神马文学网5月27日(周四)私募飙升牛股解密
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/20 13:03:20
国统股份(002205)公司主营业务PCCP制造、运输及其异型管件、配件开发制造，及其它管材产品生产和经营，是我国第二大PCCP生产企业，市场占有率约11.83%，具有年产120公里PCCP标准管生产能力，生产基地和产品覆盖区域从设立初期新疆一个工厂，扩大到东北、华北和华南等地区，共投资组建2家分公司和6家子公司，可满足各种口径管材需求，是集研发、设计、生产和运输为一体综合性管道公司。
深天地A(000023)公司是全国唯一的一家从事商品混凝土生产经营的上市公司，在国内商品混凝土市场上享有较好的声誉，其品牌价值得到用户和行业的广泛认同。目前，公司碎石生产量及储量为深圳第一，混凝土产量在深圳市的市场占有率达20%，在深圳同行业名列前茅。全国每年的房地产开发投资、城市建设、交通等领域的投资总额金额巨大，其中，商品混凝土是必须的产品，市场空间大，行业发展前景广阔。近年来，随着亚运会场馆建设、深圳城市规划建设、港珠澳大桥的批准建设，混凝土总体需求呈现稳中有升，公司未来具有良好的发展后劲。
哈药股份(600664)哈药股份无论从历史还是股权结构都体现出明显的国企特色，这也决定了公司的两大特点：政府资源丰富、经营以稳健为主。股权结构中中国建银投资有限公司的股权有可能对股价造成压力。
公司业务稳健中不乏亮点
哈药总厂以完整的产业链和大规模的产能领先于其他对手，并且对原料药价格波动有很强的抗风险能力，我们预期总厂将保持10%-15%的速度稳定增长。哈药六厂曾经依靠广告实现了辉煌，目前六厂缺乏增长的动力，业绩将保持平稳。中药公司在整合之后表现出色，拥有11个中药保护品种，其中注射用丹参、注射用双黄连和胃尔康颗粒销售过亿元，工业全年有望达到8亿元。医药公司依靠毛利率提升和费用率的下降，使净利率几乎翻倍，由于医药公司在全省的网络，我们对其将来非常看好。
费用率趋于稳定
目前公司经营基本稳定，我们认为费用率的压缩也很难有进一步的空间，将来的公司费用率将基本稳定在目前水平。
股改承诺提升公司预期。
我们对公司26亿的股改承诺有以下几点判断：1、集团公司旗下两个医药公司注入预期较高，但还不够；2、公司注入现金的可能性不高；3、预计明年注入方案将逐渐清晰，将刺激公司股价，值得投资者关注。
盈利预测与投资评级
我们计算得到公司09年至11年公司EPS为0.79元、0.89元、0.98元，对应09至11年PE为23倍、21倍、19倍，考虑到公司估值水平和资产注入预期，给予公司“买入”的投资评级，目标价格24元，相当于09年30倍PE。