展恒理财：十大基金点评

【2007.07.10 15:07】　来源:和讯网  作者：展恒理财
和讯特约
名称： 华夏大盘
入选理由： 风格积极，在一季度的震荡行情下回报率仅次于金鹰优选，而在3月到5月的牛市中也在前十之列，全攻全守的能力充分展现。坚持不开放，控制规模，维护华夏大盘的品牌意图相当明显。去年收益也不错，预计2007年全年的回报也很可观。
规模： 8.48亿份，39.80亿元。
基金经理： 王亚伟先生：经济学硕士。证券从业经历10年。历任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998 年加入华夏基金管理有限公司，从事基金投资工作，先后任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理，华夏成长证券投资基金基金经理。现任公司投资总监，华夏大盘精选证券投资基金基金经理。
评语： 大盘做成小盘的典范。
靓丽数据： 累积净值最高， 今年以最早翻番，上半年回报率109.46%，位居第一。
名称： 华安宏利
入选理由： 始终保持中上的排名，有机会就冲到前列，稳健的投资风格，不代表回报成长慢，对价值型投资和成长型投资之间分寸的把握能力良好。
规模： 45.38亿份，119.45亿元
基金经理： 尚志民先生：工商管理硕士，10年证券从业经验，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员、基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理。现任基金投资部副总监、基金安顺基金经理。
评语： 扎实的进取者。
标志性数据： 上半年回报率97.99%，单位基金的费用仅0.0031元，属于低等水平。
名称： 兴业趋势
入选理由： 前期的潜力型选手，终于被大家认可，这支五星级的LOF在场内交易市场上一度出现了时间较长的溢价。从去年以来，业绩表现优异，具有较好的业绩持续性。
规模： 121.69亿份，116.49 亿元
基金经理： 王晓明先生：经济学硕士。历任上海中技投资顾问有限公司研究员、投资部经理、公司副总经理,兴业基金管理有限公司兴业可转债混合型证券投资基金基金经理。现任本基金基金经理。
评语： 业绩持续性最好的LOF
靓丽数据： 展恒五星级的评价，上半年回报率80.31%
名称： 中邮核心优选
入选理由： 风格激进，作为公司旗下第一支、也是迄今唯一的基金，背后有公司所有可能的资源支持。该基金分红后，规模扩张迅速。重仓的钢铁，目前是A股市场的价值低洼地，随着下半年行情的到来，基金上半年的狂飙，还有继续的可能。
规模： 88.67亿份，162.63亿元
基金经理： 许炜先生：国际金融学硕士，特许金融分析师（CFA），10余年证券投资经验。曾任职于中银信托投资公司、中国国际金融有限公司、中信证券公司和银华基金管理有限公司。现任中邮创业基金管理有限公司中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理。
评语： 长子必须自强。
靓丽数据： 199天，净值翻番速度的纪录创造者。上半年回报率106.3%，位居第三。
名称： 中国优势
入选理由： 去年展恒的十大明星基金之一，坚持其以往飘逸风格的基础上，2007年上半年的排名仍处中上，坚持控制基金规模，努力煅造基金品牌。下半年依然看好。
规模： 26.00亿份，105.45亿元
基金经理： 吕俊先生： 1995年毕业于中南财经大学金融专业，1999年获武汉大学工商管理硕士学位。于2000年10月至2004年3月，在国泰基金管理公司任职。此后，在上投摩根富林明基金管理有限公司担任总经理助理，投资副总监和基金经理的职务。
评语： 明星的实力仍然存在。
靓丽数据： 多次获得展恒5星级评价。上半年回报率74.22%。
名称： 易方达策略成长
