神马文学网牛市隐现下周该买什么 券商力荐6行业23股 -搜狐证券
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牛市隐现下周该买什么 券商力荐6行业23股
来源：搜狐证券 2010年04月10日09:19程思琦 大通证券
1。一季度通信板块走势回顾
1季度通信板块在重点公司靓丽年报、“三网融合”细则频出等因素刺激下，通信设备再度在弱市格局中领涨大盘。1季度通信设备板块累计上涨1.2%，同期上证综指累计下跌4.15%。中国联通(600050)则在09年业绩不佳的拖
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累下，累计下跌12%，符合我们此前的预期。
2.2010年电信投资有所下滑
三大运营商按上市公司口径统计的2010的资本开支预算相比2009年资本预算额下跌了16.8%，主要是由于中国联通(600050)2010年资本开支预算出现较大幅度下跌，其开支预算相比2009年实际完成额减少389.7亿元，同比大幅下降34.65%。我们认为，2010年电信运营商的总体资本开支缩减属于正常的投资结构调整，即将2G支出相应减少，确保在3G及宽带业务上的投资能够满足业务发展的需求。
3、关注光通信行业投资机会
2010年通信设备商中，光网络相关设备公司发展仍可期待。在普遍较低的估值水平上，股价刺因素有：业绩的继续高增长、三网融合的实质推进、3G数据需求的显著增长。
4、二季度份通信板块投资
运营商：2010年中国联通业绩拐点将在3G用户达到一定规模时才能出现，我们认为10年下半年将可能提供较好的买入机会，目前还是维持“中性”投资评级。
设备商：近期三大电信运营商公布2010年资本预算，2010年三大电信运营商的资本开支预算总额为2355亿元，较09年资本预算下滑了16.8%，短期内会对市场情绪产生一定影响。但我们认为电信运营商竞争的加剧将使得10年实际的资本开支较大可能超出预算。10年电信运营商资本开支的主要投向仍然会是3G及宽带数据业务，因此光通信行业受益最为明显，我们看好光通信行业的投资机会，推荐估值具备安全边际的投资标的：中兴通讯(000063)、中天科技(600522)。
5、投资风险
运营商：行业竞争加剧、业绩下滑。
设备商：国际及国内电信投资低于预期。
电子信息：高弹性助行业业绩加速回升
卢山 华泰证券
我们认为，在电子行业需求复苏和增长的大背景下，半导体、PCB板等上游行业，因为具有重资产、行业产能弹性相对较小等特点，业绩上表现出较强的弹性和周期性，业绩出现超预期的可能性较大。
美国半导体设备和北美PCB板BB值连续数月大于1，尤其是前者今年1、2月份均高于1.22，创下2003年12月以来的记录。芯片、PCB板等电子上游行业景气持续在较高位置。
士兰微(600460)、上海贝岭(600171)、通富微电(002156)、华天科技(002185)等半导体行业上市公司自09年初至今，营收、盈利情况均保持逐季好转的态势，业绩对营收增长表现出较高的弹性，伴随半导体行业持续景气，相关上市公司的业绩很有可能实现较大幅度增长。
我们建议，关注行业中兼具周期性和成长性的个股，如士兰微。
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