移动平均线 j

查看( 89 ) / 评论( 0 ) / 评分( 0 / 0 ) 一、移动平均线 移动平均线依时间长短可分为三种，即短期移动平均线，中期移动平均线，长期移动平均线。 短期移动平均线：以5日或10日为计算时间，短线进出的依据。中期移动平均线：以30日、60日为计算时间，中线进出的依据。长期移动平均线：以100天和200天为计算时间，是超级大户、实户和做手操作时参考的重要指标。 金价在一般情况下都是沿着均线的方向波动，而均线的周期长短是十分关键的因素，周期短的均线的敏感度高，但是准确性相对较低，而周期长的均线敏感度低，但稳定性和准确度相对较高 二、移动平均线的特征 1、趋势的特性：移动平均线能够表示金价趋势的方向。2、稳重的特性：移动平均线不像即时线会起起落落的震荡，而是起落相当平稳。3、安定的特性：愈长期的移动平均线，愈能表现安定的特性，移动平均线不会轻易上下，必须待金价趋势真正明朗，移动平均线才会延伸或下滑，这是移动平均线最显著的特性，视移动平均线的期限而定，具有延迟反应的特性。4、助涨助跌的特性：金价从移动平均线下方向上突破，平均线也开始向右上方移动，可以看做是多头支撑线，金价回跌至平均线附近，自然会产生支撑力量，短期平均线上移速度快，中长期平均线上移速度慢，都表示一定期间内成本增加，若卖方力量稍强于买方，金价回跌至平均线附近，便是买入时机，这是平均线助涨的功效，直到金价上升缓慢或回跌，平均线开始减速移动，金价再回至平均线附近，平均线失去助涨功能，将有重返平均线下方的趋势，最好不要买进，助跌功能则相反。 三、移动平均线八大法则（金价和均线的关系） 由于均线是计算前期金价的平均数值得出，具有相对的稳定性，当金价偏离均线较大时，显示出市场的一种严重超买或超卖状态，有回归的需求，买卖点信号的判断没有严格规定，多数情况需要投资者依靠自身的经验判断。 移动平均线的8条法则：买入时机是：(1)当移动平均线持续下降后，处于平衡上升状态，而金价(每日线)从移动平均线下方突破并向上延升时(如图中①)宜买进。这是因为，移动平均止跌转平，表示金价将转为上升趋势，而此时金价再突破平均线而向上延升，则表示当天金价已经突破卖方压力，买方已处于相对优势地位。(2)移动平均线呈上升状态，而金价跌至平均线以下时，宜买进。(如图中②)这是因为移动平均线移动较为缓慢，当移动平均线持续上升时，若金价急速跌进并跌入平均线之下。在多数情况下，这种下跌只是一种假象，几天后，金价又会回升至移动平均线之上，故也是一种买进时机。          (3)金价在移动平均线之上，且向移动平均线靠近，在尚未跌破平均又再度上升时，宜买进。(如图中③)因为在这种情况下，往往是表示投资者又再度上升时，宜买进。因为在这种情况下，往往是表示投资者获利回吐，但由于承接力较强，金价在短期内经过重整后，又会强劲上升，因而是买进时机。(4)当移动平均线下降，但金价在移动平均线以下大幅下降时，宜买进。(如图中④)因为在这种情况下，往往是金价过度偏低，极有可能反弹至移动平均线附近。 卖出时机是： (5)移动平均线上升后转为平移或下降状态，而金价则跌破移动平均线之下时，此时表明金价将继续下跌。宜卖出。(如图中⑤)(6)移动平均线持续下降，而金价在突破平均线上升后又回落到平均线以下时，此时表明金价大势趋跌。宜卖出。(如图中⑥)(7)金价线在移动平均线的下方，并朝着移动平均线的方向上升，但在末到达移动平均线而再次降落时，此时表明金价疲软。宜卖出。(如图中⑦)(8)移动平均线呈上升态势，而金价线在其上方突然暴涨至远离平均线时，这时往往表明金价离高峰已相差不远，金价极可能出现回跌。宜卖出。(如图中⑧) 四、多条移动平均线的综合运用 以上8条法则是根据单一的平均线来判断金价的走向和决定买卖时机。由于短期线容易受金价变动影响，反应比较灵敏，买进或卖出的信号显示得也较为频繁；中、长期线反应较为迟钝，但却能说明金价运动的基本趋势。因此，有些投资者在分析行情时，将每日行情曲线与各种移动平均线结合起来进行分析对比，在把握买卖时点上收到了较好的效果。将短、中、长期三种移动平均线与每日行情曲线组合起来判断行情可图示如下：对上述图示可作如下解释：(1)当短期线（黄色线）急剧地超越中期线（紫色）、长期线（绿色）向上方移动时，意味着买进时机到来，(如图中①)从这时起，投资者应不失时机地买进。这是因为，当金价持续下降至谷底后转为上升趋势时，对此反映最快的是短期线，因此，短期线首先越过中、长期线而居于三线的最上方，随后中期线移至长期线之上。中期线超过长期线的这个点一般称之为黄金交叉点(如图中A所示)。这一点标志着行情已进入上涨时期。黄金交叉点出现后，短期线、中期线和长期线开始由上至下依次排列，这也就是所谓的“顺向图形”，是典型的上涨行情。 (2)K线位于最上方并同短期线、中期线和长期线并列，且各条线都呈上升状态，这种情况是最能令人安心的坚挺行情(如图中①--②)。(3)坚挺持续了一段时日后，短期线从停滞状态的高点出现下降倾向时，则表示金价在高涨区出现了下跌的倾向，是开始将持有的多单抛出的较好时机(如图③所示)。(4)当短、中、长三条线开始微妙地交叉时，应及时将买进部分卖出(见图中④)。 (5)当短期线渐渐下落至最下方，中期线也下移至长期线以下时，这即为典型的疲软行情。中期线下移与长期线相交之点称为终结交叉点(如图中B点所示)。终结交叉点意味着上涨行情的结束。此后，K线与短期线、中期线和长期线一起按自下而上的顺序排列，这就是所谓的“逆向图形”，也即为典型的下跌行情。（6）下跌行情持续了相当一段时间后，短期线从谷底转为上升倾向时，预示着金价进入回升期，此时价格低廉，正是入市的好时机。 五、均线背离现象 均线背离现象在实际操做中经常能够遇到，它对于把握短线机会很有帮助，均线背离有两种情况：  1、当金价下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当金价突破一条均线以后，金价的运行方向与所突破的均线的方向是“交叉”并相反的，这就是均线背离。 2、另一种情况是，当金价上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当金价快速击穿一条中长期均线后，此时金价的方向向下，而被击穿的均线的方向确是向上的，金价与被击穿的均线的方向也是“交叉”并相反的，这也是均线背离的现象。 均线背离现象一般发生在暴涨或者暴跌时，他对于判断底部和顶部很有帮助，金价对均线有拉动的作用力，而同时均线对金价也有吸引的作用力，金价与均线的方向发生交叉背离，这是一种不正常的市场状态，是短期的行为，由于均线的吸引力，将导致这一现象得到修正。同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的金价进行修正，从而出现反弹或者回调，这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效。  金价与均线的背离现象是很常见的，这种方法只是技术上的一种参考指标，并不是绝对的，但是它作为一种参考指标，还是很有应用价值的。我们在运用均线背离时应当注意几个问题： 1．金价的K线与均线必须发生交叉，并且在方向上相反，如果金价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方向相反，也不属于均线背离。 2．在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注意：金价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后，金价并没有出现剧烈的震荡，而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。3．均线背离技术只适用于一般状态下的市场，当市场进入“极强”或“极弱”状态时，就不适用了 MACD指标MACD指标精粹讲解（１）
　　1平滑异同平均线指标——MACD 　　MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔·阿佩尔(Gerald Apple)所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行
 
