连续四年每股收益超0.5元 195只绩优股集中四行业

http://www.sina.com.cn  2010年11月19日 03:58  证券日报
□ 本报记者 任小雨 袁 辉
《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，A股市场共有1999家上市公司，能够连续四年经营业绩保持在0.5元以上的公司有195家，占上市公司总数的9.75%，这些公司集中于机械设备、医药生物、化工、采掘等四大行业，这些公司能够在国际金融危机中，经营业绩仍然保持在0.5元以上，是十分不容易。本报今日对这四行业的业绩连续四年保持0.5元以上的基本面数据进行梳理，挖掘相关个股的投资机会。
机械设备 28家公司连续四年业绩超0.5元
业绩连续四年保持优绩：《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，机械设备行业共有233家公司，今年前三季度平均每股收益0.3691元，2009年每股收益为0.5131元，平均股价为24.3元，年内涨幅13.57%。其中，连续四年每股收益保持0.5元的公司有28家，这些公司分别是柳工(29.93,0.93,3.21%)、汇川技术(159.990,5.96,3.87%)、杰瑞股份(132.86,5.94,4.68%)、众业达(50.88,2.39,4.93%)、巨星科技(37.48,3.41,10.01%)、三川股份(58.300,3.31,6.02%)、润邦股份(32.43,0.93,2.95%)、泰胜风能(42.310,0.48,1.15%)、尤洛卡(107.500,4.95,4.83%)、山推股份(15.05,0.32,2.17%)、青龙管业、三一重工(21.13,0.98,4.86%)、达刚路机(42.300,1.01,2.45%)、新筑股份(69.51,2.03,3.01%)、海陆重工(47.80,2.00,4.37%)、特变电工(19.27,0.45,2.39%)、太原重工(16.28,0.58,3.69%)、龙源技术(103.110,2.83,2.82%)、金风科技(22.20,0.90,4.23%)、英威腾(67.85,3.05,4.71%)、杭氧股份(29.87,1.17,4.08%)、中联重科(13.23,0.63,5.00%)、森源电气(48.10,2.10,4.57%)、山东墨龙(20.30,0.31,1.55%)、荣信股份(45.14,3.15,7.50%)、中利科技(34.35,0.57,1.69%)、天地科技(23.28,1.47,6.74%)和浙富股份(41.22,1.71,4.33%)。
比较典型的是柳工，2007年每股收益为1.2元，2008年每股收益为0.72元，2009年每股收益为1.41元，2010年前三季度每股收益1.94元，年度业绩预增，公司对年初制定的120亿元的全年经营目标进行了调整，全年将力争实现150亿元的营业收入，预计公司2010 年度净利润将比2009年度增长50-100%，公司2009年度实现净利润为86569.43万元。业绩优良，吸引机构投资者的青睐，前十大流通股东中9家基金合计持有7171万股(上期为7364万股)，其中QFII新加坡投资本期减仓103万股至511万股。
年度业绩预告情况：业绩连续四年保持0.5元的机械设备股中，有17只个股披露了年度业绩预告，全部预喜。其中，柳工、汇川技术、山推股份、杰瑞股份、英威腾和荣信股份等6只个股2010年业绩预增，汇川技术预计2010年净利润同比增长70%-100%，主要原因是受益于国家装备制造业和节能减排的产业政策；市场需求稳定增长。2010年1-9月，公司经营业绩保持大幅增长，主要系变频器产品、一体化专机、伺服产品等销售持续增长；财务费用同比减少40.2%，主要系资币资金增加导致银行存款利息收入增加。山推股份预计2010年度每股收益约0.84至1.12元，净利润约63321至84428万元(上年同期净利润为42214万元)。业绩变动原因为是国内宏观经济的进一步向好和市场需求量的攀升，报告期内主营产品业绩较去年同期有较大幅度提升。