入选理由： 该基金投资的总体原则是在价值区域内把握波动， 在波动中实现研究的“溢价”，采取相对稳定的资产配置策略，避免因过于主动的仓位调整带来额外的风险；同时，通过以价值成长比率为核心的系统方法筛选出兼具较高内在价值及良成长性的股票，并通过对相关行业和上市公司成长率变化的动态预测， 积极把握行业/板块、个股的市场波动所带来的获利机会。中长期历史业绩一直处于中上水平，最近两年回报率337.82%，积极成长的风格，给投资人带来相对较高的回报，而2号基金的巨量发行认购更显示了其在大众心中的形象。不仅下半年，从更远的时间看，也值得长期持有。
规模： 23.0591亿份，90.8300亿元。
基金经理： 肖坚先生：中山大学经济学硕士，11年证券金融从业经历。曾任广东粤财信托投资公司控股的香港安财投资有限公司财务部经理、粤信（香港）投资有限公司业务部副经理、广东粤财信托投资公司基金部经理。2001年4月正式加入易方达基金管理有限公司，曾任投资管理部总经理助理，现任基金科翔的基金经理。
付浩先生：经济学硕士，毕业于清华大学经济管理学院。曾任职于广东粤财信托投资公司、和君创业研究咨询公司、湖南证券、融通基金管理有限公司，自加入易方达基金管理有限公司以来担任基金经理助理。
评语： 表现一以贯之，未来长期看好。
靓丽数据： 上半年回报率70.52%，
名称： 广发小盘
入选理由： 在几个小盘股票中，表现最好。是广发基金旗下表现最好的基金。一直保持在一个中等偏上的水平，成长性良好，虽然目前比去年水平有所下降，但仍具备进入全年前十名的条件。
规模： 28.45 亿份，75.51亿元
基金经理： 陈仕德先生：投资管理部副总经理，经济学硕士，12年证券从业经验，曾任原广发基金资产管理部副总经理兼广东广发基金和原广发基金的基金经理、广东国际信托投资公司基金部和广信基金托管组负责人
评语： 风格积极，进攻型的选手
靓丽数据： 上半年回报率71.59%
名称： 富国天利增长
入选理由： 这个3星级的债券型基金在同类基金中，上半年益也只排名第三，但其95%年化VAR值仅有4.98%，大大低于前两名。而且单位基金运作费用也较低，仅为0.0053元。债券持仓比例占到80%以上，股票持仓比例远低于前两位。综合考虑，整体表现比较突出
规模： 11.96亿份，14.87亿元
基金经理： 饶刚先生：生于1973年，硕士，7年证券从业经历，曾任兴业证券股份有限公司研究部行业研究、金融创新研究员，兴业证券股份有限公司投资银行部投资银行业务创新、项目策划，富国基金管理公司债券及可转债、金融创新研究员。
评语： 整体表现优异的债券型基金
靓丽数据： 上半年收益19.89%，而95%VAR值仅4.98%
名称： 大成货币B
入选理由： 作为货币型，上半年收益回报同类型中第一，而06年回报也是同类第一。特别值得信赖。
规模： 19.7728亿份，19.7728亿元。
基金经理： 王立女士：经济学学士，大成货币市场基金基金经理。5 年证券从业经历，曾任职于申银万国证券股份有限公司、南京市商业银行资金营运中心。2005年4月加盟大成基金管理有限公司，曾任交易部银行间市场债券交易员、大成货币市场基金基金经理助理。
评语： 优异的货币型
靓丽数据： 回报率最高的货币型基金
名称： 基金科讯
入选理由： 不仅今年上半年净值回报率排名居前，成立以来的回报率也名列前茅，业绩持续性非常出色。该基金明年1月份到期，目前的折价率接近10%，考虑到其净值的高成长，可以作为07年下半年小盘封基的重点投资品种给予关注。
规模： 8亿份
基金经理： 侯清濯,清华大学工学硕士，4年基金从业经历，曾任易方达基金管理有限公司研究员、基金经理助理。
评语： 封闭式基金中净值高增长的典范
靓丽数据： 上半年净值回报73.56%，上半年末折价率9.09%
注：首先按主要区别分类，然后在不同类别中评选，综合考虑95%年化VAR值、展恒星级、上半年回报率、上半年牛市和震荡市下的回报率、历史同期回报率、基金运作费用、股票持仓比例、重仓股票、基金公司规模和业绩、基金经理业绩和风格、投资策略与未来行情走势是否一致等一系列量化指标，结合必要的定性分析，最后由公司专家组成员表决通过入选的基金。