幽灵的礼物解析三四

第四章 正确加码才能获利
（上）解析：加码是暴利的唯一途径  


     经常有这种实战例子，交易者在一轮大行情中，不断加注，获取了数倍的暴利。股市中几十万到上千万的例子，期货市场豆油大姐的例子，外汇市场几天翻是十一倍的故事，其根本原理就是在一轮趋势里不断的加码，看对了就要赢尽。
    幽灵说：毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。一般来说，绝大多数交易者由于一开始进入市场经历杂乱的市场经验，而且用自己原有的业余的外行的心理观念来解释这些经验和现象，就总结出错误的规律，就造成了错误的交易习惯行为，而且这种习惯的改变基本上和戒毒戒烟减肥戒酒一样困难。如果是一张白纸的话，没有接受过任何错误的误导，就更容易上道。所以美国很多知名的交易机构一开始就喜欢用新手直接培训。对待趋势的态度，就很容易被市场经验误导。因为很显然，市场在一半以上时间是没有趋势的，所以忠诚坚定的采用趋势交易的策略，你恐怕会遭遇很多十分短暂的趋势，而当你被这种假趋势折磨过N次之后，放弃采用趋势交易的方法，则趋势往往真的到来，你就错过了抓一笔大段盈利的机会。事后从走势图来看，做趋势很轻松，很容易，但事实上难得多。所以当幽灵说，毫无例外，毫无例外的对盈利仓位加码，这句话恐怕大多数都难以做到。最可能的结果是，当你加码之后，短暂的趋势就告结束，实质上这可能只是上升趋势里的一个回调，下跌趋势里的一个反弹而已。这种情况出现多次以后，绝大多数人就已经很难再有信心和勇气以及耐心加码。所以我经常说交易是心理游戏，很多时候是在考验你的勇气，信心和耐心。
     毫无例外的加码，这就是对待趋势的态度，这也和海龟交易以及任何趋势交易策略对待趋势的态度是一致的。就是假定会产生趋势，并且趋势一旦形成就很难反转。只有具备这种态度才可能把握到趋势，才可能从趋势中获取暴利。如果事情仅仅是把握趋势那么单纯，也就没有谈加仓的必要。这里需要明白的是，很多情况下，并不能产生趋势，市场在一半以上时间是在无趋势的震荡。这造成了你的大多数试探和加码都会以无功而返甚至止损而告终。这意味着：一方面，你需要把止损限制在一定微小的幅度内，一方面你需要在抓到趋势时最大限度的在趋势上赢取最大的利润。根本上，这是一种赌局，在赌局中策略成分占主要方面，你要算算你输的时候能输多少，能承受多少次连续的输，而在赢的时候能赢多少，是否能够弥补之前所输掉的。
     另外一个问题是交易菜鸟常犯的过度交易的问题，这也是一个错误的行为习惯。对待趋势的态度，首先就应该如规则一要求的，抱着试探的态度，抱着试错的态度，所以一开始仅仅半仓进场，这样，试错的话，可以在这半个仓位上损失，而一旦获利了，证明的了趋势的正确，则可以在满仓的情况下盈利，盈利的仓位是亏损的仓位的二倍，这在筹码数量又增加了对趋势交易盈利的保险。使得趋势交易低于50%的成功率，却能获得大幅盈利。
    一开始就半仓进场，这是一种态度，加码也是这个态度，什么态度，抱着对趋势能够持长的态度。这样就不容易在一开始盈利的时候就想着出货而错过了大的趋势。因为在原来想出货的时候，用如何加码的态度来代替了。

         附带说几句，交易还是以个人的实践为准，别人的理论不会起到什么系统全面的作用。但是阅读别人的真实经验还是有益的，因为很多死胡同，你正在钻，怎么想也想不明白，也许别人的一句话你就开悟了，开窍了，走出来了。很多东西，你必须去实践了，而且是大量的实践才能理解，这种东西太重视实践，有大字不识一筐，初中文化水平的，做交易也能成功，原因是坚持自己盈利的那种模式反复的做，就积累的盈利，实现了复利。
       现在有这种感觉，期货交易你领悟越深，就越来越觉得它像禅宗，期货交易要想成功，和其他事是相反的，最好的方法是最简单的方法，最好的努力是不努力，最有效的用功就是不用功。走了一大圈，最后发现，原地不动才是最好的。如果能领悟到这一层，肯定可以稳定盈利了。
第四章 正确加码才能获利
（下）解析：三种加码的原则

      纯技术应该没有太多的啰嗦，但是如果将实例的技术应用的现实中，则对业余交易者来说，是相当大的难题。这也许是我应该专门讨论的话题--对待交易的职业的态度问题。基本上除了一年做两三次的看大趋势的长线交易外，任何中短线交易或者保证金交易都必须是全职做交易的职业选手才能逐步经过若干的学习阶段而走向稳定盈利。这也是对待论坛相当多的业余选手和半职业选手不屑一顾的原因。正如罗杰斯所说：我们中的大部分人，没有接受过把注意力集中在单一目标上的训练，持续5年，10年，乃至20年，放弃其他每件事情去完成它。赚你的第一个1000万美元，写一部伟大的美国小说，或骑摩托车环游全世界，这样的目标需要全身心的投入。
       是否能全身心的投入，是职业选手和业余选手的分水岭。应该可以这么说，交易的细节，心理过程，境界的提高，大部分都存在于内心深处潜在意识的演变。而这种东西难被语言所描述，也非动嘴不动手的旁观者所能知晓。

大体上，有三种加码的方式或者方法，叫原则也可以。
      第一种，突破加码，这在一些长线的趋势交易中较为长见，利文斯顿，海龟交易系统，都采用这种激进的加码方法。这是因为交易者的目标远大，放长击远，不在乎微小的杂音回撤。而且这种交易方法或系统，通常止损幅度较大，交易者大都采用仓位控制等资金管理技术来回避价格波动的风险。
      第二种，回撤加码，这种加码方式适用性较为广泛，从日内到长线都有应用。例如克罗的方法通常是在大势回撤50%一带加码。这种技术的弊端是，交易者无法确定回撤是正常的回调还是趋势已经反转，所以该项技术和看准大趋势的经验和信心有极大的关联。
    第三种，其实这并不是一种加码，而是分批出场，一开始建立重仓，然后趋势的过程中逐步出场。但这种方法要求止损相当的窄，因为在盈利时因为持有的仓位是分批出去的，所以到趋势的后端，盈利的最大潜力时，往往手里已经没有多少仓位。这就限制了盈利。所以如果在止损上不严格控制的话，帐户的最终结果极容易亏损。我本人在实战帖成交单中基本上完全是采用这种方法。

     加码的仓位问题：一般来说，有长期市场经验的大师级交易者，都提出正金子塔加码，并认为倒金子塔加码是错误的。本人也支持这一观点。原因很简单，倒金子塔加码不适合长久的一致的在市场中交易。总会有阴沟翻船的一天。一般来说，最初的仓位就应该建立一半，最低是三分之一。然后在趋势过程中加码，这保证了以后的加码绝不会超过最初的仓位。所以在成本上是绝对可以保证始终处于较低位置。这样做的目的是考虑如何度过大幅度的回调。尤其是在保证金交易中，大幅度的回调可能造成账面上惊人的回撤。如果仓位成本较高的话，很容易被洗出市场。

《幽灵的礼物》解析（四）