行业动态：数据方面，来自中国机械工业联合会的数据显示，今年前三季度机械工业全行业共完成工业总产值102531.12亿元，同比增长34.59%，增速比去年同期提高23.6个百分点。机械工业12个细分行业生产均呈增长势头，与去年同期相比增速在35%以上的有5个细分行业，分别是工程机械、机床工具、汽车、机械基础件和内燃机行业，其中工程机械行业生产增长最快，1-9月同比增长50.88%。据悉这是工程机械行业产销的历史最好水平。而挖掘机则是工程机械行业最“热卖”的产品。1-9月，挖掘机总销量同比增长83.4%。虽然前三季度挖掘机的出口一直稳定，但是内销也超过12.41万台，同比大幅增长83.7%。
另外，有消息称中国工程机械排头兵广西柳工机械股份有限公司将迈出国际化第一步。来自柳工的消息称，其已与波兰HUTA STALOWA WOLA S.A. (简称“HSW”公司)签订合作备忘录，同意柳工收购HSW公司下属工程机械业务单元(Division 1)及其全资子公司Dressta(含Dressta的三家子公司)100%的股权及资产，并拥有其全部知识产权和Dressta商标。
个股市场表现：截至昨日，本行业的上述个股中，2010年以来有25只个股的累计涨幅跑赢上证指数(-12.56%)，有18只今年以来累计实现上涨。其中，有杰瑞股份(90.24%)、英威腾(80.95%)、三一重工(73.97%)、汇川技术(67.44%)、荣信股份(67.09%)、森源电气(53.54%)、新筑股份(49.33%)、柳工(35.51%)、尤洛卡(31.64%)、众业达(25.36%)、巨星科技(24.12%)、中联重科(23.58%)、浙富股份(21.96%)和金风科技(21.47%)等14只个股今年以来的累计涨幅都超过了20%，远远高于本行业上述其他个股，值得关注。
采掘14家公司连续四年业绩超0.5元
业绩连续四年保持优绩：《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，采掘行业共有37家公司，今年前三季度平均每股收益0.6471元，2009年每股收益为0.6594元，平均股价为21.75元，年内涨幅-15.42%。其中，连续四年每股收益保持0.5元的公司有20家，这些公司分别是恒源煤电(44.48,-0.04,-0.09%)、潞安环能(47.00,-0.06,-0.13%)、兰花科创(42.71,-0.52,-1.20%)、冀中能源、上海能源(27.52,0.20,0.73%)、中国神华(25.21,-0.03,-0.12%)、兖州煤业(26.47,-0.03,-0.11%)、神火股份(24.86,0.16,0.65%)、平煤股份(19.90,-0.10,-0.50%)、国阳新能(26.56,-0.17,-0.64%)、西山煤电(24.17,-0.29,-1.19%)、露天煤业(23.61,0.08,0.34%)、中国石油(11.28,-0.11,-0.97%)和开滦股份(17.48,0.03,0.17%)。
比较典型的是兖州煤业，2007年每股收益为0.55元，2008年每股收益为1.3182元，2009年每股收益为0.7889元，2010年前三季度每股收益1.28元，年度业绩预增，受全球经济复苏及国内宏观经济影响，预计2010年度本集团煤炭销量增加和煤炭销售平均价格上涨。公司预测2010年度本集团实现的归属于母公司股东的净利润将比2009年度增加100%左右。本集团2009年度实现的归属于母公司股东的净利润为38.803亿元。从前十大流通股东来看，8家A股机构合计持仓2689.91万股，占流通盘7.48%(上期为8家持仓3425万股，占流通盘9.29%)，其中，2家沪深300(3178.846,30.88,0.98%)基金合计持仓637.78万股，较上期变化不大；社保602，广发集合产品新进；景顺长城精选蓝筹退出，景顺长城动力平衡新进；QFII比尔盖茨基金持仓未变。
年度业绩预告情况：业绩连续四年保持0.5元的采掘股中，有2只个股披露了年度业绩预告，全部预喜。其中，露天煤业2007年每股收益为0.74元，2008年每股收益为0.85元，2009年每股收益为0.88元，2010年前三季度每股收益0.81元。预计2010年净利润同比增长20-40%(2009年净利润9.78亿元)，增长的主要原因是受煤炭销量增加和售价提高综合影响。
