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如何分析会计报表

财税知识 2010-10-09 14:38:05 阅读27 评论1   字号：大中小 订阅

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企业编制的会计报表较多，领导干部应该看哪些报表呢?根据财政部的规定，企业必须对外报送的主表有资产负债表、损益表、现金流量表，简称“三张表”；对外报送的附表有应交增值税明细表、利润分配表和主营业务收支明细表。此外，企业因内部管理和外部审计的需要，还编制一些明细表。一般情况下，企业领导人只要会看“三张表”就可以了，因为这三张报表相互结合，全面地反映了企业的财务状况、经营成果和现金净流量。下面将分别予以说明。

（一）为什么要做好会计报表分析

会计目标是指会计工作所要达到的终极目的，是评价企业会计工作是否有效合理的标准。会计管理活动的特点是价值管理，是对价值运动的管理。所以，作为经济管理工作重要组成部分的会计管理工作，也应该以提高经济效益作为最终目标。研究表明，从我国现阶段的经济环境和会计工作的实际能力考虑，现代会计的主要目标可以确定为如下几项：

　　（1）提供关于一定时期内企业经营活动基本情况的资料。利用这一资料，投资人可据以了解企业的经营过程，评估经营者的经营业绩，并对企业将来的发展作出必要的指导；利用这一资料，经营者可以分清责任，寻找不足，改善管理，提高绩效。

　　（2）提供关于企业财务状况及其变动情况的可靠资料。企业的财务状况，包括企业对资源的控制情况、企业的资金构成、资金流动性和偿债能力以及企业适应其所处环境变化的能力（即应变能力）。

　　（3）提供有助于信息使用者预计、比较、评估企业经营业绩，尤其是盈利能力的财务资料。关于企业的经营业绩，尤其是获利水平的资料，对评价企业今后有可能控制的经济资源的潜在变动是非常重要的。它不仅有助于预计企业在现有资源的基础上产生现金的能量，还有助于判断企业利用新增资源可能取得的效益。

　　（4）提供有助于对企业生产经营活动进行有效指挥、调节和监督的财务资料。指挥、调节和监督，是会计的控制职能。通过控制，把企业的生产经营活动纳入到社会需要和人们所希望的轨道，并在最有利的情况下完成预期的目标，这正是人们需要会计的一个重要理由。

（5）提供有助于判断企业在完成目标过程中对经济资源有效利用能力的财务资料。经济资源总是有限的，投资者所希望的当然是以尽可能少的资源耗费（投入）获得尽可能多的经营成果（产出）。这里涉及到对资源有效利用程度的评估与衡量所需要的信息，理所当然地应由会计这个信息系统来提供。

一、资产负债表中重点项目及其分析

资产负债表就是把某企业在某一时日的资产、负债和所有者权益这三个基本要素的总额及其构成的有关信息列在一个表内表示出来的会计信息表格。它反映企业在某一时日所拥有的资产总额，并据以评价企业的财务状况和经营业绩，资产负债表是“三张表”中提供的会计信息最多的、最重要的会计报表，也是领导干部最应看懂的第一张会计报表。资产负债表的项目很多，企业领导人在阅读和分析时，不必每个项目都详细了解，应选择重点，抓住主要矛盾，了解哪些项目是重点项目，哪些项目还须进一步详细地了解，这些项目怎样反映企业经营管理中存在的问题，对企业的财务状况产生什么样的影响，使管理具有针对性。下面分别就表中的重点项目进行说明。

(一)资产项目中重点项目及其分析

1、货币资金

货币资金项目反映企业库存现金、银行结算户存款、外阜存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途资金的数额。货币资金是企业流动性最强的资产，即变现速度最快。当该项目数目较大时，企业的支付能力强，对债权人、供货商的债务偿还和货款支付，有较大的保障；但货币资金不仅仅是为了还债付款，更重要的是投入生产，周转增值，因此，该项目数额较大时，对企业的赢利能力会产生不良影响，当货币资金较小时，面临偿债和支付货款的巨大压力，企业的支付能力和形象会受到影响。国际上一些知名公司破产的原因之一就是其短期偿债能力不足。亚洲金融风暴期间，韩国、日本的一些企业纷纷倒闭，国内“巨人集团”的倾覆，都与各自的短期偿债能力不足有关。国际上通常认为，货币资金占总资产的比例一般大中型企业为6％－9％比较适宜，小型企业为9％－12％。目前我们行业工业企业一般在5％左右。

