科技创新产业获政策大力扶持 三板块最具杀伤力

2010年04月03日 04:38宋元东 朱蔚淇每日经济新闻

　　在经济结构调整的大背景下，国家对科技创新产业的扶持力度正在加大。分析人士建议投资者不妨从物联网、低碳环保、电子信息三大板块寻找机会。

　　大盘乐观趋势基本确立

　　“股指期货推出后，大盘在4月份有望稳健上扬。”昨日，平安证券策略分析师李先明向《每日经济新闻》表示，虽然股指期货可以做空，但目前看来，做空限制有很多，而且风险很大。因此，股指期货在这个点位上推出，对大盘不会造成负面影响，反而大盘股可能迎来一波牛市行情。李先明认为，4月份先看3200点的阻力位，如果成功突破，大盘的高度可能会继续向上突破3300点；当然，也不排除在向上之前，回探3100点，未来一段时间，对A股来说，可以预见的利空就是加息。“我们预测加息将是一个缓慢、逐渐的持续过程。”小幅加息不会对市场造成太大的波动，融资融券的推出将进一步激发市场的流动性，由此看来，大盘的乐观趋势已基本确立。

　　在这种情况下，“二八”切换是否会到来？李先明认为，大盘股的活跃将打破指数的沉闷格局，但并不代表大盘股行情就会浇灭中小盘股的活跃度。中小盘股和大盘股共舞的可能性也很大。不过，中小盘会出现正常的分化现象，毕竟很多公司估值太高，不一定具备业绩支撑。

　　对此，另一位资深市场人士认为，大盘股的活跃肯定会分流一部分资金，市场的焦点也会适当向大盘股转移。前期，大盘股低位横盘的过程中，中小盘股题材满天飞，不少公司炒了市盈率又炒市梦率，估值已经十分不靠谱。资金的分流、热点的转移，对一些不具备高成长性的公司来说，未来肯定会遭遇一记重拳。在如此背景之下，成长性突出的个股将具备明显的优势。

　　科技创新股成理想投资标的上述资深市场人士认为，“科技创新类公司将是理想的投资标的”。他表示，中小盘股分化的过程中，科技创新类公司符合国家政策鼓励方向，前期概念炒作之后，业绩弹性的优势将显现出来，基本面接力将支撑个股的活跃度。因此，这类既有题材，又有业绩支撑，未来还可能享受政府优惠支持的公司无疑将受到市场的青睐。

　　科技创新板块涉及诸多行业，如何寻找契合市场的投资标的？分析人士指出，首先，应该从国家产业方向去挖掘，公司所属行业是否受政府鼓励，公司是否可能获得国家财政补贴，甚至直接承担了国家相关项目，如新材料、新能源等领域；其次，公司是否符合市场热点预期，是否具备足够的人气，如三网融合、物联网、3G等市场耳熟能详的板块，行业和公司一有风吹草动，板块联动效应将很明显；最后，公司在某个领域是否具备独到之处，市场地位是否稳固，如某个细分行业的龙头，掌握市场定价的话语权、高毛利率可以持续、竞争力优势突出……

　　综合上述条件，分析人士建议投资者不妨从物联网、低碳环保、电子信息三大板块寻找机会。物联网可关注的个股众多，今年将推出条码芯片的新大陆、正在与中国移动合作进军移动支付平台的南天信息，未来都值得期待。在低碳环保领域，随着国家对节能环保的重视，风电行业对润滑设备需求将大幅增加，川润股份成功解决了零下40度低温下的技术难题，成为第一家进军风电润滑液压设备市场的公司，未来风电领域将成为公司另一增长亮点。而在电子信息领域，电子新材料市场随着行业的复苏快速成长。2009年9月成立合资公司跨入半导体封装材料领域的新华锦，目前已成为国内少数能量产封装锡球的供应商，并且该项业务未来有望成为公司主要的盈利增长动能。另外，随着功率器件和抛光片项目的投产，中环股份从材料到器件的产业布局逐步形成，公司产能释放后，盈利空间值得期待。

　　重点关注科技创新类个股

　　莱宝高科：触摸屏项目成香饽饽

　　莱宝高科已自主掌握电容式触摸屏的制作工艺技术，该技术在高档智能手机和3G手机领域有着越来越广泛的应用，并将逐步拓展到便携式多媒体播放机、GPS导航仪等消费类电子产品领域。

