综述：奥巴马强化金融监管议案重创美股

　　新浪财经讯 北京时间1月22日凌晨消息 周四美国股市大幅下滑，道指丧失了今年获得的全部涨幅。奥巴马政府欲采取措施限制商业银行规模的提议以及低于市场预期的经济数据，导致美股下挫。

　　美东时间周四下午16:00(北京时间1月22日05:00)，道琼斯工业平均指数下跌213.27点，收于10,389.88点，跌幅2.01%；纳斯达克综合指数下跌25.55点，收于2,265.70点，跌幅1.12%；标准普尔500指数下跌21.56点，收于1,116.48点，跌幅1.89%。

　　但美国国会议员巴尼·弗兰克(Barney Frank)表示，任何金融改革的实施都将在较长时间内完成。他的讲话曾使美股尾盘跌幅收窄。

　　美国总统奥巴马周四提出了一项提案，内容是把限制金融机构的规模及其交易活动作为减少银行家冒险行为的方式之一。奥巴马的讲话使市场情绪受到打击。

　　奥巴马周四发表声明称：“当我看到某些反对改革的金融机构重返老一套(的冒险行为)时，我改革金融体系的决心只会更加强烈。”这项提案将成为金融监管体系全面整改计划的一部分内容，明确禁止银行运作职业式证券交易或在对冲基金中进行投资。

　　今天盘中美元兑欧元汇率一度刷新5个月新高。受美元汇率攀升影响，金属及矿业板块普遍下滑，黄金期货价格收低，盘中曾跌破每盎司1100美元关口。

　　经济数据方面，美国劳工部盘前报告称，截至1月16日当周首次申请失业救济人数增加3.6万人，年化数字攀升至48.2万人。市场平均预期该数字将下降至43.8万人。

　　其他数据方面，费城联储报告称，1月费城地区联储制造业活动指数为15.2，低于去年12月的22.5，不及市场普遍预期的17.0。

　　美国经济咨商局(Conference Board)周四报告称，12月先行经济指标增长1.1%，至此该指数已经连续第9个月攀升。

　　中国公布的最新经济运行数据仍然受到投资者关注。2009年第四季度中国经济增长10.7%，略好于市场预期，但同时使得市场对中国将采取收紧举措的担忧升温。2009年12月中国消费者价格指数上升1.9%，而12月生产者价格指数上升1.7%，从而结束09年来的下滑态势，上述两项指标均好于市场预期。

　　高盛集团(Goldman Sachs Group,GS)股价下跌了2.8%。该公司盘前报告称，2009年第四财季净利润为49.5亿美元，摊薄后每股收益为8.20美元，净营收为96.2亿美元，净资产收益率折合年率为31.7%。市场平均预期高盛每股收益为5.20美元，净营收96.5亿美元。

　　2008财年第四财季，高盛集团摊薄后每股亏损4.97美元，截至09年9月25日的09年第三季度摊薄后每股收益为5.25美元。

　　高盛09年全年净利润为133.9亿美元，摊薄后每股收益为22.13美元，净营收为451.7亿美元，净资产收益率为22.5%。高盛截至08年11月28日的08财年摊薄后每股收益为4.47美元。

　　海外股市方面，亚太股市21日涨跌互见，日经指数收盘上涨1.2%，香港恒生指数收盘下跌2%，中国股市微幅收高。

　　对希腊政府预算赤字的担忧继续拖累该国股市下挫，其中银行类股领跌，因为有报道称，希腊预算赤字占本国GDP比例将被上修至13%至15%之间，尽管欧洲其他地区股市微幅上涨。

　　欧元区1月综合采购经理人指数由09年12月的54.2降至53.6，并低于市场预期，受此消息影响，美元兑欧元继续上涨。

　　泛欧道琼斯Stoxx 600指数下跌了1.4%，收于252.71点，该指数盘中一度上涨0.6%。

　　奥巴马提议限制金融机构规模及交易活动

　　美国总统巴拉克·奥巴马(Barack Obama)周四提出了一项提案，内容是把限制金融机构的规模及其交易活动作为减少银行家冒险行为的方式之一，以阻止另一场金融危机的发生。

　　奥巴马周四在与美联储前主席保罗·沃尔克(Paul Volcker)举行会晤后发表声明称：“当我看到某些反对改革的金融机构重返老一套(的冒险行为)时，我改革金融体系的决心只会更加强烈。”

　　声明表示：“虽然今天的金融体系与一年以前相比已经强大得多，但仍在导致这一体系几近崩溃的相同规则下运作。”奥巴马还在声明中指出：“美国纳税人不能再一次被一家‘过大而不能倒闭’的银行挟持为‘人质。”