2、应收账款

企业领导人应把该项目与“其它应收款”区分开。应收账款是指企业对外赊销商品、材料、提供劳务等主要经济业务，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，是资产负债表中的重点，也是管理的难点。因此，应从如下几个方面加以注意：

第一，在核算方法上，要防止人为地调增、调减销售收入。企业出于不同的目的，作假账时，往往在该项目的核算上做手脚。一般有两种方法，一种是使销售收入的报表数大于实际数，一种是使销售收入的报表数小于实际数。企业为了粉饰业绩，往往把库存商品提前做销售处理，加大该项目的数字，使报表数大于实际数，但这种做法将使企业增加负担，因为虚增收入，企业首先要交消费税，其次要交增值税、城建税、教育费附加，若赢利，还要交所得税，企业垫交上述税费的款项，还会给企业带来利息损失。股份制企业还要支付股利，提取赢余公积。另外一种做法就是企业为了隐瞒收入，推迟或偷逃税款，使报表数小于实际数，通常做法是将收入挂在“其它应收款”，不做销售处理，目前上市公司这种做法较多，母公司与子公司之间，子公司与子公司之间的部分收益记在“其它应收款”，但这种做法，审计风险较大，有可能会被处罚。财政部出台的第一个具体会计准则《关联方关系及其交易的披露》就重点检查这个问题。因此，在有正常的生产经营活动的企业中，负责人当看到“其它应收款”长期大于“应收账款”时，就一定要问个为什么。

第二，在“应收账款”的管理上，要实行分类管理。习惯上把三年以上账龄的划为不良性款项，一年以上三年以内的划为沉淀性款项，一年以内的划为良性款项。不良性款项属于坏账，是虚增资产，这部分有多少，企业资产不实就有多少。

第三，在“应收账款”的安全性上，要注意诉讼时限。按照我国有关法律规定，企业间经济纠纷的有效诉讼时限为两年，一般来说，债权人在两年以后每两年的有效诉讼时限内与债务人应有文字性的讨债协议，让债务人留下有效的还款的文字证明，使自己永远在有效诉讼时效范围之内。过了两年，债权、债务人之间没有任何的讨债、还债协议，若产生经济纠纷，则不受法律保护。领导干部看本项目时，要让财务人员报来明细表，看看本单位三年以上账龄的“应收账款”究竟有多少，两年以上无讨债协议的款项又有多少。

3、其它应收款

其它应收款是企业除销货款以外其它应当收回的款项，主要内容包括应收的各种赔款、各种罚款、备用金、应向职工收取的各种代垫的款项。该项目应与“应收账款”区分开，它是企业管理的重点，也是审计的重点。企业从自身利益出发，一般会有如下做法：

第一，企业为了推迟纳税时间，把销售收入记入该项目，这种做法，审计风险较大。

第二，企业为了获取银行的贷款，把“长期投资”记入该项目。流动比率是银行考核企业偿债能力的重要指标，企业为了获取贷款，往往对自己进行包装，提高流动比率。流动比率是流动资产除以流动负债的比值，“长期投资”不属于“流动资产”，把“长期投资”记入“其它应收款”，就会增加“流动资产”，提高流动比率。

第三，企业为了偷逃税款，把“长期投资”记入该项目。这种做法可能将投资收益变成“小金库”而不入账，造成资产流失。对投资于有税收优惠政策地区的企业，该做法可漏交差额所得税。

第四，企业为了附和国家有关政策，把“长期投资”记入该项目。国家有关文件规定，“企业对外投资额不得超过注册资本的50％”，“当年更新改造任务重的企业，不得对外投资”等，有些企业为了躲避上述规定，而采取该做法。

以上几种做法。其后果可能会导致企业资产流失，同时具有一定的审计风险。当该项目数额较大时，企业领导人应引起重视。

4、存货

存货是指企业在生产经营过程中为销售或生产经营耗用而储存，或停留在生产过程中的各种物资。不同的行业、不同的企业，存货内容会有所不同。例如工业企业的存货包括原材料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、在产品、半成品、产成品等。大多数企业的存货在流动资产中占有很大比例，一般在30％以上，是流动资产的重要组成部分。存货金额过大，表明该企业财务状况较差。企业如果对存货收、发、领等基础工作不够重视，盘点不认真，容易造成存货账面数和实物数长期不符，丢失严重，也是形成“小金库”和“账外账”的重要原因。对存货的分析一般应注意如下方面：

