期市独孤六剑式

期市独孤六剑式

笔者喜欢武侠，尤其喜欢金庸的小说《神雕侠侣》、《笑傲江湖》中提到的独孤九剑，这一剑式为独孤求败所创，武林人士肯定是对此耳熟能详。江湖虽是虚构，然而现实世界却也不乏拼杀的场地，比如期货市场。笔者不想成为武林高手，关心的只是这剑式中的神韵思想，如何在期货市场中运用发挥。

初入江湖者，无不为门派的纷繁复杂而迷惑。投资者在期货市场想要立足，也要有自己的看家本领，期市分为基本面分析和技术分析两大主要派系，同时又相互交织，许多人在两者之间徘徊。笔者并非技术派，但是深知技术分析是每个身在期货市场中的人不得不知的东西。在此笔暂将技术分析列出6招，仅供初学者参考。

　　一根线，即趋势线。这也是最重要的一条，行情是以某种类型的趋势演变的。在市场上，“永远顺着趋势交易”、“决不可逆趋势而动”、或者“趋势即良友”等等，实在已经是老生常谈了。趋势有上升、下降和横盘3类。例如农产品市场2007年的牛市、2008年的熊市，2009年我们看到的是一种振荡市场。振荡横盘也是一种趋势，而且正是这种横盘会使得很多人觉得不自在，甚至是出现大幅亏损。

　　两个要点，最高点和最低点。这个位置是很多分析的起止之处，值得关注，但也是大多数交易者可望而不可及的地方。我们需要关注这两个点，但并不是要去斤斤计较有没有收益最大化。

　　三种形态，形态之说是技术分析的高级理论。绝大部分的趋势变化都不是突如其来的，趋势在变化之前都需要时间酝酿。研究这种酝酿时期及其预测性意义就是价格形态所要解决的问题。主要的价格形态分为反转型和持续型，反转形态中最重要的应该算是头肩顶，很多形态也都是在此基础上演变而来的。两种大的分类之后还可以再度细分，犹如太极生两仪，两仪生四象，四象生万物。

　　四均线，即移动平均线，也为大家在行情软件中日常所见。由于构造简单，易于定量检验分析，它也因此成为绝大部分自动顺应趋势系统的运作基础。用的多的差不多是10日、30日以及60日均线，分别也作为短中长三种时间周期投资的参考。

　　五指标，如多数投资者熟知KDJ、MACD等等。运用技术指标，更多的是要适合自己，没有一个指标是通用的，重要的是根据自己的偏好各取所需。另外值得关注的是成交量和持仓量，多空力量进出期市，尽显于此。

　　六理论，有更多理论是大师们的心血所在，期货技术分析的发展也在于此。道氏理论、波浪理论、江恩理论等等，这些都是经典理论。技术分析之下的各门各派琳琅满目，足见技术分析的博大精深，绝非简单的道听途说、掌握一个操作技巧便可无往不胜的。

　　对于初学者而言，笔者认为应该是在对这些基础知识滚瓜烂熟之后，不断在实战中总结经验，探索自己的道路。然而学会这些，却不是技术分析的最高境界。记得令狐冲在学独孤九剑的时候，风清扬3次问他记住了多少，令狐冲依次回答的是“全记住了”、“还记得一小部分”、“全都忘记了”，至此风清扬觉得后继有人。何意？滚瓜烂熟的记忆是不能成为大师的，学的东西还是别人的的东西，不是自己的。真正做到心领神会，与自己的融合在一起，才算是真正的学懂了。有了自己的一套，也就能开山立派了。

　　期货买卖和上阵对敌是一样的，我们必须根据对手(市场变化)随时调整自己的预设招式(交易计划)，我们决不能以相同的、僵化的理论束缚我们的思维，应付我们多变的对手。初入期市，定当要专心研读大师著作，但在这个过程中，大多数人更加注重学习表面的“技法”和“招数”，希望找到制胜的捷径与技巧，却忽略了大师所传递出的“精髓”和“本质”。我们向大师学习，关键是学习他们驾驭市场的睿智，而非僵化的理论。

支撑与压力分析——技术分析剑法的万剑之宗

有幸拜读《期市独孤六剑式》一文，颇有感悟。作者提出了的金融技术分析的独孤六剑：趋势分析为第一剑；最高最低点分析为第二剑；形态分析为第三剑；移动平均线分析为第四剑；技术指标分析为第五剑，大师们的理论研读为第六剑。笔者深刻认同作者所列出的独孤剑法，然更加赞同作者所提出的核心观点：“期货市场上的投资者更应把握剑式中的神韵思想。”