　　这项提案将成为金融监管体系全面整改计划的组成部分，其内容是明确禁止银行仅为自身利益而运作职业式证券交易或在对冲基金及私募股权基金中进行投资。奥巴马同时还提议将有关单一金融机构在存款市场上所占份额不得超过10%的规定拓展到非存款资金等其他领域，来限制金融机构的增长和合并。

　　所谓“职业式证券交易”(Proprietary Trading)，是指公司招聘职业证券交易员，交易员用公司的资金来买卖证券，而公司提供给交易员具有高效的、专用的光缆线和服务器，再配以完美的电脑和软件，使其能够通过几个电子交易网络，即时进入证券市场。

　　这项提案需要经过国会的批准才能正式生效。在此以前，奥巴马政府提出的金融监管体系全面整改计划已经受到了来自于部分国会议员的阻力，同时还遭到了金融公司的反对，金融业高管、游说组织和分析师均对这项计划颇有微词。

　　俄勒冈州市场研究公司DA Davidson & Co的首席市场策略分析师弗莱德里克·狄金森(Frederic Dickson)称，奥巴马的这项提案可能会对高盛集团、摩根士丹利和摩根大通等美国最大银行的交易活动造成影响。他指出，银行进行职业式证券交易就是为了它们自身的利益，而不是为了客户的利益。

　　在奥巴马公布这项提案后，摩根大通、摩根士丹利和美国银行(Bank of America Corp)股价在纽约市场的交易中均大幅下跌5%以上，带动标普500金融指数(S&P 500 Financials Index)最高下跌3.3%，创下自去年10月份以来的单日最高跌幅。高盛集团和花旗集团的股价也均下跌4%以上。

　　高盛第四季度净利润49.5亿美元

　　高盛(Goldman Sachs)今天公布，该公司09年第四季度净利润为49.5亿美元，摊薄后每股收益为8.20美元，净营收为96.2亿美元，净资产收益率(ROE，也称股东权益收益率)折合年率为31.7%。此前接受汤森路透调查的分析师预期高盛09年第四季度每股收益为5.20美元，净营收为96.5亿美元。

　　高盛截至08年11月28日的08财年第四财季摊薄后每股亏损为4.97美元，截至09年9月25日的09年第三季度摊薄后每股收益为5.25美元。

　　高盛09年全年净利润为133.9亿美元，摊薄后每股收益为22.13美元，净营收为451.7亿美元，净资产收益率为22.5%。高盛截至08年11月28日的08财年摊薄后每股收益为4.47美元。

　　高盛去年将公布业绩报告的日期改成按日历年度公布，此前高盛按照截至11月份的财年公布业绩报告。

　　施乐第四季度利润1.8亿美元

　　施乐盘前报告称，2009年第四财季盈利1.8亿美元，超出市场预期。该公司2009年第四财季施乐利润为1.8亿美元，远高于去年同期的100万美元。不考虑与收购外包商Affiliated Computer Services相关的费用，施乐该财季每股收益25美分。此外，施乐该财季营收同比下降3%，至42亿美元。

　　施乐该季度的营收和利润数据均高于华尔街预期。根据汤森路透的统计，分析师此前平均预计，施乐该季度每股收益22美分，营收38亿美元。

　　施乐同时预计，不考虑一次性项目，该公司2010年每股收益将为75至85美分。这高于分析师平均预期的70美分。

　　上周首次申请失业救济人数大增3.6万人

　　劳工部周四报告，截至1月16日一周首次申请失业救济人数增加了3.6万人，至48.2万人。这一结果令经济学家感到意外。MarketWatch调查的经济学家此前平均预期申请人数将下降至43.8万人。

　　上周首次申请失业救济人数增幅创自2009年5月9日以来新高，首次申请失业救济人数也上升至去年11月以来最高水平。过去四周首次申请失业救济平均人数增加7000人，至44万8250人，为连续下降19周以来的首次上升。

　　四周平均人数通常被认为比波动性较大的单周人数更为准确衡量就业市场的状况。上周前一周首次申请失业救济人数被向上修正至增加1.3万人，至44.6万人，此前的预估值为增加1.1万人，至44.4万人。

　　1月费城联储制造业指数不及预期

　　费城地区联储发布的一份调查报告显示，1月美国大西洋(19.28,-0.27,-1.38%)(19.28,-0.27,-1.38%)沿岸中部地区制造业的活跃度不及预期，市场对制造业在美国经济复苏中所起作用的预期随之下降。费城联邦储备银行宣布，1月制造业活跃度指数降至15.2点，低于去年12月的22.5点。后者为过去四年半的最高值。