第一，按储存时间对存货进行分类。通常将储存三年以上的原材料、产成品等划为不良性资产，一年以上三年以下的划为沉淀性资产，一年以下的划为良性资产。作为企业领导人应对本企业的存货作到心中有数，有多少是良性的，有多少是不良性的，应采取什么措施。

第二，根据企业的生产经营情况和市场的销售情况，企业领导人应掌握企业各种原料、产成品等存货的最佳储备量。卷烟企业的存货，尤其是烟叶，由于各种人为因素的影响，往往容易失控，给企业造成沉重的包袱。如某省1997年严重超计划购进烟叶，大大超过工商企业各自的正常储备量，为此，支付了巨额的利息、工资、损耗损失、保险等项费用。今年，在全国烟草行业经济效益强劲增长的势头下，该省却出现工商企业大面积亏损的情况，并势必影响企业今后的发展。

第三，存货的计价方法对当期损益有较大影响。存货发出的计价方法有个别计价法、先进先出法、后进先出法、加权平均法和移动平均法五种。存货发出采用不同的计价方法，对当期损益影响不同，在物价持续上涨的情况下，若采用先进先出法作为存货发出的计价方法，会使当期的产品成本较低，期末存货价值较高，若采用后进先出法则相反。一些企业有时根据不同的需要，用不同的计价方法来人为地调整损益。单位负责人在阅读时，应予以注意。

5、待摊费用、递延资产

待摊费用、递延资产这两项都属于不良资产，是企业等待摊销的费用，摊销时会减少当期利润，如果数额较大，则说明企业整体资产质量不好。待摊费用是指已经支付的未摊销的需在一年内分期摊入成本的费用。因为是不良性资产，企业的待摊费用越少越好，同时应注意在核算中人为地调节待摊费用的摊销期，进而调节成本费用的错误行为。递延资产是摊销期在一年以上的预付费用，如开办费、固定资产修理支出、租入固定资产的改良支出及摊销期限在一年以上的其它费用等。有些企业对递延资产没有制定严格的摊销计划，而且个别企业将本应计入当期损益的费用开支项目转入递延资产挂帐，不少人形容为“递延资产是个筐，什么费用都往里装”，使得递延资产成为调节利润的一种手段。但在这两个项目中做手脚，审计部门比较容易发现，审计风险大。

6、长期投资

长期投资是不准备在一年内变现的投资，包括股票投资、债券投资和其它股权投资。如果本企业长期投资项目多，负责人应要求财会人员列出明细表。对长期投资的分析，企业负责人要注意如下两方面的问题：

第一，对外投资要符合国家有关政策规定。按我国现行法律规定，除企业的性质是投资公司外，其它企业对外投资不得超过其注册资金的50％。企业当年更新改造任务重时，不得对外投资。另外要注意企业的投资行为是否符合法律要求。

第二，对投资收益进行分析。企业对外投资的主要目的是为了追求投资收益，因此，对企业长期投资的分析，应从其获得的投资收益入手。首先分析债券投资收益，即企业购买国债或其它企业债券所获得的收益。按我国现行制度规定，企业应按权责发生制计提债券利息，也就是说，无论投资企业是否收到利息，都要按应收金额计算出当期的投资收益额。因此，在分析企业债券投资收益时，将其投资额与债券规定的年收益额相比较即可。其次分析股权投资收益。主要是指对外投资联营公司、全资子公司、控股公司和参股公司所分得的收益。在分析该收益时，主要从联营企业合同中有关股利分配条款人手结合联营企业经营成果进行分析。

7、固定资产

固定资产是指使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产。企业领导人对该项目的分析，应从以下几个方面入手：

第一，规模、比例分析。通过对固定资产规模的大小，来判断一个企业生产经营规模的大小及创造效益的能力。固定资产占企业总资产的比例各行业有所不同，卷烟工业企业固定资产占总资产的比例的平均水平，在48％左右。如果比例过高，则企业赢利能力弱；如果比例过低，则企业的生产能力受影响。

