2010年10月12日 江浙私幕联盟内参

【趋势预测及信息披露】
盘面回顾：
周一深沪大盘在券商、金融保险、煤炭以及农林牧渔等热点领涨的推动下继续展开强劲攻势，其中上证综指一举越过2800点整数关口，盘中最高冲高至2823.60点，两市股指分别大涨2.74%和2.49%，报收2806.94点。两市的总成交金额为4298.86亿元，和前一交易日相比增加1438亿元，资金净流入约92亿。值得关注的是，两市成交急剧放大至4291.40亿，创出2009年12月4日以来的成交天量。
从周一的盘面表现来看，受益于通胀主线的煤炭、农林牧渔板块表现强劲，而黄金和有色金属则呈现冲高整理的态势。需要提醒的是，从宏观层面来看，在美国11月中期选举之前，汇率之争与人民币升值压力基于政治因素仍将是市场关注的焦点。在新一轮量化宽松政策、美元贬值和人民币升值趋势下，热钱的流入以及通胀预期的强化使得资源板块成为市场炒作的重要主线。另一方面，从资源的供求关系来看，资源的稀缺性也决定了其具有长期的投资价值。
趋势预测及策略：
周一两市大幅放量，资金继续流入权重板块，而中小板、医药、军工电子信息等前期活跃板块资金仍然流出，市场资金结构调整非常明显。煤炭石油、有色金属、券商、农林牧渔、化工化纤排名资金流入前列。    从历史经验来看，天量见天价，天量之后将伴随股指的震荡整理。而从技术上看，经过短线的快速上攻之后，目前股指与短期均线之间的乖离显著加大；结合天量成交和热点分化的盘面特征来看，短线大盘存在技术性休整的要求。预计大盘在2800附近短期震荡后仍将上升，大的压力在2950-3000一线。因此， 不过从具体操作层面而言，由于资源板块短线涨幅巨大，后市板块和个股分化将成必然，盲目追高风险要引起投资者重视。
据内部数据统计表明:周一有近70亿资金继续流入煤炭。
资金成交前五名依次是：有色金属、中小板、煤炭石油、新能源及材料、银行。
资金净流入较大的板块：煤炭石油、有色金属、券商、农林牧渔、化工化纤。
资金净流出较大的板块：中小板、医药、军工。
煤炭石油，净流入较大的个股有：潞安环能、国阳新能、神火股份、西山煤电、兰花科创、山煤国际、大同煤业、恒源煤电、盘江股份、兖州煤业、国投新集、上海能源。
有色金属，净流入较大的个股有：江西铜业、锡业股份、紫金矿业、中金岭南、广晟有色、云南铜业、豫园商城、辰州矿业、海亮股份、金钼股份、云铝股份、焦作万方。
券商，净流入较大的个股有：中信证券、宏源证券、海通证券、光大证券、广发证券、长江证券、国金证券、东北证券。
农林牧渔：净流入较大的个股有：北大荒、冠农股份、丰乐种业、隆平高科、新赛股份、登海种业、新 希 望、敦煌种业、云天化、万向德农、正邦科技、顺鑫农业、国投中鲁。
化工化纤：净流入较大的个股有：盐湖钾肥、湖北宜化、华鲁恒升、兴发集团、盐湖集团、吉林化纤、新乡化纤、沈阳化工、江南高纤、柳化股份、青岛碱业。
市场信息扫描：
1、 中国人民银行行长周小川10月8日在华盛顿表示，中国不会让人民币快速升值。通胀情况还不明朗，需要观察中期走势，目前尚没有足够证据表明，已经使用的数量型工具难以完成控制通胀预期目标。控制通胀是央行货币政策的主要目标之一，也是保护不同经济实体购买力的必要手段。在两年来采取经济刺激措施取得成效后，中国正在谨慎评估是否继续施行刺激措施，以免引发通货膨胀或房地产泡沫。
2、 三季度及9月主要经济数据将于下周公布，初步预计，三季度国内生产总值(GDP)同比增长9.5%左右，连续三个季度回落，9月物价同比上涨3.5%左右。分析认为，目前我国宏观经济增速回落，物价上涨，处于类似于“滞胀”的小周期，在内外因素的交织影响下，短期内调控政策的核心将围绕保增长、调结构和管理通胀预期三者展开，明显收紧的可能性不大。
3、 国家发展改革委9日公布了《关于居民生活用电实行阶梯电价的指导意见(征求意见稿)》。这意味着以理顺电力价格为核心的电力体制改革取得了重要突破，有利于纠正长期以来我国低电价体制，在有助于推动节能减排的同时，确保对低收入群体的公平。电价增收中的一部分将由电网补贴给发电企业，对电力企业构成一定的利好，但利好程度有限。每月新增加的支出也属于居民可承受的范围，对当前通货膨胀和居民生活压力影响不大。
4、 本周有22家上市公司的限售股份解禁，解禁股份数量达211亿股；按最新收盘价测算，合计解禁市值高达4091.71亿元，日均解禁818.34亿元，较前一周的日均解禁市值环比急剧增长19.24倍，使得本周解禁额一举创下近十周的新高。
市场风险与机会提示：
根据内部数据显示，周一市场合计净流入资金92.32亿。其中，中小散户则流出29.71亿，显示大盘经过短线快速冲高后中小散户已开始减仓。而监测结果还显示，超级机构和机构分别录得58.72亿和74.08亿的资金净流入，表明机构进场布局态度仍然十分坚决。