神马文学网佐利克呼吁回归金本位 凸显美元忧虑之深 | reuters.com.cn
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/07/05 16:02:38
* 佐利克金本位想法反映全球担忧美元疲软和第二轮量化宽松
* 货币合作将在法国的G20议程中占重要位置
* 专家认为以黄金来维系汇率不可行
路透巴黎11月8日电---世界银行行长佐利克意外呼吁建立新的全球货币体系,建议采用经修正的金本位制度,这凸显对导致全球贸易和汇率紧张局势升温的疲弱美元的担忧程度之深.
佐利克此举可能意在将中国拉入国际货币体系中来,而非真的要回归金本位制.许多经济学家和央行官员觉得恢复金本位制不太现实.
在本周20国集团(G20)首尔峰会之前,佐利克提议建立包括中国人民币在内的浮动汇率协调体系,一反美国20年来要求汇率由市场决定的主张.
此时亦正值中美双方在诸多问题上争执不下之时,包括全球经济失衡、人民币汇率以及美国联邦储备委员会(FED,美联储)再度决定印钞买美国公债.
美联储的最新举措被称为第二轮量化宽松,打压了美元并招致国际社会的批评.
"佐利克不仅拥有很强的历史观,而且他亦较多数人更了解全球动态,"高盛资产管理公司董事长奥尼尔(Jim O'Neill)说,"随着法国将接过G20主席国的交椅,将会更多地讨论此类问题."
佐利克是美国经验丰富的政策制定者.他呼吁建立一种"合作型货币体系",将美元、欧元、日圆、英镑以及人民币都纳入其中.人民币将走向国际化,中国亦将开放资本账户.
"这个体系还应考虑以黄金作为市场对通胀、通缩和未来汇率的预期的国际参考标准."他说.
**人民币的SDR角色?**
法国官员表示,金融时报上刊载的意见观点中有一部分想法反映了法国总统萨科齐打算在未来一年担任G20主席国期间想要推进的计划.法国将从下周开始成为G20主席国.
法国政府希望帮助中国逐步融入全球货币体系,使人民币能够有序升值,从而有利于平衡全球贸易.
这些想法是上周中国国家主席胡锦涛在法国与萨科齐会谈的主要内容之一.会谈内容对外透露甚少,只知中国同意明年主办G20专家会议,讨论改革国际货币体系.
参与准备接手G20主席国的一位法国官员表示,巴黎方面的一个关键目标是,设法在计算国际货币基金组织(IMF)特别提款权(SDR)所用到的一篮子货币中加入人民币.
该官员表示,这将鼓励对SDR的使用,包括发行以其计价的债券,并促使央行以此作为储备货币,从而帮助SDR成为真正的储备货币.
高盛的奥尼尔认为,这也许很快就会实现,因为IMF将在1月1日之前完成五年一次的SDR货币权重审议,董事会将在本月稍後讨论此事.
"目前对IMF来说,真正明智的事情就是把(人民币)加入到SDR中去.这样SDR对于民间领域的人来说就突然具备了明显的吸引力,就有可能迅速减轻全球对美元的依赖,建立共享性更强的国际货币体系."他在电话访问中说.
**金本位制度并非救世良方**
然而,对于回归哪怕是经过改良的金本位制度,怀疑的声音也在增多.
欧洲央行总裁特里谢在出席巴塞尔的工业化和新兴市场国家央行首脑会议後表示,他们没有讨论金本位.
"在我记忆中,这样的想法是很久以前,贝克(Jim Baker)在1980年代担任美国财政部长期间提出的."特里谢补充说,他"对此没有特别的评论".佐利克在贝克时担任财长时是财政部的一名高级官员.
二战後实行的布雷顿森林货币体系于1971年解体,美国总统尼克松宣布美元脱离金本位,其中一个关键原因在于,不再有足够的黄金可以支持国际贸易.
在全球化时代,情况更是如此,国际贸易规模已经急剧增长.
自2008年金融危机开始以来,黄金价格大幅飙升,波动性超过以往几十年,部分因为其避险魅力吸引投资者,但首要原因还在于主要经济体的利率处于历来的极低水准.
德意志银行资深欧洲经济分析师Gilles Moec称,每当汇率体系出现危机时,回归金本位的呼声就会高涨.但是以金价来代表通胀,存在根本性问题,因其反映的是一种商品的供需情况.
"这些讨论归结成一个问题:人们在寻求一种锚.由于第二次量化宽松政策让美联储进入一个未知水域,寻求锚的需要也就更为强烈."Moec说.
中国担心其持有的大量美国公债价值缩水,以及本国的出口竞争力受损,而其他更为开放的新兴市场经济体则害怕热钱突然涌入其国内市场,抬高本币汇率.
欧洲国家担心自己会受制于欧元强势汇率,且美联储印钞行动可能最终会加剧通胀.
"即使不能恢复金本位制,我认为如果...我们能知道一些五年以後事情会变成什麽样,或者我们有某种锚,那麽每个人也会感觉更安心."Moec说