药业799.96万股、751.84万股。
　　从海正药业走势来看，公司股票则一直处于高位横盘阶段。仅剩的半月行情中，基金重仓股还会有多少"给力"的表现，让我们拭目以待。(周知秋)
　　排名靠后的基金多重仓金融地产
　　被迫接盘中石油解禁股大部分指数型基金亏损
　　临近年底，虽然基金重仓股因为各大基金年度排名表现异彩纷呈，但理财一周报记者发现，也有不少今年排名殿后的基金被其重仓股拖累业绩。而今年所有基金的首尾业绩差别达69%，从今年偏股型基金收益榜上看，有18只基金跑输大盘，从混合型基金收益榜上看，有2只基金跑输大盘。
　　从记者的观察来看，这些跑输大盘的基金，其十大重仓股均表现不佳，让我们来看看哪些排名倒数的基金沦陷重仓股。
　　大部分指数型基金亏损
　　截至12月15日，根据财汇数据统计，在偏股型基金中，除了较被动的指数型基金外，排名倒数五名的是宝盈策略增长股票基金、交银精选股票基金、交银治理基金、长城品牌优选股票基金和宝盈泛沿海增长股票基金。其中，长城品牌优选股票基金和宝盈泛沿海增长股票基金分别跑输大盘，亏损幅度为13.99%和19.61%。
　　在混合型基金中，国联安安心成长混合基金以亏损13.53%的业绩列倒数第一，而益民红利成长混合基金也亏损9.47%。
　　另外，大部分指数型基金今年以来亏损累累，进入11月，由于中石油的解禁，指数型基金被迫接盘是最主要的原因。华宝证券赵恒珩告诉记者，"由于两市第一权重股（按总市值计算）中国石油的1575.22亿股首发原始股东限售股份上市流通，此次巨量解禁的持股股东为其控股股东中国石油天然气集团公司。解禁前中石油流通股本为40亿股，解禁将最多提升其在某些指数中的权重近40倍，进而促使以这些指数为追踪标的的被动管理指数型基金不得不大幅加仓中石油。本次中石油解禁股东中国石油天然气集团为国有股东，持股占总股本比例的86.20%，此次解禁1575.22亿股，之前流通A股为40亿股，流通股本增多近40倍。受此影响的指数包括：上证180、上证50指数、上证超级大盘指数、中证100指数等。"
　　"我们估算出以上被动式基金在此次解禁中将被迫加仓中石油100亿股左右，这还不包括其他部分相关的被动式指数型基金以及加强型指数基金可能的买入。"
　　"从前期交易量看，这部分加仓需求还没有充分释放，这也就不难理解在11月中旬中石油的狂飙，相信未来基金还将会继续大量买入中石油。"赵恒珩说。
　　一位业内人士也指出，出现这种基金被迫大幅加仓某只股票是因为该股票解禁后在指数中占比较高，并且解禁前后在指数中权重变化较大。
　　排名倒数基金沦陷金融股
　　从股票型基金分类来看，在重仓股上，多家排名倒数基金的前十大重仓股分别为金融和地产，今年以来，金融指数和地产指数的跌幅分别达到20.89%和23.01%，这也是造成拖累这些基金业绩的最重要原因之一。
　　譬如已经连续三年倒数第一的宝盈泛沿海基金，今年以来亏损19.61%，其十大重仓股分别为中国太保、中国平安、民生银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、北京银行、南京银行、华夏银行、长江电力。从十大重仓股我们可以看出，其十大重仓股中有9只为金融股，并且这9只金融股加起来的持仓比例为47.56%，一半的仓位配置金融股，其业绩与金融指数跌幅的相关性就非常明显了。
　　宝盈泛沿海基金的三季报中写道："本基金将在保持目前中性仓位的基础上，强调结构及其调整，努力通过结构优化来获得超额收益的同时，加强战术仓位的灵活运用，对部分仓位将实行'大涨大卖，大跌大买'的平衡市场操作策略。结构方面，在以行业配置为主的基础上，增强精选个股的作用。行业配置上，仍将坚持持有银行、保险及石化等高贝塔值类股票；在精选个股方面，仍然坚持市场已进入业绩推升估值的阶段观点，强调逢低吸纳稳定增长股为主。"看来，银行、保险将被宝盈泛沿海基金坚定持有了。
　　无独有偶，亏损达13.99%的长城品牌基金的十大重仓股中，也均以金融地产股为主，其十大重仓股为浦发银行、兴业银行、招商银行、民生银行、工商银行、长江电力、中国南车、格力电器、深发展A、华夏银行。其中有7只为银行股，占了总持仓比例的44.47%。
　　长城品牌基金在第三季度表示，"部分大市值蓝筹股，由于估值过低，且未来盈利增长明确，股票的性价比良好，投资风险很小，我们一直坚定持有，相信未来一定会有可观的回报。"
　　对于金融地产股，今年刚发行的国投金融地产基金基金经理马少章曾表示，金融地产股调整得比较充分，目前正处于历史较低水平，估值已具有非常高的安全边际。而国投金融地产基金自今年成立以来也亏损14.20%。
　　医药消费股成拖累
　　进入12月，虽然有不少基金重仓股涨幅居前，但是也有令基金折戟的重仓股。记者统计了进入12月以来的个股跌幅榜，在跌幅榜上，前十大基金重仓股跌幅分别为潍柴动力、伊利股份、三精制药、华海药业、科华生物、张裕A、东百集团、一致药业、南京中商、仁和药业。
　　潍柴动力被中邮核心成长股票基金和中邮核心优选股票基金持有2403万股和1335万股，这两只基金在三季度加仓潍柴动力，从走势来看，潍柴动力在12月大跌13.25%。
　　伊利股份的前十大流通股股东全为基金，其中开放式基金包括：融通新蓝筹证券投资基金、嘉实策略增长混合型证券投资基金、华夏回报证券投资基金、华夏成长证券投资基金、华夏红利混合型开放式证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金和大成创新成长混合型证券投资基金。伊利股份在12月下跌11.64%。
　　三精制药进入12月以后，下跌幅度为10.14%，其中华夏平稳增长基金、建信优选成长基金和工银瑞信红利基金在三季度对其加仓，而兴业趋势投资混合基金在三季度新建仓。
　　华海药业在三季度被银华富裕基金加仓440万股，而汇添富成长焦点基金加仓570万股。科华生物在第三季度被诺安价值增长基金加仓1238万股，其持有1250万股成为科华生物的第一大基金持有者。
　　张裕A的前十大流通股股东都为外资，只有一家国内基金，汇添富成长焦点股票基金持有376万股。东百集团在第三季度被华宝兴业行业精选基金增持1445万股，民生加银精选股票基金增持249.99万股。
　　一致药业在第三季度遭到多家基金增持，其中，广发聚丰股票基金增持100万股，景顺长城鼎益基金增持225万股，嘉实策略增长混合基金增持336万股，广发策略优选混合基金增持301万股，嘉实增长开放式基金增持240万股。
　　南京中商在第三季度被汇添富均衡增长基金新买入715万股，泰信先行策略开放基金在三季度增持19万股。仁和药业在第三季度也遭到多家基金的增持，在第三季度，广发聚丰股票基金增持1317万股，上投摩根内需动力股票基金增持810万股。
　　从以上12月大跌的基金重仓股来看，医药股和消费股的下跌成为拖累这些基金的主要因素。(蒋颖博)