主力追踪：中长期价值显现 31股节后大胆加仓布局 - 高端财经10

来源：百度文库编辑：神马文学网时间：2024/07/03 08:37:58

山煤国际 (600546 )评级：强烈推荐-A评级机构：招商证券

　　随着新建煤矿的逐步投产和在产煤矿的技改，未来公司的煤炭产量将保持较高的增长。招商证券预计公司2010～2012年煤炭产量分别为640万吨、940万吨和1230万吨，同比分别增长40%、47%和31%，三年复合增速为39%。2010～2012年权益煤炭产量分别为446万吨、691万吨和813万吨，同比分别增长57%、55%和18%，三年复合增速42%。

　　招商证券预计，公司2010～2012年每股收益为1.15元、1.66元和2.03元，同比增长40%、45%和20%。维持公司"强烈推荐"的投资评级，主要理由是：公司业务具有较好的成长性，2010～2013年权益产量复合增速36%，EPS复合增速23%;资产注入预期强，集团承诺注入资产，今年底或明年初就有部分整合的资产可能满足注入条件。此外，煤炭贸易业务或具有较高的业绩弹性。

　　(招商证券)

　　荣盛发展 (002146 )：评级"增持"

　　公司定位清晰，主要立足于环渤海地区和长三角地区中等城市的开发。由于一二线城市市场趋于饱和，三四线城市发展空间大，未来房价上涨趋势更为确定，同时三四线城市主要以刚需等消费性需求为主，受地产调控政策打压的风险小。2010年业绩基本锁定公司周转迅速，可售资源充足，本期竣工、结算面积较上期增幅较大，三季度公司净利润预增50%以上。预计公司2010年至2012年，公司EPS分别为0.70元、1.24元、1.96元，对应的PE为17倍、13倍、9倍。公司市场定位清晰，作为三四线城市的房地产行业的优秀代表，可获得适当溢价，给予公司增持评级。

　　(方正证券)