股票交易要有纪律和原则 - 股票实战交流 - 海风股票论坛 中国最专业的股票论坛——海纳百...

股票交易要有纪律和原则

股票交易要有纪律和原则

第一节 纪律
　　一、只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场，认清每一个市场当前的主要走势，并只持有符合这一主要走势方向的头寸，或者是不予参与。
　　二、假定交易的方向与行情趋势一致，在以前或从属的趋势已产生的较大价差基础上建立头寸，或者把头寸建立在对当前行情主趋势的适度逆行位置上。
　　三、不同行情趋势强烈度下的操作策略：
　　1、在市场处于活跃强势时期（沪市成交量超过150亿），这个时候的操作策略是"长多短空"，操作战术是"追涨龙头"；
　　2、市场处于疲惫弱势时期（沪市成交量低于80亿），这个时候的操作策略是"长空短多"，操作战术是"超跌为王"；
　　3、市场处于平衡箱体时期（沪市成交量在80亿-150亿之间），这个时候的操作策略是"高抛低吸"，操作战术是"筹码分布"；
　　三、追市头寸形成有利变动时坚持持有，不从反趋势交易中迅速获利；在持有头寸的变动有利时，可适当的增加所持有的头寸；除非趋势分析表明趋势已经反转，并且触及止损位，否则一路持有。
　　四、市场的走势与预期的方向相反，则迅速逃避。系统的、客观的风险控制和制约的方法包含，限制每一交易头寸的风险；避免过渡交易；3、截断损失；
　　有怀疑，即平仓离场。
　　五、坚持双重策略，即：在盈利的头寸上是一个长线持股者；在相反的头寸上是一个短线交易者。
　　六、收益原则是保持获利的稳定性与持续性，而不是最大化。
　　七、连战皆败后，减低入市头寸或停止交易。
　　八、不设定目标价位出入市，只服从市场走势；不因为价位太低而吸纳，也不因为价位太高而沽空。
　　九、不因为不耐烦而入市，也不因为不耐烦而平仓；入市要等候机会，不宜买卖太密。
　　十、无适当理由，不更改所持股票的买卖策略。
　　第二节 资金使用原则
　　一、资金量管理的原则：
　　1、入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一；不过量买卖。
　　2、买、卖招损时，永不加码。
　　3、仓位大小与市场状态相一致。市场处于平衡状态时，应参与较少，而市场处于活跃状态时，应参与较多。
　　4、仓位大小与自身状态相一致。一旦出现连续失手，需要赶快警惕起来，减低仓位直至离场休息。
　　二、仓位控制原则：
　　（一）永不满仓，始终保持30%以上的备用资金。
　　（二）根据大盘风险系数来决定仓位高低，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。
　　1、市场出现无风险机会的时候，可以放大资金操作；
　　2、在市场出现波段操作机会的时候，可以重仓短线操作；
　　3、在市场出现极品庄股行情机会的时候，可以三分仓中线操作；
　　4、在市场出现技术分析机会的时候，可以轻仓短线操作。
　　（三）根据中、短周期两种投资模式来决定资金的划分模式，将总体资金划分为60%和40%两等份。
　　三、加仓原则：
　　1、第一个1/3资金的使用：在大势低迷时，即跌势末期，以短线操作为主，快进快出、高抛低吸。操作一些超跌或启动个股，买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。
　　（1）建仓后，发觉错误，立即止损。
　　（2）建仓后不能确定对错，持仓观望，但观望时间不能过长。
　　（3）在确定了第一笔资金已赢利后，持仓等待第二次介入机会。
　　2、第二个1/3资金的使用：
　　（1）当第一份资金在获利状态且已无风险可言时，可使用第二份资金。此时，应选择明显底部放量个股，中线持有。
　　（2）建仓后，发觉错误，马上将第一笔资金止赢，同时，严格第二笔资金的止损位。
　　3、第三个1/3资金的使用：只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时，这份资金才可投入。严格遵循：趋势理论、顺势而为、高抛低吸、短线操作、快进快出
　　三、个股组合原则：
　　1、不同时持有超过5只以上的个股，核心个股决不超过3只（中线个股2只，短线个股1只）。
　　2、每只个股占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处位置的判断；如果同时运用多个策略不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。
　　四、分段原则：同一只个股买卖分段进行，基于趋势型策略的系统交易者，需要设立多个买入、卖点。
　　第三节 风险控制原则
　　一、入市时永远都设立止蚀位，并严格遵守。
　　二、永不让失误赔单恶性失控：
　　1、在市场出现头顶走势与成交量能较小，市场空头趋势的情况，最好的操作方法就是持币等待。
　　2、在大盘机会不明确的前提下，对准备进场的资金先减去一半，对已经持有被套并没有上涨希望的个股也先了结一半，以避免过去的失误不断扩大，并且使其变成无法挽回的局面，这种情况无论如何不能发生。
　　三、止损的两个理由：1、交易系统发出止损信号；2、买进股票的理由消失。
　　四、止损价位的控制：
　　1、下降趋势中，止损位应在５％以内。特别注意无量阴跌，会给人一种止跌的错觉和幻想，使得在幻想中等待再等待中失去机会。
　　2、上升趋势中可适当放宽止损幅度如１０％（不计算手续费用），如出现缩量长阴更可放宽至１2％。
　　3、对于暴跌出货被套无需设立止损位，应在第一时间坚决卖出，不对此类股票抱有希望，更不要补仓。
　　五、止损位的设置：
　　1、一般在上一个局部小底部以下，以收盘价为准，避免被盘中震荡过早地清理出局。
　　2、在股价朝有利方向运动时，采用跟进性止损，使用3、5日均线(较趋势线发出信号早一些)，或前一日收盘价下方3%来设置。
　　3、当出现异常的成交量而未形成突破时，取消原来的保护性止损，将之置于该日收盘价下约2%的地方。
　　4、投机的顺势操作，止损点的设置可以离自己的价格远一些，以防振荡出现，一般讲，之间距离大于4％而小于10%。
　　5、投机的逆势操作，止损点的设置应该离自己的价格近一些，一般不大于5％。
　　六、时间原则：
　　1、持股时间：短线操作的持股时间不超过20个交易日；中线持股时间为2--5个月。
　　2、在限定的时间里完成预计利润坚决清仓。
　　3、在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。特殊情况下如果根据行情认为有必要继续持有，则先出场1/2，以防止判断失误可能带来的不利和被动情况，其余的1/2仓位必须在规定的范围内出局。
　　4、在限定的时间里产生亏损，但亏损情况没有达到预计的平仓线要求，则出场2/3，以防止整体资金亏损达到平仓要求，同时用所出场的资金来适当回补低价仓位。
　　5、在非限定的时间里提前完成利润，则出场2/3、或出场的股票总体资金为投入的本金。
　　6、在非限定时间内提前完成预计利润，则出掉股票的总体资金为本金加预计利润的总和。其它的可以继续持有。
　　7、在预计的时间内，没有利润也没有形成亏损，则一次性出局。
　　第四节 操作原则
　　一、选股原则：
　　1、中线避免已跌破年线的个股，跌破年线往往意味着较大级别的调整浪正展开，后市下行空间、回调的时间难以预测，此时应回避；
　　2、中线避免股价已向上突破年线、但年线仍持续下行的个股，这种形态往往是熊股在展开反弹，反弹高度难以确定，投资者宜参与主升行情，避免反弹行情；