技术分析的门派众多，各派剑法纷繁复杂，到底哪一招式才是真正的万剑之宗？ 笔者的回答是：支撑与压力分析。

下文将以独孤六剑式为例，寻找各剑式的神韵所在。

第一剑：趋势分析。“价格以某种趋势演变”是技术分析三大假设之一，可见技术分析中的趋势分析非常重要。最主要的趋势有上升趋势和下跌趋势两种。趋势线是判断趋势的方法之一。在上升行情中，当价格下跌触及到上升趋势线时，往往会调头向上反弹，因为上升趋势线的本质是重要的支撑线；在下跌行情中，当价格上涨触及到的下降趋势线时，往往会调头向下回调，因为下降趋势线其实是条非常重要的压力线。因此，趋势分析的中心就是判断支撑线与压力线之所在。

第二剑：最高最低点分析。在技术分析中，对高点和低点的关注也是非常必要的。金融市场中，常有如此说法：创新高后会不断地创新高，创新低后会不断地创新低。这是因为前期的高点往往是重要的压力位，而前期的低点却往往是重要的支撑位。当价格放量有效地突破前期高点时，往往就会不断地创新高，而当价格，特别是收盘价跌破前期低点时，往往会不断地创新低。因此，第二剑的本质也是支撑与压力分析。

第三剑：形态分析。市场中的价格形态可分为反转形态和持续形态两种。典型的反转形态包括头肩形、双重形、三重形，圆弧形和V形。然在这些形态中，颈线是最值得关注的。作为多空双方争斗最激烈的地方——颈线事实上可看作价格变动过程中的支撑或压力。持续形态包括三角形、菱形、旗形、楔形、矩形等。这些形态大多是短期内的高点间的连线和低点间的连线组成的形态。因此，投资者所需要关注的也是价格何时突破压力或跌破支撑，继续原来的走势。

第四剑：移动平均线分析。移动平均线是追踪趋势的工具，被称为“弯曲的趋势线”，因此在技术分析中也占有一定的地位。常用的移动平均线有很多，还有很多长短组合。通过对多条移动平均线形成的组合进行分析，可以用来判断市场是多头还是空头。然而移动平均线实际上是天然的压力与支撑线。以被称为市场生命线的60日均线为例，为什么60日均线被称为生命线？原因就在于60日线是个极为重要的支撑和压力位。

第五剑：技术指标分析。投资者大多熟知一些技术指标，如相对强弱指标RSI，布林线BOLL等。以布林线为例进行分析。布林线指标一共由4条线组成，即上轨线、中轨线、下轨线和价格线。当价格线向上穿越上轨线时，常常会遇到压力，产生回调；当价格线向下穿越线轨线时，常常会遇到下轨线的支撑，产生反弹。这表明布林线可以指示支撑和压力位所在。

第六剑：理论研读。技术分析方法有很多经典理论，如道氏理论、江恩理论、黄金分割理论、波浪理论。通过研读，我们可以发现，这些技术分析理论中无不包含着支撑与压力的神韵。

金融技术分析除此独孤六剑之外，其实还包括筹码分析、成交密集地带判别、火焰山分析等剑法。这些剑法的核心实质上也是支撑与压力分析之精髓。

技术分析剑法的万剑之宗——支撑与压力，其实是金融市场中一对典型的矛盾。矛盾有两个基本属性：矛盾的同一性和矛盾的斗争性。矛盾的同一性有两个含义：一是矛盾双方在一定条件下共处一个统一体中，失去一方，另一方也不存在；二是在一定条件下可以相互转化。矛盾的斗争性是指矛盾双方相互排斥、相互冲突、相互否定、相互离异的趋势。

投资者应该关注支撑和压力矛盾的同一性和对立性两大属性，特别是不能忽视它们在一定条件下可以相互转化的性质，即当支撑和压力被有效地突破以后就变成了自身的反面。支撑被突破后变成今后的压力；同理，压力被突破后变成今后的支撑。当然我们必须关注突破的有效性。一般认为，有效突破的验证要考虑以下几点：1。价格穿过支撑或压力越远，突破结论越正确；2。收盘价的3%、5%、10%或整数位被突破；3。交易量的配合程度；4。支撑和阻挡的重要程度。

毫无疑问，无论是对技术分析有效性的看法，还是对支撑与压力是否是技术分析神韵的判别，还是对有效突破的定义，不同的投资者都会有不同的看法。这正所谓仁者见仁，智者见智。各种剑法，无所谓好坏，最重要的是投资者在金融的江湖中不断地学习与历练，然后练就一套适合自己的剑法，做到心领神会，最终笑傲江湖。