第二，新旧程度分析。企业固定资产的数量代表了一个企业的规模，企业固定资产的新旧程度在一定意义上来说代表企业的发展。这是因为一个企业发展的必要条件就是固定资产不断更新改造，企业才有活力，才有生命力。通常以固定资产成新率来判断固定资产的新旧程度，成新率等于净值除以固定资产原值。一般来说，成新率在55％左右最好，如果高于这个水平，说明更新改造任务轻；如低于这个水平，说明更新改造任务重。假设某一企业成新率为40％，则当年应投入的最低更新改造资金为固定资产原值乘以15％(55％－40％)。企业负责人应对本部门固定资产成新率作到心中有数。

对固定资产审计的重点是折旧，看是否有人为地调高或调低折旧额，影响当期收益的行为。

8、在建工程

在建工程就是企业正在建设的工程项目，完工以后就转到固定资产里。该项目是审计的重点，企业负责人应注意了解如下问题：

第一，在建工程完工后不及时转入固定资产，这样可不提这部分资产的折旧，以增加利润或减少亏损，突出业绩。

第二，在建工程未完工而提前转入固定资产，计提折旧，减少当期利润，少交所得税。

(二)负债项目中重点项目及其分析

1、预收账款

预收账款指企业按照销货合同向购货单位预收的货款等款项。该项目是审计的重点，企业负责人如看到该项目数字较大时，应注意如下问题：

第一，是否转移销售收入，拖延交纳税款。如果一个企业的报表上有大量的预收款，可能是好事，证明企业产品的市场占有率高，产品质量好，但同时也是审计的重点，检查是否有转移销售收入的行为。我国和世界上通行做法一样，以发出商品，所有权转移为标准，作为确定销售收入和是否纳税的重要标志。财务人员往往为了拖延纳税时间，把销售收入记入预收账款，这样做审计风险较大。

第二，是否再生产不均衡。该项目数字较大，还有一种可能，就是生产不均衡。首先要查库，看是否确实没货了，再分析是生产能力不足，还是停工待料等其它原因造成的，应及时解决。

2、预提费用

预提费用是指应由本期负担，并已以预提形式记入本期成本费用，但未实际支付的各项费用。如预提租金、保险费、借款利息等。企业往往通过该项目调节成本、费用，影响当期收益，因此是审计的重点，比“待摊费用”等科目还受“重视”。

(三)资产负债表综合分析

 l、资产质量分析

企业的资产质量决定着企业的生存与发展。作为企业负责人对本单位的资产状况要心中有数。目前习惯上把资产划分为不良性、沉淀性和良性资产，它们各自占总资产的比例，决定着资产的质量。

不良性资产主要包括待摊费用、递延资产、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失，长期投资中被投资方停业、破产的，固定资产中闲置、不能继续使用的，在建工程中因各种原因不能继续使用的资产等。上述各项资产占总资产的比例，国际上认为应控制在10％以内为好，国内银行贷款要求控制在15％以内。沉淀性资产包括一年以上三年以下的应收账款、储存一年以上并在有效期内的存货、无收益的长期投资、扣除不良部分的在建工程，上述资产不参与企业的运营活动，国际上认为应控制在15％以下，我国一些专家认为应控制在20％左右，但实际上许多企业远远超出20％。

2、资产结构、偿债能力分析

资产结构的分析主要有资产负债率和所有者权益比率、产权比例等，在此我们只分析资产负债率。偿债能力的分析主要有流动比率和速动比率以及后面所讲的现金比率。

资产负债率=负债总额／资产总额*100％。资产负债率是高好还是低好，不能一概而论，站在不同的角度会有不同的结论。从债权人的角度看，它们希望债务比例越低越好，贷款就不会有太大的风险。站在股东的角度看，在全部资产利润率高于借款利率时，负债比例越大越好，反之则相反。站在经营者的角度看，经营者只关心企业是否有充足的资金能够调配资金使用，若资金缺乏则希望多举债，反之则相反。国际上通常认为，资产负债率应为50％，这种比例下的资金结构比较合理；国内认为应在60％，而银行则要求达到75％。否则就不发放贷款。烟草行业相当一部分企业资产负债率比较高，主要是由于历史原因，企业自有资金比例小，自我积累少所致。

