[转载]投资的把戏 - 价值投资者 - 我的财讯
来源:百度文库 编辑:神马文学网 时间:2024/06/30 19:38:16
8、大赚小赔 和 稳定小赚
基于均线的交易系统是一种“大赚小赔”的交易系统
比如在震荡市,其操作往往要不断的止损
而在单边市,则起到了抓大波段而躲避大瀑布的功效
所以,均线实际上是一种“大赚小赔”的交易模式
而对冲和套利是一种“稳定小赚”的交易模式
(当然,还有“大赔小赚”、“稳定亏损”的交易模式,这里就不探讨了 哈)
很多投资者不注意这两种交易模式的区别
实际上搞清楚这两种交易模式的区别非常重要
在你权衡、选择和修订你的交易系统的时候,一定要把这两个交易模式的区别考虑进去
具体是什么区别呢?
举个例子:
同样是三次合计获利30%的交易:
“大赚小赔”模式:亏损10%、亏损10%,盈利50%
“稳定小赚”模式:盈利10%、盈利10%、盈利10%
如果是三次独立的交易,实际上收益率是没有区别的
但是,现实投资中,我们的后一次交易都是基于前一次交易的结果而进行的,这就产生了复利的效果:
“大赚小赔”模式:0.9*0.9*1.5=1.215
“稳定小赚”模式:1.1*1.1*1.1=1.331
收益率差别:0.331/0.215=54%
后者的收益要比前者高出54%,这不是一笔小数字,投资者往往在股市投资会伴其终身,所这种差别从长期来看对最终收益的影响是巨大的。
这就解释了两个问题:
(1)为什么很多高手都有个股翻几倍的业绩,但是总资金量却上不去?
(2)为什么巴菲特说“投资的秘诀是保住本金”?长寿
股市中是有圣杯的,那就是长寿
很多人不以为然,我下面就论证一下:
炒股的直接目标是赚钱,终极目标是享受生活(如果赚来的钱没有来得及享受,算是白赚了)
第一,看直接目标,活得越长,炒股赚钱越多
假设A和B两个同学,都是25岁炒股,30岁交完学费开始盈利
A同学资质聪慧,财商过人,年复合收益能达到30%,可惜天妒英才,55岁就英年早逝了
其收益率是1.30的25次方,其收益率为705倍;
B同学资质一般,财商平庸,年复合收益能达到15%,天随人愿,85岁寿终正寝
其收益率是1.15的55次方,其收益率为2179倍;
B的收益率是A的三倍,所以越长寿赚的越多
第二,看终极目标,活得越长,享受生活的时间越长、档次越高
我96年上网,1K的网速,每小时上网费20元(电话费按市话另计),现在多便宜,还能网上直接看电影,QQ与国外的朋友视频通话,这在当时想都不敢想,如果那时要做到这些,不知道要花多少钱。
随着社会的进步和科技的发展,即便你未来不富裕,也会过上比过去好得多的生活。
有人会说,我很笨,5年时间无法交完学费,可能要交50年学费。这也没关系,
你可以在75岁高龄的时候出本书,《我是如何亏损50年的》,绝对是畅销书,版税就够你赚的了
因为投机像山岳一样古老,投机的经验越长越值钱,不管你的经验是盈利的还是亏损的
很多后辈们都等着从你的宝贵失败中吸取教训呢
基于均线的交易系统是一种“大赚小赔”的交易系统
比如在震荡市,其操作往往要不断的止损
而在单边市,则起到了抓大波段而躲避大瀑布的功效
所以,均线实际上是一种“大赚小赔”的交易模式
而对冲和套利是一种“稳定小赚”的交易模式
(当然,还有“大赔小赚”、“稳定亏损”的交易模式,这里就不探讨了 哈)
很多投资者不注意这两种交易模式的区别
实际上搞清楚这两种交易模式的区别非常重要
在你权衡、选择和修订你的交易系统的时候,一定要把这两个交易模式的区别考虑进去
具体是什么区别呢?
举个例子:
同样是三次合计获利30%的交易:
“大赚小赔”模式:亏损10%、亏损10%,盈利50%
“稳定小赚”模式:盈利10%、盈利10%、盈利10%
如果是三次独立的交易,实际上收益率是没有区别的
但是,现实投资中,我们的后一次交易都是基于前一次交易的结果而进行的,这就产生了复利的效果:
“大赚小赔”模式:0.9*0.9*1.5=1.215
“稳定小赚”模式:1.1*1.1*1.1=1.331
收益率差别:0.331/0.215=54%
后者的收益要比前者高出54%,这不是一笔小数字,投资者往往在股市投资会伴其终身,所这种差别从长期来看对最终收益的影响是巨大的。
这就解释了两个问题:
(1)为什么很多高手都有个股翻几倍的业绩,但是总资金量却上不去?
(2)为什么巴菲特说“投资的秘诀是保住本金”?长寿
股市中是有圣杯的,那就是长寿
很多人不以为然,我下面就论证一下:
炒股的直接目标是赚钱,终极目标是享受生活(如果赚来的钱没有来得及享受,算是白赚了)
第一,看直接目标,活得越长,炒股赚钱越多
假设A和B两个同学,都是25岁炒股,30岁交完学费开始盈利
A同学资质聪慧,财商过人,年复合收益能达到30%,可惜天妒英才,55岁就英年早逝了
其收益率是1.30的25次方,其收益率为705倍;
B同学资质一般,财商平庸,年复合收益能达到15%,天随人愿,85岁寿终正寝
其收益率是1.15的55次方,其收益率为2179倍;
B的收益率是A的三倍,所以越长寿赚的越多
第二,看终极目标,活得越长,享受生活的时间越长、档次越高
我96年上网,1K的网速,每小时上网费20元(电话费按市话另计),现在多便宜,还能网上直接看电影,QQ与国外的朋友视频通话,这在当时想都不敢想,如果那时要做到这些,不知道要花多少钱。
随着社会的进步和科技的发展,即便你未来不富裕,也会过上比过去好得多的生活。
有人会说,我很笨,5年时间无法交完学费,可能要交50年学费。这也没关系,
你可以在75岁高龄的时候出本书,《我是如何亏损50年的》,绝对是畅销书,版税就够你赚的了
因为投机像山岳一样古老,投机的经验越长越值钱,不管你的经验是盈利的还是亏损的
很多后辈们都等着从你的宝贵失败中吸取教训呢
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