趋势的技术分析工具。 　　第一节 MACD指标的原理和计算方法 　　一、MACD指标的原理 　　MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。 　　MACD指标是运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出
 
来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重
 
性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。 　　MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研
 
判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，
 
DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。BAR柱状图在股市技术软件上是
 
用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 　　二、MACD指标的计算方法 　　MACD在应用上，首先计算出快速移动平均线(即EMA1)和慢速移动平均线(即EMA2)，以此两个数值，来作为测量两者(快慢速
 
线)间的离差值(DIF)的依据，然后再求DIF的N周期的平滑移动平均线DEA(也叫MACD、DEM)线。
以EMA1的参数为12日，EMA2的参数为26日，DIF的参数为9日为例来看看MACD的计算过程　　1、计算移动平均值(EMA) 　　12日EMA的算式为 　　EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13＋今日收盘价×2/13 　　26日EMA的算式为 　　EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27＋今日收盘价×2/27 　　2、计算离差值(DIF) 　　DIF=今日EMA(12)－今日EMA(26) 　　3、计算DIF的9日EMA 　　根据离差值计算其9日的EMA，即离差平均值，是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。 　　今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10 　　计算出的DIF和DEA的数值均为正值或负值。 　　理论上，在持续的涨势中，12日EMA线在26日 EMA线之上，其间的正离差值(+DIF)会越来越大；反之，在跌势中离差值可能
 
变为负数(—DIF)，也会越来越大，而在行情开始好转时，正负离差值将会缩小。指标MACD正是利用正负的离差值(±DIF)与离差值
 
的N日平均线(N日EMA)的交叉信号作为买卖信号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，MACD指标在
 