企业的偿债能力分析的重点是短期偿债能力，主要包括流动比率和速动比率。

流动比率是流动资产除以流动负债的比值。国际上通常认为，流动比率为200％比较合理，特别是生产型企业。这是因为处在流动资产中变现能力最弱的存货金额，约占流动资产的一半，剩下的流动性较大的流动资产至少要等于流动负债，企业的短期偿债能力才会有保证。但也不能单纯地以200％作为衡量我国企业的标准，因为营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度对流动比率有一定的影响，通常我国企业计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史上不同时期的流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。在国内，通常认为该比例在120％比较合理，而银行则以100％作为是否对企业发放贷款的重要指标。

速动比率是指从流动资产中扣除存货等部分，再除以流动负债的比值，它比流动比率更进一步地反映了企业的变现能力。通常国际上认为正常的速动比率为100％，低于100％的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。而国内认为应在90％，银行则是以80％作为是否对企业发放贷款的重要指标。

流动比率和速动比率虽然能反映企业的偿债能力，但还不是绝对的，比如一介企业上述两个指标均偏低，但其存货的周转速度快，应收账款回收的时间短，经常有资金加以补偿，企业的偿债能力仍会很强。因此，必须配合反映企业营运能力的存货周转率和应收账款周转率两个指标进行分析。

二、损益表中重点项目及其分析

 损益表是反映企业在一定时期内利润实现情况的会计报表，它是分析企业赢利能力，评价企业经营管理状况的重要依据。通过对重点项目的分析，可以具体了解企业利润形成的主要因素，影响利润额的主要原因，从而进一步分析企业的利润结构，为经营管理和决策提供依据。它是领导干部应该看懂的第二张表。

(一)重点项目及其分析

 1、销售收入

销售收入是指企业在销售商品或提供劳务等经营业务中实现的收入。企业的销售收入按其重要性分为基本收入和其它收入。基本业务收入是指企业在其主要的或主体业务中所取得的营业收入，如工业企业的产品销售收入，商品流通企业的商品销售收入等。其它业务收入，是指企业除基本业务以外的其它业务活动中所取得的收入。在分析产品或商品销售收入时，第一要和去年同期比，和当年前几个月比，看是下降了还是上升了；第二要认真分析销售收入的质量，看销售收入中有多少是应收账款构成的，应收账款中又有多少是坏账损失。经常有这样的例子，某企业账上销售收入不少，也有利润，近期内没有对外投资和大量的采购等经济活动，但企业没有钱给员工发工资和奖金。这是为什么?主要原因就是应收账款数额太大。账上有销售收入反映，但实际上没有现金收入。领导干部对此一定要重视，当应收账款数额太大时，一定要抓紧催收。

2、销售成本

销售成本是指当期销售产品所含的成本。对其进行分析，可从两方面入手：

第一，横向分析，即期末与期初比较，算出成本增长率，并结合收入增长率，看两者是绝对增长，还是相对增长，如果成本增长率低于收入增长率，则说明财务状况良好，如果成本增长率高于收入增长率，则应分析原因，采取措施。

第二，纵向分析，即每期的成本占收入的比重与前期进行比较，通过比较分析成本增减变化的原因。

3、管理费用

管理费用是指企业为获取营业收入提供商品或劳务而发生的耗费。管理费用是一项期间费用，不能记入产品成本，也不能转到下一个会计期间，每一期的管理费用都要用当期收入来抵减。该项目是企业管理中的重点，而且也是难点。为了便于管理，企业领导人可要求财会人员把管理费用分为四类。发展性费用，主要包括职工教育培训经费、研究开发费、绿化费等；防护性费用，主要包括保险经费、统筹基金等；不良性费用，主要包括各种存货的盘亏、毁损、坏账损失、存货跌价损失、长期投资减值损失；管理性费用，主要包括工资、折旧、招待费等。

企业应根据各自的实际情况，算出上述四项费用在管理费用中的比例，并根据需要不断调整，使之更加合理化。

  4、营业外收入

  营业外收入是指企业从非生产经营活动中取得的收入。该项目是审计的重点，主要检查企业有无把销售收入转入营业外收入，而偷漏增值税、流转税或延缓交税的行为。若该项目数额较大，则领导一定要问清楚是为什么。能记入营业外收入的主要有四项内容，分别是盘盈的固定资产，处理的固定资产净收益，罚没收入，确实无法支付的应付款。