　　据汤森路透集团的调查，市场分析师平均预期1月费城联储指数的读数约为18.0。费城联储指数高于零表明费城周边地区的制造业处于增长状态，而低于零则表明制造业处于萎缩状态。因此，最新读数意味着费城制造业仍处在增长之中，但增速已不及去年12月，同时也低于经济学家的普遍预期。

　　费城联储制造业调查涉及的地区包括宾州东部、新泽西州南部和特拉华州。费城联储指数被市场视为反映美国制造业状况的第一批经济数据中最重要的之一。

　　美12月先行经济指标增长1.1%

　　美国经济咨商局周四报告，美国12月先行经济指标增长了1.1%，已连续第9个月增长，这意味着“美国经济在今年春季将加速复苏”。美国经济咨商局表示，“美国近期经济形势将继续好转。”MarketWatch调查的经济学家此前平均预期该指数增长0.7%，这些经济学家是在住房营建许可报告公布前进行预测的。

　　在10个先行经济指标中有8个指标在12月出现增长。美国经济咨商局的一位经济学家Ken Goldstein指出，“这些指标的普遍增长说明美国经济正处于复苏阶段的初期。”美国经济咨商局是一家私营的研究机构，主要分析其它组织与机构提供的经济数据。

　　12月同步指标增长0.1%，为过去6个月来第5个月增长。4个同步指标中有3个指标在12月出现增长，仅就业人数这一指标有所下降。这4个指标包括工业产值，就业人数，产品销量与收入。具有正式宣布衰退结束与经济增长资格的一家学术机构也使用这4个指标。该机构目前还没有做出任何判断，但大多数经济学家认为该机构将宣布经济衰退已于去年夏季的某一时刻结束。

　　在过去6个月里，先行经济指标共增长5.2%，期间10指标中的8个指标有所增长。过去6个月同步指标增长0.6%，4个指标中有3个指标同期出现增长。

　　美股重挫 纽约油价退守76美元

　　北京时间1月22日凌晨，纽约市场的主力原油期货合约高开低走，收盘位逼近76美元/桶，跌幅超过2%。今天油价下跌可能主要与美股重挫有关，此外市场人士依然担心中国可能收紧银行业信贷，而能源部公布的原油供应环比下降量明显低于一个行业性数据。

　　截至周四美东时间下午2:30(北京时间周五凌晨3点30分)，纽约商业交易所的最近期兼成交量最高的原油期货合约：3月轻质低硫原油合约下跌1.66美元，收于76.08美元/桶，跌幅为2.1%。该合约的盘中最高值为78.36美元，最低为75.66美元。

　　能源部麾下的能源信息署(EIA)发布库存数据后，油价开始加速下滑。EIA指出，在截至1月15日的一周中，美国的商业原油库存环比下降40万桶。昨天油市收盘后美国石油协会(API)称，原油库存下降了180万桶。

　　接受普氏能源资讯(Platts)调查的分析师平均预期：原油库存将增加280万桶，汽油库存将增210万桶，馏分油库存将增110万桶。昨天油价跌收1.8%，由于昨晚API发布的库存下降量高于预期，今天油价高开。但是，此后油市卖压骤增，美股全线下挫导致能源交易师纷纷出货离场，油市收盘时道指的跌幅超过200点。

　　KeyBank的交易师威尔-霍尔塞默(Will Holzeimer)表示：“过去4个交易日中国有3天是全场焦点议题。09年末中国是市场上涨的主要动力，而现在人们担心中国经济的增速可能放缓，因此商品价格开始回调。”

　　早盘美元延续着昨天的上涨势头，午后美元指数转跌，但跌幅并不大。油市收盘时美元指数跌0.09%至78.27点。

　　巴黎银行商品衍生物部门驻伦敦的高级油市分析师哈里-钦林格里安(Harry Tchilinguirian)表示：“很明显，突破80美元后油价一直在调整。不久前的上涨是寒冷天气导致的，但鉴于库存仍处在较高水平，油市基本面依然很疲软。”

　　这位分析师还称，OPEC实际上在增产、寒冷天气好转、近来美元整体保持强势和市场担心中国通胀问题都对油价不利。

　　纽约金价跌收0.8% 盘中破1100美元

　　北京时间1月22日凌晨，纽约市场的主力黄金期货合约下跌近1%，盘中金价跌破了1100美元/盎司关口。今天金价下跌可能主要与美股重挫和美元汇率上涨有关，此外一个地区性制造业指数(1262.003,1.22,0.10%)下滑和担心奥巴马总统控制银行业的新计划也挫伤了金市投资者的士气。