股市软件上还有个辅助指标——BAR柱状线，其公式为：BAR=2×(DIF－DEA)，我们还是可以利用BAR柱状线的收缩来决定买卖时
 
机。　　离差值DIF和离差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其计算方法比较烦琐，由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计
 
算机自动完成，因此，投资者只要了解其运算过程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的
 
计算周期的不同，MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指标年MACD指标以及分钟MACD指标等各种类型。
 
经常被用于股市研判的是日MACD指标和周MACD指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。 　　在实践中，将各点的 DIF和DEA(MACD)连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速(短期)和慢速(长期)线，此即为MACD图。
 
ＡＣＤ指标精粹讲解（２）
　　第二节 MACD指标的一般研判标准 　　MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、
 
可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走
 
势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD的论述只局
 
限在表面的层次，只介绍MACD的一般分析原理和方法，而对MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将
 
在介绍MACD指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述MACD的特殊研判原理和功能。　　MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和
 
MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。 　　一、DIF和MACD的值及线的位置 　　1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；　　2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股
 
票或观望。　　3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将
 
下跌，可以卖出股票和观望；　　4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可
 
以买进股票或持股待涨。 　　二、DIF和MACD的交叉情况 　　1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF向上突破MACD时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股
 
票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。　　2、当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破MACD时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股
 
票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。 　　3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部
 
分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。　　4、当DIF和MACD都在零线以上，而DIF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股
 
票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。 　　三、MACD指标中的柱状图分析 　　在股市电脑分析软件中(如钱龙软件)通常采用DIF值减DEA(即MACD、DEM)值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱
 
表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。 　　1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时
 
才考虑卖出。 　　2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可
 
以考虑少量买入股票。 　　3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束(或要进入调整期)，股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。 　　4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上(或进入盘整)，这时可以少量进行长期战略建仓而不要
 
轻易卖出股票。 　　5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束，股价将开始加
 
速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 　　6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束，股价将开始加速
 
上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。
 
MACD指标精粹讲解（３） 　　第三节 MACD的特殊分析方法 　　一、形态法则 　　1、M头W底等形态 　　MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。 　　当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研
 
判。 　　2、顶背离和底背离 　　MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。 　　(1)顶背离 　　当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低
 
即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将
 
反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。 　　(2)底背离 　　底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势
 
是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价
 
在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。 　　在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即
 
将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者
 
要加以留意。 　　3、趋势线、压力线 　　二、分析周期法则 　　绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长 　　红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长 　　三、分析参数的修改原则 　　四、均线为先法则
 
MACD指标精粹讲解（４） 　　第四节 MACD指标的实战技巧 　　MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分
 
析家软件上的日参数为(26，52，52)的MACD指标来揭示MACD指标的买卖和观望功能。(注：MACD指标在钱龙软件和分析家软件
 
上指标参数选取及使用方法一样)。　　一、 买入信号 　　(一)DIF线和MACD线的交叉情况分析 　　1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉” 　　当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后，当DIF线开始进行横向运行或慢慢
 
勾头向上靠近MACD线时，如果DIF线接着向上突破MACD线，这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时
 
间的下跌，并在低位整理后，一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上，是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”，只是预示着反弹
 
行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经结束，股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况，因此，投资者应谨慎
 
对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。　　２、0值线附近区域的强势“黄金交叉” 　　当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时，如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线，这
 
是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的上涨行情，
 
是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始，这是投资者买入股票的比较好的时机。对于这一种“黄
 
金交叉”，投资者应区别对待。 　　﹝1﹞当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时，是
 
长线买入信号。此时，投资者可以长线逢低建仓。 　　﹝2﹞当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理, 然后股价再次调
 
头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时,是中线买入信号。　　3、0值线以上区域的一般“黄金交叉” 　　当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时，如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线，
 
这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第二个买入信号。此时，激
 
进型投资者可以短线加码买入股票；稳健型投资者则可以继续持股待涨。 　　(二)柱状线分析 　　1、红色柱状线 　　红色柱状线的放出，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始一轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。对于
 
这种买入信号，投资者也应从三个方面进行分析。 　　(1)当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行，说明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方
 
经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。 　　(2)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线
 
经过很长一段时间的低位运行，然后慢慢收缩后，如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时，
 
激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；稳健型投资者则可以继续持币观望。 　　(3)当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次“黄金交叉”后，其运行方向开始同时向上并越来越
 
向上靠近0值线时，如果此时红柱状线开始放出(特别是第二次放出)，表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量
 
买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。当
 
MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价的长
 
期下跌趋势可能结束，股价将在成交量的配合下,开始一轮新的中长期上升行情。此时，投资者可以开始逢低分批建仓。