神马文学网巴菲特投资原则的精髓
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/10/01 10:42:47
一、 集中投资原则
巴菲特他所信奉的集中投资原则，被许多投资者奉为金科玉律。但我们谁也不曾听说过巴菲特有什么管理学的理论。但事实上，如果仔细研究他的投资原则，我们就会发现，这些原则也是企业家应该遵循的原则。我相信，用这些原则指导我们做企业，每一个普通人都可以做出令人吃惊的成绩来，就像运用巴菲特原则投资股市会取得超常的结果一样。
原则1：找出杰出的公司。这个原则的基础是这样一个常识：即一个经营有方，管理者可以信赖的公司，它的内在价值一定会显现在股价上。所以投资者的任务是做好自己的“家庭作业”，在无数的可能中找出那些真正优秀的公司和优秀的管理者。
原则2：少就是多。对一个普通人来说，巴菲特认为只要有三家公司的股票就够了。他的理由同样是基于一个常识：买的股票越多，你越可能购入一些你对之一无所知的企业。而通常你对企业的了解越多，你对一家企业关注越深，你的风险越低，收益就越好。
原则3：押大赌注于高概率事件上。也就是说，当你坚信遇到了可望而不可及的大好机会时，唯一正确的做法是大举投资。
原则4：要有耐心。他有一个说法，就是短于5年的投资是傻子的投资，因为企业的价值通常不会在这么短的时间里充分体现，你能赚到的一点钱也通常被银行和税务局瓜分。
原则5：不要担心短期价格波动”。他的理论是，既然一个企业有内在价值，它就一定会体现出来，问题仅仅是时间。“选择少数几种可以在长期产生高于平均效益的股票，将你大部分资本集中在这些股票上，不管股市短期跌升，坚持持股，稳中求胜”是巴菲特的集中投资思想。
二、巴菲特投资标准
巴菲特的投资标准非常简单：
1. 必须是消费垄断。
2. 产品简单、易了解、前景看好。
3. 有稳定的经营史。
4. 经营者理性、忠诚、始终以股东利益为先。
5. 财务稳健。
6. 经营效率高, 收益好。
7. 资本支出少，自由现金流量充裕。
8. 价格低廉。
这一切都不难看出他是一个非常实在而又老深谋算的智者,相比之下,那些时髦的估值师显得多么的幼稚。
投资法则只有两个，第一法则是不要赔钱，第二法则是不要忘记第一法则。只在必然打中猎物时才能扣动扳机。
如果你买入一支股票不打算持有十年的话,那么请你一分钟也不要持有。
钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多精力旺盛的有进取心投资人财富渐渐消失。
三、名言警句
1. 投资不是简单的以钱赚钱，而是一门充满乐趣的艺术，是在对一个人的灵魂和智慧的考验。
2. 做优秀的个人投资者相对于机构投资者有很大的优势，成功的概率大很多。
3. 成功的投资者永远是在寂寞中等待，在热闹中清醒，在疯狂中退出。
4. 正确投资品种的选择是在别人还未关注的时候，用合适的价格买入，并在寂寞中等待升值。
5. 最大化的投资收益就是在投资品种基本面未改变下一路长期持有。
6. 要相信自己的判断，永远不要盲从和轻易听信专家的意见。
彼得.林奇说过“当你所持有的好股票下跌时最好的办法是继续持有，更好的办法是在其下跌时再买一些。”
股谚云：多头市场死于超载。意思是说，当所有人在市场上都成了多头，人人都坐在轿上，不见抬轿人，行情就结束了
“时间是位艺术大师，他会慢慢抹平你的暴利，让你重新做回普通人。”
“下降趋势捂钱，上升趋势捂股”。
永远不要投机，始终抓住优质成长为主题，坚持价值投资，理性选股，合理价格买进。
永远正确按照趋势线操作，趋势不破，大胆做多，趋势向坏，从容离场。
四、格雷厄姆的两句话
1、“如果投机，最终你将失去钱。”
