期货交易技巧和技术（一）　　 - Qzone日志

1.蜡烛图技术视频讲座
(１）Ｋ线历史总论：
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（２）单Ｋ线的分析判断：
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（３） 江恩时空测算方法
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3-1趋势和形态
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3-2趋势和窗口
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3-3如何分析均k线(价格密码)
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3-3如何分析趋势
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2什么是时间之窗？
http://www.shenmeshi.com/Business/Business_20080512224509.html
3. 蜡烛图主要反转形态分析与应用

在技术分析法中，蜡烛图分析简单直观，国内投资者应用比较广泛。
1.锤子线与上吊线
锤子线与上吊线有明显的特点，它们的下影线较长，而实体较小，并且在其全天价格区间里，实体处在接近顶端的位置上。通常情况下，在下降趋势中出现锤子线，可能是下降趋势即将结束的信号，而在上升趋势中出现上吊线，则可能是上升趋势要见顶的征兆，因此锤子线为底部反转形态而上吊线为顶部反转形态。
对于锤子线及上吊线的判断必须遵从以下3个标准：
（1）实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。
（2）下影线的长度至少达到实体高度的2倍。
（3）在这类蜡烛线中，应当没有上影线；即使有上影线，其长度也是极短的，应该不超过实体的1/2。
LME三月铅日线蜡烛图(2006年)

LME三月铅2006年3月16日的锤子线见底反转，此时实体是黑色的，并不影响它看涨的作用，而2006年6月21日的锤子线实体是白色的，随后三月铅的价格从低位926.5美元/吨反转上涨，一直涨到7月14日的1177.5美元/吨，历时17个交易日，涨幅达27.1%，投资者如果在6月21日做多，在7月14日卖出平仓，则回报率是非常高的，可见锤子线在实际投资中指导意义重大。
同样，LME三月铅2006年3月27日的上吊线，虽然实体是白色的，但同样出现顶部反转，价格从1251.5美元/吨见顶下降到4月5日的1141美元/吨，跌幅8.8%。但值得注意的是，此次反转下跌仅有7个交易日，因此这里的反转是一个短暂的回调。
2.吞没形态
锤子线形态和上吊线形态是由单独的一根蜡烛线构成的，不过在大多数情况下，蜡烛图技术信号都是由数根蜡烛线组合在一起形成的，吞没形态就是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。
对于吞没形态的判断标准是：
（1）在吞没形态之前，市场必须处于在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势只是短期的，但不能是横盘整理。
（2）吞没形态必须由两条蜡烛线组成，其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但不一定吞没前者的上下影线）。
（3）吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反，这一条标准有例外的情况，条件是第一条蜡烛线的实体必须非常小，小到几乎构成一根十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体被一个巨大的白色实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体被一个巨大的黑色实体所吞没，那么也可能构成顶部反转的形态。
如下图所示，LME三月铜在经过长时间上涨后，于2006年2月3日与2月10日两周形成一看跌吞没形态，但由于期铜牛市强劲，价格只是从5095回调到4662，时间只有两周，因此如果根据此次形态开立空头头寸的话，回报有限，且风险很大。因为两周之后3月10日至17日所构成的看涨吞没周线形态，使期铜从4670暴涨至8780，历时9周，给做多的投资者带来了暴利。当然，如果在2月3日至10日的看跌形态中开立了空头头寸的话，只要以这一看跌组合的高点作为止损点就可以控制好风险。2006年5月12日至19日两周构成的看跌吞没形态发挥的功效就比前一个看跌形态大得多，期铜价格在五周之内暴跌了2300美元/吨，给依此形态开立空头头寸的投资者带来了暴利，因此大多数吞没形态都能起到预测未来走向的作用。
LME三月铜周线蜡烛图(2006年)

