理财周报：王思窈的理财生活系列

养儿防老还是养儿啃老 空中楼阁令人担忧
2009年05月18日 05:07  理财周报
理财周报特约专家 资深理财顾问 吴少春/文
养儿防老，是中国人几千年认同的朴素真理。时至今日之中国，至少农村仍未摆脱这种局面。多数情况下，人们只能通过“养儿防老”这条不归路。显而易见，养儿防老是一种典型的私力救济的方式，主要还是靠道德伦理来维系，虽然现在的法律方面有儿女赡养老人的义务，但实施起来却不是那么的容易，而且又受制于子女的健康、收入等因素，因此有很大的不确定性。
从经济角度来看，有一种说法认为，在经济高速增长的过程中，个人收入和工资的增长要远远超过绝大多数投资品的回报。所以，养儿防老是合理的投资。那么，到底是不是这么回事呢？
我们还是以科学数据来说明吧！
还是以前两期的主角王思窈为例，2003年开始工作，当时25岁，月工资2000元，社会平均工资1727元，以后收入按照8%每年递增，而社会平均工资按5%递增，并且它们每年增速减缓，而且到思窈退休时，中国经济估计将进入发展减缓的阶段，我们假设以后的增长速度平均为2.25%。思窈55岁退休，共工作31年，则她的工作总收入是295万左右，平均年收入是9.5万。
养儿：40万投入换来830万收入
思窈27岁结婚，30岁生子，假设儿子23岁开始工作，此时思窈已经53岁，很快就要退休了，此时她已为儿子投入了40万。按照数据模型推算，当时社平工资为7323元，考虑到他初入职场，就业压力相对较大，竞争也比较激烈，思窈儿子的个人工资收入假设略低于社平工资为6000元，同样按照年8%递增且每年增度减缓，到60岁退休，共工作38年，则思窈儿子的工作总收入是830万左右，平均年收入是21.8万元，详细情况可从下面的曲线看出：

从模型计算可以得出，因为有很好的理财观念，在思窈儿子55岁时，已经积累高达355万以上的资金（当然，这个数据没有考虑前期用于购换房、购换车的首付和其他财务目标和额外费用的支出），看起来似乎很不错！