　　今晨金价即遭遇较重卖压。中国发布的强劲经济数据进一步引发了市场人士的如下担心：充足流动性将逐渐移出全球金融系统，美元汇率在这种判断推动下继续攀升。

　　截至周四美东时间下午1:30(北京时间周五凌晨2点30分)，纽约商业交易所成交量最高的黄金合约：2月合约下跌9.4美元，收于 1103.2美元/盎司，跌幅为0.8%。盘中该合约的最高值为1117.4美元，最低为1088美元。3月铜合约由升转跌，最终下跌6美分，报 3.295美元/磅，跌幅为1.8%。

　　美国探索者资产管理公司的总裁莱昂纳多-科普兰(Leonard Kaplan)表示：“近来金价对美元一直非常敏感。一旦美元汇率反弹，金价会更大幅度下跌。”他还称，今天金价还可能受到了奥巴马银行业管制新提案的打压，白宫希望对大型银行的规模和所承担风险施加新的限制，“这对所有市场都构成了冲击”。

　　《华尔街日报》指出，新方案旨在防止商业银行的规模过大，避免它们给整体经济带来较大风险，此外方案还将阻止银行过快增长，以防正常的市场竞争遭到损害。

　　今天稍早时中国发布了极为出色的经济增长数据。BMO资本市场的分析师本杰明-雷泽斯(Benjamin Reitzes)评论道：“市场依然很担心中国可能猛踩经济增长的刹车。”

　　雷泽斯认为，人们对中国可能采取紧缩政策的担心“可能有些过度”，“中国已做了一切可做的事情来推动经济增长，他们不太可能将这些努力彻底颠覆，使经济保持强劲增长和创造就业依然是中国经济政策的一个重要组成部分。中国可能继续采取一些趋紧的政策，但这些不会阻碍经济稳步复苏”。

　　矿业与银行股拖累欧股大幅下滑

　　欧洲股市周四大幅下滑，矿业股再次大跌，银行股也遭到巨大打击，全球经济成长前景出及更为严格的管制令投资者感到担忧。泛欧道琼斯Stoxx 600指数下跌了1.4%，收于252.71点，该指数盘中一度上涨0.6%。

　　Investec Securities策略师David Page表示，“费城制造业指数给市场带来压力。1月费城制造业指数为15.2，而市场预期为17.0。”Page指出，市场总体情绪较为悲观，投资者对于欧洲与美国银行业管制的加强出及希腊银行的命运感到不安。

　　投资者对于希腊能否为解决债务危机获得融资的能力持怀疑态度，10年期希腊政府国债与德国国债的利差已经创出历史新高。在雅典股市，EFG Eurobank Ergasias与Emporiki银行均下跌了5%出上。在伦敦股票交易所，英格兰皇家银行下跌了7%出上，巴克莱银行与劳埃德银行集团跌幅均在5%与6%之间。美国总统奥巴马建议阻止银行投资对冲基金。

　　此外，1月份欧元区16个成员国私营部门产值增速放缓，欧元对美元汇率下跌了0.3%，至1欧元兑换1.4061美元。Page指出，“在这种环境下，股市显然受到压力。”

　　英国富时100指数下跌了1.6%，收于5335.10点；德国DAX指数下跌了1.8%，收于5746.97点；法国CAC-40指数下跌了1.7%，收于3862.16点。

　　因担心中国将会加息，欧洲矿业股在周三便大幅下跌。受金属期货暴跌影响，矿业股周四继续大幅下跌。力拓下跌了5%，Anglo American下跌了6.2%。

　　TomTom下跌了10.6%，诺基亚表示将在其高端手机提供免费的导航服务，与谷歌类似导航产品不同的是，诺基亚的导航服务并不需要与互联网通连。

　　防御性板块如医疗与食品生产商相关股票表现强势，医药股阿斯利康上涨了1%，摩根士丹利将该股评级调升至“超配”，理由是预计其研发开支将会下降。食品股雀巢上涨了1.7%。

　　廉价机票航空公司easyJet上涨了5.2%。该公司报告截至12月31日三个月总销售额增长10.5%，至6.075亿英镑。瑞士信贷分析师表示，“尽管面临许多挑战，EasyJet的防御型的商业模式使其在行业低迷期仍取得良好业绩，其营收的增长令人鼓舞。”(张俊)