　　公司近期公告，将自筹2.35亿元，购置部分新设备，建设82.8万片电容式触摸屏技术改造项目，预计明年1月建成。分析人士认为，此次公司扩产，是电容式触摸屏行业快速增长所致。

　　公司生产的电容式触摸屏材料处于产业链中游，竞争结构好于下游触摸屏模组制造环节。同时具备生产成本优势。

　　公司触摸屏新产线在投产之初，即获得规模订单。有分析人士在对公司实地调研后表示，今年1季度，除个别产线的个别工序处调整状态，大部分产线产能利用较为饱满。

　　此外，公司于2年前开始彩色电子纸显示器件的研发，目前技术储备趋于成熟。国泰君安首席分析师魏兴耘判断，公司最快将于今年末启动项目投资。这在全球电子书市场蓬勃发展的环境下，无疑具有想象空间。

　　川润股份：风电润滑液压业务现机遇

　　川润股份是我国润滑液压设备领域的龙头企业，公司另一大核心业务是锅炉及压力容器业务，各项产品均属于国家节能减排政策扶持范围。首发募投项目已全部竣工，初步达到3000台润滑液压设备的年生产能力。

　　公司最有竞争力的产品是用于建材水泥的润滑液压设备，同时是第一家进入风电润滑液压设备行业的企业，通过成功解决零下40度低温下设备启动问题、润滑油过滤问题、80度高温中空气冷却器散热问题、盐雾腐蚀问题等风电设备所遇的复杂技术难题，在国内同行中拥有一定技术优势。

　　随着国产风电关键零部件国产化进程加大，国产风电润滑液压产品将逐渐被市场所接受，面临快速发展的良好机遇。

　　此外，公司定向增发投资的水泥余热锅炉制造基地一期工程已全面建成，力争于今年8月全面投产。中信证券郭亚凌认为，公司有望建成中西部最大的余热锅炉生产基地，预计未来两年余热锅炉业务将呈现高速增长。

　　新大陆：物联网龙头有上行迹象

　　在一波暴涨之后，新大陆沉寂了5个月。而公司在业绩预告中称，2009年净利和每股收益将增长100%~150%，随着年报公布期的临近，该股在成交量的配合下有随市上行的迹象。

　　公司的亮点在于其物联网业务，包括二维码、RFID系统应用，读写机具和条码芯片。公司是世界上少数几个拥有二维码核心技术的企业之一，该技术已应用于与中移动合作的电子回执业务、农业部溯源项目销售读写机具、烟草零售终端系统等。除了传统的动物溯源、物流领域外，二维码在火车票实名制、资产管理、电子支付、防伪等领域得到了广泛应用。

　　其自行研发的用于二维码编解码的条码芯片已经在台湾大型芯片厂进行溜片工作，样片将在公司产品上进行各种测试，2011年有望大规模生产，初步预期年出货量10~20万片。据公司介绍，该条码芯片可提高编解码速度20倍，而且成本比以往低20美金。

　　此外，公司将于年内动工建设联排别墅项目，建筑面积12万平方米，预计全部销售完毕后有望为公司带来7亿元的毛利润。而公司的4.6亿元增发项目还在等待证监会批准，如顺利实施会加强其技术优势和市场开拓力度。

　　中环股份：光伏市场酝酿反弹

　　经过几年的发展，中环股份已成为一家以硅材料加工为主的材料供应商。

　　公司的区熔单晶硅生产规模位列全球第三，而直位单晶硅与硅片也颇具竞争力。目前公司生产的区熔单晶硅在电力机车、电力设备等主要应用领域需求旺盛。

　　6英寸抛光片生产线刚刚建成，公司称该项目邀请了国外著名专家参与设计，技术含量较高，目前已经获得一些国际知名半导体企业的认可。抛光片产量的一部分将供应给公司的6英寸功率器件项目，该项目目前开工率为50%，年底有望盈亏平衡。

　　光伏产业在去年经历低谷之后，目前各厂家订单呈上升势态。根据国金证券的分析，由于去年一些大型扩产项目停工，今年光伏产业实际产能仅过剩10%，而一旦市场需求超过预期，产业反弹之力将非常值得期待。