谁是风投的宠儿 青云创投朱岩专访

谁是风投的宠儿 青云创投朱岩专访

发表时间:2009-08-10 10:10 来源:转载文章

今年第二季度,清洁技术领域投资触底反弹,众多VC闻风而动,平均投资额达1290万美元,这个“看上去很美”的领域是不是随地吸金?清洁技术领域里究竟怎样的企业才能得到风投的垂青?

一直专注清洁技术领域投资的青云创投投资总监朱岩抛出了两个“疑问句”,企业是不是顺势而为、应运而生?企业是否对未来大势有准确判断?事实上,这是反问,同时也是答案。

本期,针对企业或者创业者关心的具体问题,本报邀请朱岩以实例为你一一分析。

顺势而为,具备清晰的产业链

顺势而为、应运而生,用朱岩的话说是要“有政府做后台”,即企业的清洁技术项目应是政府扶持行业。

朱岩表示,“最具代表性的当属太阳能行业。”他说,虽然金融危机之后,太阳能光伏产品价格下降,市场需求减少,但在新能源领域,它仍是风投们最关注的。理由很简单,太阳能作为一种新能源,是各国政府面对能源危机的应对之策,是政府扶持的产业,代表了未来趋势。近年中国于是应运而生出现了很多光伏企业,它们很轻易就成为风投的宠儿,并产生了一批耀眼明星,比如无锡尚德。

而在此领域,青云先后投了江西赛维、南京中电、中盛光电3家企业,投资了5次,且这3家企业有着非常清晰的产业链痕迹:南京中光电,主要布局光伏核心部件太阳能电池;江西赛维属上游硅料产业;中盛光电则是下游企业,定位为追日系统增加光伏产出率。

当然,林子大了出头难,如果想得到阳光雨露,只有努力向上生长。企业也不例外,除了顺应趋势,还得有木秀于林的本事,才能获得资本沐浴。

“比如影响光伏产业投资的是核心技术,高转换率、低成本尤其是与薄膜相关的技术。如果有公司抓住了核心技术,无异于等着风投排队上门。”朱岩表示,目前中国企 业 的核心技术与国外相比差距还很大,但在未来很有希望实现技术突破。

他还透露说,和太阳能同属顺应趋势的风电企业里,风电涡轮和风场无功补偿设备生产商三得普华,就是掌握了“D-Facts”可变交流电传输和配给设备和电网监控设备核心技术,才成为了金风750千瓦风电涡轮唯一低压补偿器供应商,并获得了青云的投资。

资源再利用领域也能获投资

那么,何谓对未来大势的判断?朱岩用了一个青云曾投资却看似与清洁能源毫不沾边的二手车交易平台帅车网作为例子。

从第一批私车进入家庭到如今,旧车淘汰正式开始,二手车在市场上已占据一席之地,然而相对西方国家新旧车1:4的比例,中国新旧车4:1的结构注定了未来二手车交易将呈爆发性增长。目前,我国二手车的交易量约是新车交易量的30%,每年以25%的速度增长,相对集中于经济发达、汽车保有量大的中心城市如上海、北京、广东等。“西方的今天就是中国的明天,二手车交易平台是未来大势所然。”朱岩说,帅车网是给未来把准脉的企业之一。

不过,二手车交易平台众多,青云为何偏偏选中了帅车网?“它的商业模式非常独特,吸引了我们。”朱岩介绍说,帅车网采用的是是“大盒子”经营模式,与当下的零售巨头家乐福、沃尔玛一样,将海量的有着质量保证和价格优势的二手车提供给客户,并解决顾客担心的诚信问题,查清车辆历史并延保后继服务。据他透露,美国一知名二手车交易机构也与青云创投一样看中了行业前景和其商业模式,也曾注资帅车网。

“其实清洁技术领域很广,二手车交易平台实际上是资源再利用,也在青云投资的范围内。”朱岩表示,除了这些,青云还非常重视企业是否有社会责任、环境责任,希望获得的结果是企业、投资机构、环境三方共赢。

未来关注:生态农业及生物能源

在朱岩看来,金融危机虽然使多个行业黯然失色,但清洁技术领域绝对不仅是一枝独秀,还是一块风投们抢食的肥肉。

在未来的投资中,朱岩表示说生态农业、清洁养殖业、有机种植、微生物等都是青云关注的领域。“比如我们近期计划投资的一个企业,它就将种植业、养殖业和微生物形成了一个产业链,促进碳资源循环。”此外,环保节能、电动汽车等也都是不容忽视的板块。

在今年6月中国风险投资论坛上,青云创投总裁叶东也曾说清洁能源领域的投资选择很多,V C、PE投资人不应该只把眼睛盯着光伏和风能领域,他表示光伏产业和风能产业只是清洁能源的一部分,其实其他可以选择的投资方向很多,比如智能电网、 LED节能技术、电动汽车、储能电池、节能建筑等等。

旁音

“太阳能技术有望在未来5-10年内实现新的技术突破。未来5到10年里,随着太阳能转换率的提高,电力生产成本可能达到传统能源的水平。如果达到了,那这个产业的前景是非常光明的。”

“中国企业在生产成本控制上一直是世界领先的,如果过去我们做衣服和鞋子非常便宜,我们也能把太阳能做得便宜,而且绝对有人买单,我相信这个领域中国会出现一批世界级的企业。”

——— 凯鹏华盈副总裁赵勇

“目前中国风电设备整机制造领域,已有一些规模较大的公司,如金风科技、华锐风电、东方电气等,这三家企业牢牢占据了较大的市场份额,所以整机制造这块对V C、PE来说已机会不大。在风电设备制造的关键组件中,中国企业的生产技术与世界一流水平还有差距,但如果中国企业能掌握风机组件的核心自主技术,这样的企业还是值得V C投资的。”

“根据测算,生产1.4个单位的生物柴油,要消耗掉化肥、水等1个单位,这样做不但不经济,而且对环保毫无好处。生物能对太阳能的转化效率在1%-2%之间,远远不如光伏。所以生物柴油领域不在我的投资考虑范围内。”

——— 软银中国主管合伙人宋安澜

“以智能电网开发为例,这方面中国就有很大的潜在运用空间,现在也有很多公司在这个行业做一些应用,包括智能电表、智能电力负载平衡、电力中断客户的应用等等。”

——— 凯旋创投副总裁陶冶

链接

关于“青云创投”

青云创投成立于2001年,2002年青云创投发起和管理的中国环境基金,是中国第一只清洁技术投资基金,专注新能源、环保节能、新材料、碳减排等清洁领域投资,目前此系列清洁技术基金共有三只基金,资金总量达到3亿美元。成立以来所投企业20多家,包括江西赛维、国韵生物、真明丽等,在今年有望增至30家。