神马文学网郎咸平：我们离大衰退只差半步？
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/06/06 15:14:04
本文来源：财富语录
我在这里跟各位说一个你们无法想象到的灾难，一个2012般的灾难。
我们即将超越日本，还是即将步其后尘？
当心！我们离经济衰退前的日本只差半步！
我问你，你知道奥巴马为什么要逼迫人民币升值吗？
项庄舞剑，意在沛公，美国人的真实意图到底何在？
根据工信部、商务部做过的压力测试结果显示，如果人民币升值超过3%，比如说5%以上的话，将对我们传统出口制造业造成严重的冲击。这样一来，珠三角很多的工厂就得关门了。汇率如果是升值20%呢？这个后果不敢想象。
因此，中国政府根本无法同意人民币大幅升值，如果我们不同意的话，那就必须在别的地方让步。
真是似曾相识，我就想起了发生在日本的故事。各位还记得美国给日本丢下的第三颗炸弹吗？也就是“日经指数看跌期权”。
你是不是觉得很奇怪，华尔街的公司怎么能够在日本发行这种衍生性金融工具从而炸毁了日本泡沫呢？这就牵扯到了美国人的一个精心策划的“轰炸三部曲”。那么，美国对日本的“轰炸三部曲”究竟是如何实施的呢？
第一，我们首先谈谈如何利用股指期货/期权赚钱。
股指期货怎么赚钱？
首先，摩根士丹利找到日本保险公司，然后跟他商量：你看现在日经指数是100点，要是下个月是120点，我就给你20元，要是150点，我就给你50元，依此类推，不封顶。反过来，要是下个月是60点，你就给我40元，依此类推，也不封顶，你愿不愿意跟我赌一把？
日本人一听就笑了，傻瓜，日经指数还会跌成负数了？实际上就是我盈利是无限的，而亏损是有限的。而且，日本人觉得摩根士丹利肯定是疯了，“日经指数还需要赌么？肯定是一路上涨啦！”
所以，日本人说要赌就赌大的，就这个合约签一万份，而且签上一年怎么样？摩根士丹利说：好，但是每笔合约我要10元手续费。日本人说：成交。
摩根士丹利当然不傻，他们签完这单生意就立刻回美国和欧洲，和高盛等著名投行联合行动打击日本人。他们说什么呢？“日本人疯了！”一批资深研究员发表重磅报告指出：日本的实体经济只是表面上在高速增长，但很显然，它增长的速度远远比不上股市的膨胀，更重要的是这种高速增长的背后是实体经济和各种制成品的毛利在迅速下降，剔除房地产和金融投机的收入，日本一些企业的真正利润甚至已经不如20世纪70年代。
显然，这些国际投行是要制造一种恐慌和怀疑的情绪。
然后，以高盛为首的投行带着这份报告马不停蹄地找到世界各地投资日本股市的基金，就问一句话：“难道你不担心你在日本投资的安全么？”所有的基金经理看完报告的结论都是：当然担心，我想对冲风险怎么办呢？这些投行说：没事儿，我们做这个生意好不好？你看现在日经指数是100点，要是下个月跌到60点，我就给你40元，依此类推。反过来，要是下个月是120点，你就给我20元。当然由于有一定的风险，所以每份合约只要买就立即先送给你5元。基金经理就算了一笔账：还能对冲自己手里的股票组合风险，还能免费捞到钱，划算。
与此同时，无论最后日经指数是多少，因为这两个赌局刚好对冲掉。假设日经指数由100跌到了60，那么日本人赔给美国投行40元。而美国投行刚好拿这笔钱赔给基金公司，所以根本不亏。但是美国投行参加了日本人的赌局收了10元，而美国投行要求基金参加赌局，所以付了5元，美国投行还赚了5元。只需要把发行规模不断做大就能财源广进。
日经指数看跌期权怎么赚钱？
和前面的例子类似，美国投行说：你看现在日经指数是100点，我们来参加你的赌局，美国人赌股价跌，日本人你赌股价涨。是不是？怎么赌呢？
美国人说，由日本人坐庄，我们一参加赌局就给日本人10块的入场费，不管我们玩不玩，入场费都是日本人的。如果指数涨到了100点以上，我们就不玩了。如果从100点跌到60点的话，日本人就赔我40块。如果100点跌到30点的话呢，日本人就赔我70块。
这些投行又找到了基金经理这么告诉他们，你看现在日经指数是100点，你来参加我的赌局，你赌股价跌。怎么赌呢？你一参加赌局就给我15块的入场费，不管你玩不玩，入场费都是我的。如果指数涨到了100点以上，你就不玩了。如果从100点跌到60点的话，我就赔你40块。如果100点跌到30点的话呢，我就赔你70块。
这两个赌局刚好对冲掉。假设日经指数由100点跌到了60点，那么日本人赔给美国投行40元。而美国投行刚好拿这笔钱赔给基金公司，所以根本不亏。但是美国投行参加了日本人的赌局付了10元，而基金公司参加美国投行的赌局付了15元，美国投行还赚了5元。
第二，融资融券制度就是打压股价的必备武器。