3.乌云盖顶形态
乌云盖顶形态也是由两根蜡烛线组成，属于顶部反转形态，一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。在这一形态中，前一天是一根坚挺的白色实体（阳烛），第二天的开市价超过了前一天的最高价，也就是说超过了第一天的上影线的顶端，但市场收市却接近当天的最低价的水平，并且收市价格明显地向下深入到前一天白色实体（阳烛）的内部。
郑州白糖期货周线蜡烛图（2006年）

乌云盖顶形态的判断标准是：
（1）在乌云盖顶形态中，黑色实体（阴烛）的收市价向下穿入前一个白色实体（阳烛）的程度越深，该形态构成市场的机会越大。
（2）乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的前一天是一根坚挺的阳烛，其开市价就是最低价，而且其收市价就是最高价（即光头光脚的阳烛），第二天刚好相反，是光头光脚的阴烛。
（3）在乌云盖顶形态中，如果第二个实体（阴烛）的开市价高于某个重要的阻力位，但市场未能成功地坚守住，那就证明牛市已经无力控制市场了。
（4）如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，就有可能发生胀爆现象。对于期货交易来说，极高的成交量是一个警告信号，因此，第二天交易量的大小也是判断见顶信号强弱的标准。
白糖期货于2006年1月6日上市以来，从4616元/吨上涨到6239元/吨，在1月27日周线从5334元/吨涨到6016元/吨后，2月10日来了一个乌云盖顶反转形态，当周就从6236元/吨开盘低收在5884元/吨，此次乌云盖顶形态给市场以极大的启示作用。因为到目前为止，历时半年多，白糖期货一直处于下跌行情中，由此可见技术分析在实际期货投资中的巨大作用。当然，白糖期货之所以下跌，是由多种原因所造成的，但技术分析却从侧面提前预测了未来市场的走向。
4.刺透形态
刺透形态其实就是乌云盖顶形态的相反情形。乌云盖顶形态是顶部反转信号，刺绣形态刚好就是底部反转形态。
看涨的刺透形态与看涨的吞没形态同属于一个家族，在看涨吞没形态中，阳烛吞没于前面的阴烛的实体，而在看涨的刺透形态中，阳烛实体仅仅向上刺入前个阴烛的实体内部，如果能刺入50%以上，则该刺透形态构成底部反转信号的可能性就越大。
刺透形态的判断标准与乌云盖顶判断的标准是一致的，只不过方向相反，但是看涨的刺透形态的反转作用没有乌云盖顶看跌的作用大。原因是，市场在下跌过程中见底往往比市场在上涨过程中见顶更加需要时间，在大部分期货品种中，见底的时间一般都比见顶的时间相对长一些。
上海燃料油日线蜡烛图（2006年）

由上图可以看出，上海期交所的燃料油在2006年5月11日的3838元/吨见顶，在6月20日下跌到3274元/吨，中间虽有过短暂的反弹，但直到6月19日与20日两天的蜡烛图形成了看涨的刺透反转形态，才真正走出了一波上涨行情。尽管20日的收盘价没有超过19日蜡烛实体的50%，但这一刺透形态同样发挥了看涨的预测作用。在20日的低点3274元/吨反转上涨，运行了19个交易日，于7月17日见高3749元/吨，涨幅14.5%，给开立多头头寸的投资者能带来了可观的回报。
4.格兰碧八大法则:
移动平均线－MA
在技术分析领域中，移动平均线是必不可少的指标工具。移动平均线利用统计学上的“移动平均”原理，将每天的市场价格进行移动平均计算，求出一个趋势值，用来作为价格走势的研判工具。
计算公式： MA = (C1+C2+C3+C4+C5+....+Cn)/n C 为收盘价，n 为移动平均周期数例如，现货黄金的 5 日移动平均价格计算方法为： MA 5 = （前四天收盘价+前三天收盘价+前天收盘价+昨天收盘价+今天收盘价）/5
移动平均线依时间长短可分为三种，即短期移动平均线，中期移动平均线，长期移动平均线。短期移动平均线一般以5日或10日为计算期间，中期移动平均线大多以30日、60日为计算期间；长期移动平均线大多以100天和200天为计算期间。
移动平均线的基本应用方法：葛兰碧的八大法则（见图 3-1）：
1. MA 从下降逐渐走平，而价格从 MA 的下方突破 MA 时，是买进信号。
2. 价格虽然跌至 MA 下方，但 MA 在上扬，不久价格又回到 MA 上的时候为买进信号。
3. 价格走在 MA 之上并且下跌，但未跌破 MA，价格又上升时可以加码买进。
4. 价格低于 MA 并突然暴跌，远离 MA 之时，极可能再度趋向 MA，是买进时机。
5. MA 从上升逐渐走平，而价格从 MA 的上方往下跌破 MA 时，是卖出信号。
6. 价格向上突破 MA，但又立刻回到 MA 之下，而且 MA 仍在继续下跌时，是卖出时机。
7. 价格在 MA 之下并上涨，但未突破 MA 又告回落，是卖出时机。
8. 价格在上升过程中并走在 MA 之上，突然暴涨并远离 MA，很可能再度趋向 MA，是卖出时机。