2、“在投机方面的培训，无论是多么精妙多么全面，对个人来说都是埋下了不幸的根源。”
巴菲特他所信奉的集中投资原则，被许多投资者奉为金科玉律。但我们谁也不曾听说过巴菲特有什么管理学的理论。但事实上，如果仔细研究他的投资原则，我们就会发现，这些原则也是企业家应该遵循的原则。我相信，用这些原则指导我们做企业，每一个普通人都可以做出令人吃惊的成绩来，就像运用巴菲特原则投资股市会取得超常的结果一样。
原则1：找出杰出的公司。这个原则的基础是这样一个常识：即一个经营有方，管理者可以信赖的公司，它的内在价值一定会显现在股价上。所以投资者的任务是做好自己的“家庭作业”，在无数的可能中找出那些真正优秀的公司和优秀的管理者。
原则2：少就是多。对一个普通人来说，巴菲特认为只要有三家公司的股票就够了。他的理由同样是基于一个常识：买的股票越多，你越可能购入一些你对之一无所知的企业。而通常你对企业的了解越多，你对一家企业关注越深，你的风险越低，收益就越好。
原则3：押大赌注于高概率事件上。也就是说，当你坚信遇到了可望而不可及的大好机会时，唯一正确的做法是大举投资。
原则4：要有耐心。他有一个说法，就是短于5年的投资是傻子的投资，因为企业的价值通常不会在这么短的时间里充分体现，你能赚到的一点钱也通常被银行和税务局瓜分。
原则5：不要担心短期价格波动”。他的理论是，既然一个企业有内在价值，它就一定会体现出来，问题仅仅是时间。“选择少数几种可以在长期产生高于平均效益的股票，将你大部分资本集中在这些股票上，不管股市短期跌升，坚持持股，稳中求胜”是巴菲特的集中投资思想。
二、巴菲特投资标准
巴菲特的投资标准非常简单：
1. 必须是消费垄断。
2. 产品简单、易了解、前景看好。
3. 有稳定的经营史。
4. 经营者理性、忠诚、始终以股东利益为先。
5. 财务稳健。
6. 经营效率高, 收益好。
7. 资本支出少，自由现金流量充裕。
8. 价格低廉。
这一切都不难看出他是一个非常实在而又老深谋算的智者,相比之下,那些时髦的估值师显得多么的幼稚。
投资法则只有两个，第一法则是不要赔钱，第二法则是不要忘记第一法则。只在必然打中猎物时才能扣动扳机。
如果你买入一支股票不打算持有十年的话,那么请你一分钟也不要持有。
钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多精力旺盛的有进取心投资人财富渐渐消失。
三、名言警句
1. 投资不是简单的以钱赚钱，而是一门充满乐趣的艺术，是在对一个人的灵魂和智慧的考验。
2. 做优秀的个人投资者相对于机构投资者有很大的优势，成功的概率大很多。
3. 成功的投资者永远是在寂寞中等待，在热闹中清醒，在疯狂中退出。
4. 正确投资品种的选择是在别人还未关注的时候，用合适的价格买入，并在寂寞中等待升值。
5. 最大化的投资收益就是在投资品种基本面未改变下一路长期持有。
6. 要相信自己的判断，永远不要盲从和轻易听信专家的意见。
彼得.林奇说过“当你所持有的好股票下跌时最好的办法是继续持有，更好的办法是在其下跌时再买一些。”
股谚云：多头市场死于超载。意思是说，当所有人在市场上都成了多头，人人都坐在轿上，不见抬轿人，行情就结束了
“时间是位艺术大师，他会慢慢抹平你的暴利，让你重新做回普通人。”
“下降趋势捂钱，上升趋势捂股”。
永远不要投机，始终抓住优质成长为主题，坚持价值投资，理性选股，合理价格买进。
永远正确按照趋势线操作，趋势不破，大胆做多，趋势向坏，从容离场。
四、格雷厄姆的两句话
1、“如果投机，最终你将失去钱。”
2、“在投机方面的培训，无论是多么精妙多么全面，对个人来说都是埋下了不幸的根源。”