首先问一个问题，为什么这么多人愿意买呢？
因为日本之前一系列的金融开放使得基金这时获得了一个免费的提款机。什么提款机呢？
首先，日本1987年批准了类似我们的融资融券的制度，这样，这些基金可以跟日本券商借股票过来卖股票。举例而言，你向日本证券公司借出一张股票用今天100元价格卖掉，明天等股价跌到了60元，你再买回这张股票还给日本券商。由于你是100元卖的，60元买的，所以你就赚了40元。而如果大家都这么干的话，那股价就会应声滑落。
所以融资融券制度就是打压股价的必备武器。
第三，外资必须成为交易所会员才能操作融资融券。
请注意如果东京交易所1987年不批准外资券商成为会员，他们就不会有这种资格操作融资融券，因此也就无法打压日本股市。
实际上，下图就把股指期货和股指期权的作用描绘得最清楚了。
日经指数与股指期货走势图
三个灰度字表示出来的都是海外推出了日经指数期货或者期权，第一次是在1986年9月的新加坡证券交易所，第二次是在1990年1月摩根和高盛等美国投行在美国的场外交易市场（OTC）推出日经指数看跌期权，第三次是在1990年9月芝加哥商品交易所推出日经指数期货及期权。第一次是将近20%的下挫，第二次是将近30%的下挫，第三次是将近40%的下挫。
而这之前的1987年摩根成为大阪交易所的会员，同时摩根获批成立投资咨询有限公司。随后的1988年大阪交易所推出日经指数期货，1989年大阪交易所推出了日经指数期权，从而为摩根等在日本国内布局铺平了道路。
你看很巧合，这三个时间点都恰好对应了日经指数大涨，实际上，他们就是要把日本国内做得满是泡沫，然后才能反向做空，这样才能玩转上面提到的“提款机”策略。当然，随着日本股指的崩盘，购买了看跌股指期货和期权的美国投行和投资人赚得盆满钵满。
伴随着“日经指数看跌期权”从1990年1月开始上市热销不到一个月，日本股市就已经彻底地土崩瓦解了，那种争相抛售的景象如同末日来临一般。
当然，随着日本股指的崩盘，购买了看空股指期货/期权的投资者赚得盆满钵满。股票市场的崩溃率先波及到日本的银行业和保险业，因为是它们向美国的各家投行们卖出的日经指数期权，大批的银行和保险企业出现支付危机。
在金融业出现危机后，日经指数进一步下跌，从而带动了实体企业的股价跟随下跌，日本股市的股灾就此一发而不可收了。当然，日本的股灾无可避免地冲击了楼市，也造成日本楼市的崩盘，到现在都没复苏。
所以，我们离日本当年还有多远？
也许只有半步。对照日本股灾的“轰炸三部曲”：
第一，
第二，
第三，
因此，美国必须透过各种办法，逼迫我们开放外资成为交易所会员。只要我们再稀里糊涂后退半步就会落入狙击圈，这才是盖特纳和奥巴马的可怕之处。
4月8号，盖特娜访问印度之后，直接飞到北京首都机场。跟王岐山会谈完，中美双方都神秘兮兮的，“我们什么都没有谈”。只有我知道他们在谈什么，虽然我人并不在场。
当时谈完之后，我马上叫我的助理查了一下：华尔街交易的一年期人民币远期汇率是多少？这几个月来人民币是在不断的升值，很正常。可等到他们谈完之后人民币就马上贬值了，为什么？
因为华尔街认为不需要升值了，他不在乎了。为什么？因为他得到他想要的他就不在乎了。因此，我们在4月8号已经答应了盖特纳他要的，我当时的判断依旧是开放华尔街进来。
各位朋友，4月13号国务院出台的意见叫做《国务院关于进一步做好利用外资工作的若干意见》，三条意见：
意见一：允许外资随意进入中国收购任何企业，而且可以在中国A股上市；
意见二：允许外资直接在中国上市圈钱；
意见三：可以考虑允许华尔街以某种合资形式进入中国。
还不要太高兴，日本人是“赔了夫人不折兵”，把金融核弹头拱手让与美国，可人家的农业没有开放，服务业也没有开放。
但是我们的水平不够，是“赔了夫人又折兵”。中央银行的一个决策委员会叫货币委员会，过去只有一个学术委员叫樊纲，这个人最近被撤职了。现在刚进来的两个委员，李稻葵说，“人民币应该升值5%”；周其仁说，“人民币升值应该一步到位”。
一步到位是多少呢？要知道中国的热钱来自于哪里？40%来自于日本，60%来自于美国。因此华尔街的热钱要流入中国，为了不让他进来，他流入中国的目的是看上了人民币升值所以给他流进来。再的升值的话，进来就没有意思了。你要美国的热钱不进来，就符合他的预期。
我真正非常担心的是“赔了夫人又折兵”，到现在金融大战才刚开始。什么叫做后金融危机？还以为已经过了，其实他们还没有开始。
金融危机是人家美国人搞砸了不小心影响到我们，现在针对中国的金融大战才刚刚开始，现在在酝酿阶段。将来是什么情况？坦白讲我也不知道，至少他们的每一步我全部都料中了。