5、营业外支出

营业外支出是指企业因为非生产经营活动而发生的各种损失。根据我们烟草行业的情况，该项目也是审计的重点，重点检查捐赠支出是否超出规定比例，有无偷漏所得税行为。

(二)损益表的综合分析

损益表的比率分析主要分析企业的赢利能力和成本费用消化能力。赢利能力的分析主要有销售利润率、总资产报酬率、净资产收益率，而成本费用的分析主要有销售成本率、销售费用率、管理费用率、成本费用利润率等。下面我们部分地加以说明。

销售利润率=利润总额／销售净收入*100％，反映每百元销售收入带来的利润是多少。一般用行业的平均水平来比较各企业指标的高低。为了便于分析，在实际工作中还可以将销售利润率分解为销售成本率、销售费用率、销售税金率，进一步分析影响销售利润率的因素。

总资产报酬率=(利润总额+利息支出)／平均资产总额*100％，反映企业资产运用的综合效果。分析时要注意资产的质量和效果。

销售成本率=销售成本／销售收入*100％，它反映每百元销售收入中收回垫支的成本是多少。销售成本率的高低无固定衡量标准，通常是与行业的平均水平相比较。

管理费用率=管理费用额／销售收入*100％。管理费用是影响企业赢利能力的重要因素，反映了企业的经营管理水平。如果管理费用率高，说明企业的利润被组织、管理性的费用消耗了，必须加强管理费用的控制才能提高赢利水平。

三、现金流量表及其分析

现金流量表是反映企业在一定时期内现金收入、现金支出及现金收支净额的基本财务报表。它是领导干部应该看懂的第三张表。

企业负责人首先要了解现金流量表中的“现金”指的是什么。它不同于我们日常生活中所说的现金，会计准则中将现金定义为：“现金指企业的货币性资产，包括库存现金以及存入银行或其它金融机构并可以随时用于支付的款项，以及其它货币性资金和现金等价物。”现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，如短期证券投资等。其次，作为企业负责人要了解表中最后一栏企业现金流量净增加额是多少，并分析其原因。现金流量指现金流入、流出的数量。我国会计准则将现金流量分为四类，分别是经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量和非常性项目产生的现金流量。因篇幅有限，在此，我们不一一介绍每个项目的具体内容，而是着重对现金流量表进行分析，主要有现金流量结构比率分析、现金流量比率分析。

l、现金流量结构比率分析

现金流量结构比率分析是以现金流量表中的某一关键项目的数字为基数，计算出该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析各项目的具体构成，并揭示各组成部分的相对重要性。如以现金流量表的最后一栏“现金流量净增加额”为百分之百，则分别算出“经营活动产生的现金净额”、“筹资活动产生的现金净额”、“投资活动产生的现金净额”占“现金流量净增加额”的百分比，再以上述三项内容中的收入、支出各为百分之百，求出每一收入、支出具体项目各自所占的百分比。

2、偿债能力的分析

运用现金流量表分析企业的偿债能力，可以从如下两个方面进行分析：

第一，现金比率

现金比率=现金余额／流动负债总额，其中，现金余额可以通过现金流量表中“现金及现金等价物”的期末余额项目查到。现金比率是衡量企业偿债能力，特别是短期偿债能力的一个重要指标。债权人认为，一个企业的现金比率越高越好，说明其短期偿债能力强。而对于企业来说，现金比率并不是越高越好，因为资产的流动性和其赢利能力成反比，流动性好的资产，往往赢利能力差，而现金的流动性最好，同样其赢利能力最低。分析该比率还可以结合流动比率和速动比率一并进行分析。

第二，经营净现金比率

经营净现金比率=经营活动净现金流量／流动负债*100％。该比率是指经营活动的净现金流量与流动负债的比率，反映企业获得现金偿还短期债务的能力。还有一个表达公式为：

经营净现金比率=经营活动净现金流量／总负债*100％

该比率是指经营活动净现金流量与总负债的比率，反映的是企业用年度经营活动现金净流量偿付全部债务的能力，是一个综合反映企业偿债能力的比率。