[转载]1000年后依然经典的海龟交易理念

丹尼斯和埃克哈特坚决要求学生先把自己当作科学家，然后是交易者：科学家通过做正确的事以证明他们的信念。简单地说，他们需要趋势才能赚钱。趋势跟踪者总是等待市场波动，然后他们跟踪市场。不管趋势是上涨的或下跌的，目标就是抓住趋势的绝大部分。
海龟们之所以被如此培训，是因为丹尼斯在1983年明白了最好的方法就是原则：“没用的大多是判断。似乎比较好的就是原则。”
趋势跟踪者并不预测价格的波动。趋势跟踪者“把进场和出场都形成了纪律，无论市场如何，都严格按照自己的原则或系统行动。这样就避免了情绪判断对市场决定的影响。”
趋势交易者不指望每次都对。实际上，他们勇于承认单笔交易的错误，并接受亏损，且继续交易下去。然后，他们希望长期下来是赚钱的。
丹尼斯的门徒汤姆·威利斯很早就明白了为什么价格是唯一的标准，这也是唐奇安原则的理念基础。他说：“任何东西都是通过价格反应的。”
我也了解到有些人用不同的系统交易不同的市场。那是荒唐的。我们交易的是大众心理。我们不是在交易玉米、大豆或标准普尔股指期货。我们交易的是数字。
“交易数字”是丹尼斯对这个世界的提炼，也就是不要受情绪的影响。丹尼斯让海龟们理解了价格分析。他这么做的原因是他“一开始以为消息是真相，价格是表象；但是后来他明白了价格是真相，消息是表象。”
如果说根据新闻、消息和财经报道就能成功，那么任何人都能致富。丹尼斯很直率：“对交易者来说，谷物的收割量、失业率、通货膨胀，这些东西都是很虚的。它们不能帮助你做价格预测，它们只能解释市场过去的行为。”
他希望海龟们在内心深处明白基本面分析的弱点：“基本面分析不能让你赚钱。你是通过买卖赚钱的。既然你能理解价格的真相，为何还要去研究表象呢？”
海龟的核心思想和100年前伟大的投机者的思想是一样的：
1不要把情绪的波动和资金的上下联系起来
2要持续一致，情绪稳定
3用过程来判断自己，不是用结果来判断自己。
4当市场处于不同状态时，知道你要怎么做。
5不管是现在，还是将来，任何事都有可能发生。
6每天都知道自己的计划和意外分别是什么，第二天也是如此。
7我能赚多少，我能亏多少？概率是多少？
埃克哈特的意思是：“你没有什么特别的。你没市场聪明，所以还是要遵守原则。无论你是谁，无论你多么聪明，你也是不值一文。因为如果你遇到了同样的问题和麻烦，你必须遵守原则。”
埃克哈特用非常专业，非常学术的方式解释了这个问题。他不希望学生们起床后说：“我感觉今天变聪明了”“我感觉今天运气好”或“我感觉今天很笨拙。”他教他们起床后说：“今天我按照原则办事。”
丹尼斯要求坚忍不拔地每天遵守原则：“遵守好的原则，不让恐惧、贪婪和希望干扰你的交易，这是很难做到的。你在逆流而上，而你逆反的就是人性。”海龟们必须遵守原则并在必要的时候行动。如果犹豫，就会被零和市场吞噬了。
交易者在同样的情况下必须做出同样的交易。不能让个人的感情干预交易。(个人理解：个人的感情实质就是对后市的分析和判断，我们必须根据现状进行交易。）
埃克哈特强调说人性对安全的渴望是不适合交易的：“其实起始资金和平仓后账户资金（交易后的资金）的差别是没有实际含义的。你的起始资金是多少？你的平仓后资金是多少？这是记账的事。这和正确的交易是没有任何关系的。”
沉迷于过去是一个大问题。埃克哈特很讨厌这个错误。亏损的交易者总是想扳本。埃克哈特说想扳本就是想报复市场。
海龟们被告知，不要关心哪个市场在本月或本年赚钱，也不要关心哪个市场亏钱了。他们被培养成什么都不知道的人，只接受任何市场提供的趋势。
海龟就是长期利用概率赚钱。
海龟们被告知不要担心何时进场。要担心何时出场。他希望海龟们在交易时几乎忘了进场价是多少。
丹尼斯总是谈亏损：“讨厌风险等于入错了行。”秘密是如何应付亏钱的仓位，而不是赚钱的仓位。处理亏损的交易（丹尼斯称为错误的仓位）能让交易者等到赚钱的交易（大趋势）。
丹尼斯逼学生们违背基本的人性。他说：“教学中最难的就是让人们相信我也错的很厉害，我也是猜的。他们以为我有魔法，其实我就是尝试和犯错。”
如果谷歌到了500美元，出现了买入信号，海龟们会怎么做？他们会买入。只管上车。丹尼斯总是这么说，一旦你持有了仓位，你是根据一个理由持有的，那么你就持续持有，直到这个理由消失了为止：“你要有交易的策略，知道它的原理，并跟随它。”
埃克哈特在传授数学和原则，以管理面对不确定性的情绪。他说：“你过去是否不客观？我让你做的就是不要让个人的情绪和偏见影响你的交易。”
对海龟来说，衡量波动性很关键。大部分人都忽略了这点。换句话说，不要优先考虑价格，而是知道市场的波动性。
培训快结束前，丹尼斯和埃克哈特反复重申。成功的交易者将是遵守原则，不越轨的学生。他们不想制造天才。海龟们到后来才明白，丹尼斯和埃克哈特需要的是机器人，而不是自负的人。
接受很多小亏损的现实总比错过大利润好。
统计学上的答案就是认为无知对交易有利。