《股票K线战法》:http://www.goomj.com/zqts/kxzf/kxzf01.htm 可点击其中的1-16章节在线阅读.
复习《股票k线战法》时的一些笔记:
1．信号只是信号，并不能说明立即就会发生。
2．K线形态的研究一定要放在趋势之中，所以技术分析中还是趋势是先天之宝。看清楚趋势才是根本问题，这就需要基本面等等的多方面配合。
3．信号+验证信号=强烈的信号，并没有什么特殊的意义。
4．一定要把k线的分析建立在市场心理的分析。比如反复出现上涨和下降信号说明市场犹豫不决，所以这个时候的信号应该是失灵状态。
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1。上吊线必须有验证信号，比如第二天是夜星。可以确立为头部。而且上吊线一定是上涨趋势的高端。在横盘位置没有任何意义。
2。高浪线是某种预测。和螺旋桨差不多
3．大阳线，大阴线是支撑。位置是开盘价是压力或者阻力。中间部分是压力或者阻力。
4。锤头线。有破低走高的可能性。那么说流星就是破高走低。所以锤头线以后经常需要看看，这个底部是否真的可以确定。所以也可能再次确定，如果成立肯定有较大一波的行情。流星也是这个道理。
5。压力或者支撑，经过多次试探。信号特别准确。
6．流星应该与上一个交易日的实体又跳空缺口。而且上影线是实体的2倍以上，下影线几乎不存在。
7。锤子，上吊，流星必须放到趋势里面来分析。
8。乌云盖顶，如果收盘价不能再上一交易日的大阳线的一半以下，则需要验证信号。但是趋势已经走弱。
9。前期的交易密集区更容易在后期出现乌云盖顶，而且更具有意义。说明多头彻底放弃。
10。实体一致的大阴线很大阳线说明多空力量平衡，以后很可能横盘。双方才能再决高低。
11。十字线之后的空头吞噬更具有意义。
12。如果空头吞噬形态发生大幅度下跌以后可能是最后吞噬形态，有见底反转的可能性。多头吞噬亦然。
13。母子线，第二根线在中间有反转的意义。如果在上端或者下端则有横盘的可能。
14。三个窗口就是上涨衰竭的象征。特别是三个窗口以后的做空信号是需要注意的。不过这其中有一个复杂的情况，往往第三个窗口需要有效下破才能说明彻底反转。否则出现做空信号后，股价横盘整理不破第三个缺口，那么亦然能上涨。
15。弃婴也是一种岛型反转，但岛状必须是十字线
16。一知半解是最危险的
17  必须计算风险和报酬之间的关系是否合理！
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1．长白线的中点和下影线是支撑。长黑线的上影线是压力位置。
2．窄幅整理后，市场将恢复原来的趋势。
3。期货市场中的乌云盖顶，比较严格。大阴线的开盘价要高于大阳线的最高价)
K线组合