从前两期的数据分析可以得出，思窈的养老金缺口多75万-218万之间（考虑配偶的收入，我们假设只需要60%就够了，即45万-130万），似乎不需要自己去积累，可以从儿子那里得到养老的补充，是不是这样呢？
子欲养而力不足
答案肯定是值得怀疑的！
首先，我们排除儿子的道德风险，有钱一定会赡养父母的。但从表格不难看出，儿子想孝顺也力不从心啊！从思窈55岁退休到70岁期间，儿子面临的几个重大的财务需求，保守数据将超过100万，一定程度上还需要得到思窈的财务支持呢！特别是在思窈60岁前，儿子有高达50万的财务需求，而这个时候却恰恰儿子是赚钱最少的时候，扣除日常开销和费用，孩子也仅仅积累了14万多，“啃老族”啃定了！
因此，在70岁甚至80岁之前，思窈的补充养老要靠儿子，似乎不太可能！再往后孩子进入养老阶段了，更加没办法了！
值得一提的是，特别在目前的“421”型的社会家庭结构中，从以前的多养少变成少养多局面，孩子的压力显然已非自己能力所能承担的！
其次，最不能控制的其他因素如孩子失业、能力大小等，都会导致养老靠儿子的目标处于一个极为不可控的位置，让自己的优质年老生活成为空中楼阁，太可怕了！
回到前面的话题，从经济角度上来看，养一个儿子，也许只需要40万的投入甚至更少，得到的总收入却是高达830多万，似乎是一笔不错的投资！呵呵呵，但别忘了，在孩子漫长的人生路上，孩子同时也是一个超级的消费者！或许，他的收入还不足以养活自己呢！
因此，对于养老这样的刚性需求，与其依靠“养儿防老”这样一个并不靠谱的来源，还不如积极调整好自己的理财规划，提前做好自己养老的规划，这才是上上之策！！
算算退休后你可以拿到多少养老金
2009-03-31 11:10 来源：理财周报
特约养老退休规划专家 北京元泰保险经纪公司（筹）总经理 吴少春
理财周报记者 汤雅婷/文
王思窈2003年始在北京一家外企工作，工资2000元/月，而当时社会平均工资是1727元/月。王有基本社保，开始没想过关于养老问题，直到今年她父母退休后。当父母开始领取由社保提供的每月不到千元的养老金时，王思窈意识到了父母生活水平的急剧下降以及养老的重要性。她开始担忧自己的养老问题和退休后的财务规划。
像王思窈这样突然意识到养老金问题的，其实还相当少。其实，大部分希望通过社保渠道养老的人，并不清楚自己依靠这种保障途径可以获得多少退休养老金。那么，我们还是让数据来说话吧！好好地算一算：退休要养老金到底有多少？
社保养老金制度的最新规定
2006年１月１日起执行的【国发(2005)38号】文件规定，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11％调整为8％，全部由个人缴费形成，单位缴费缴纳的20%不再划入个人账户，全部进入统筹账户。基础养老金月标准以当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资的平均值为基数，缴费每满１年发给１％。个人账户养老金月标准为个人账户储存额除以计发月数，计发月数根据职工退休时城镇人口平均预期寿命、本人退休年龄、利息和平均寿命等因素确定。
到底我能领到多少退休金呢？
现在，我们来具体算一算王思窈的社保养老金是不是老有所养，真的“到位”了？假设条件：基于目前中国还处于高速发展的阶段，个人工资年按8%增长，社平工资按5%增长，并且每年增速减缓，通过模型的计算可得出一些结论。
专家分析
我们分别从退休年龄和缴费年限的不同，来看看王小姐的养老金情况，结果如下所示（表一）：

从上表可以看出，针对的不同情况，王小姐的养老金替代率在12.5%-46.9%之间，离理想的80%替代率水平相差甚远，甚至连社平工资的80%都没有，更谈不上能过上优质的养老生活了。更为严重的是，大部分人的缴费年限一般不超过30年，那么其替代率甚至都不到40%，恐怕只能保障最低的基本生活水准。这就是社会保障体系天生的广覆盖低保障的特点！考虑到中国保障体系的覆盖率越来越高，这个特点将会更加明显！
误区：工资越高养老金越高吗？
当然，肯定有的人会说，我的起点高，工资收入比王小姐要高得多，缴费基数比王小姐高多了，应该就没问题了吧？是不是就不会这样呢？同样，我们还是用数据来说话吧！
我们来看看下面的例子，假设跟前面一样，就是工资起点不一样（表二）：

从表中可以发现，恰恰相反，收入起点高的人的退休金替代率反而下降，两倍工资收入4000元/月起点30年缴费60岁退休的替代率竟然只有32%，反而下降5.4%之多，生活水准降低更大。
另外，企业或个人不一定按照实际工资收入作为缴费基数，因此，上述所算的养老金替代率还要大打折扣。如上述工资2000元/月起点的王小姐，同样的条件下，按80%的工资收入作为缴纳基数，那么30年缴费，60岁退休时的养老率替代率只有31.7%，日子将更加不好过了！
养老，仅靠社保远远不够
从以上分析可以看到，离理想的退休养老金替代率80%的缺口甚大，光靠社保，我们理想中的养老生活只能永远是梦想！30年后，社保养老替代率达到30%-40%是较实际的状态，而要维持退休前的生活水平，替代率应至少达到70%以上。因此，除了社保养老金之外，还有约30%-40%养老金缺口，该怎么办呢？未雨绸缪及早进行养老规划，补充和建立私人养老保障机制，现在就显得非常必要的，也是非常迫切的！