行业动态：数据方面，来自海运煤炭网的数据显示，环渤海动力煤平均价格为790元/吨，较上期上涨了7元，增速放缓，增幅为0.89%。该价格八周整体每吨上涨77元，整体涨幅超过了10%。但目前涨幅已经明显趋缓。与此同时，作为中国煤炭市场风向标的秦皇岛煤价继续逼近年内最高价。5500大卡发热量动力煤价格为795—805元/吨，较目前年内810元/吨的最高价只差5元。煤炭价格的上涨也传导到了相关行业，根据中电联发布的最新报告，煤价持续高位并继续攀升导致火电厂经营困难。全国市场电煤价格高位波动，截至三季度末，市场煤价比上年同期上涨超过100元/吨，五大电力集团到厂标煤单价平均上涨超过15%，经营压力巨大。针对这种现象，第一创业认为，随着四季度下游需求的恢复以及冬季电煤需求高峰概念的强化，短期内煤炭行业的基本面及估值还会继续好转。推荐两类型的公司，长期可重点关注低估值、业绩有保证，以及煤种相对稀缺的公司；短期可关注动力煤比重及市场煤比重较高，电煤价格上涨短期对业绩刺激较明显的公司。渤海证券认为，近期煤炭坑口价格受下游带动开始上涨，中转地煤炭价格及煤炭运费有所回调，随着冬季天气转冷，煤炭价格仍有进一步上涨的动力。煤炭板块2010年整体预测PE为17.82倍，对应2010年三季报的市净率为3.50倍，估值水平不是很高，建议买入。
个股市场表现：截至昨日，本行业的上述个股中，2010年以来仅有国阳新能(39.39%)、恒源煤电(31.56%)、兖州煤业(16.65%)、上海能源(9.47%)、露天煤业(3.42%)、兰花科创(-0.13%)、神火股份(-5.02%)和潞安环能(-6.44%)等8只个股的累计涨幅跑赢上证指数(-12.56%)，值得关注。与其他行业不同的是，本行业的上述个股估值相对较低，其中，有冀中能源(13.94倍)、上海能源(14.60倍)、中国神华(14.80倍)、中国石油(17.10倍)、恒源煤电(17.79倍)、兖州煤业(18.19倍)、平煤股份(18.96倍)和兰花科创(19.15倍)等8只个股的市盈率都在20倍以内，大大低于其他三个行业的相关个股。
医药生物 20家公司连续四年业绩超0.5元
业绩连续四年保持优绩：《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，医药生物行业共有153家公司，今年前三季度平均每股收益0.3595元，2009年每股收益为0.5078元，平均股价为25.24元，年内涨幅29.14%。其中，连续四年每股收益保持0.5元的公司有18家，这些公司分别是海普瑞(144.31,6.71,4.88%)、科伦药业、信立泰(76.38,1.78,2.39%)、力生制药、瑞普生物(76.390,3.79,5.22%)、康芝药业(77.200,2.90,3.90%)、片仔癀(73.34,6.67,10.00%)、云南白药(64.89,1.30,2.04%)、誉衡药业(85.85,5.85,7.31%)、华兰生物(52.19,0.74,1.44%)、众生药业(49.18,2.72,5.85%)、双鹭药业(60.95,3.34,5.80%)、汉森制药(47.30,2.50,5.58%)、恒瑞医药(60.59,2.77,4.79%)、双鹤药业(32.57,1.29,4.12%)、上海凯宝(48.110,1.79,3.86%)、三精制药、马应龙(38.90,0.22,0.57%)、贵州百灵和红日药业(48.450,2.00,4.31%)。
比较典型的是海普瑞，2007年每股收益为1.83元，2008年每股收益为1.79元，2009年每股收益为2.25元，2010年前三季度每股收益2.48元，年度业绩预增，预计2010年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为40%～70%；预计2010年全年的净利润113267.99万元—137539.70万元；2009年度净利润80905.70万元；业绩变动的原因是公司产品肝素钠原料药销售收入增长。从前十大流通股东来看，以机构投资者为主，其中，易方达系下四基金共持有330.53万股(上期为6基金共持366.89万股)；另大成价值增持26.97万股至72.82万股；新进中海优质成长持有32.16万股。
年度业绩预告情况：业绩连续四年保持0.5元的医药生物股中，有11只个股披露了年度业绩预告，全部预喜。其中，上海凯宝、海普瑞、科伦药业、信立泰等4只个股2010年业绩预增，上海凯宝2007年每股收益为3.73元，2008年每股收益为0.7元，2009年每股收益为0.84元，2010年前三季度每股收益0.67元。预计2010年度净利润同比增长70%-110%，原因在于公司所处行业的增长，以及公司核心竞争力的不断提升。2010年1-9月，公司净利润同比增长97.3%。
行业动态：来自香港卫生署的消息称，近日香港特别行政区发现一例人感染高致病性禽流感病例。目前，患者正在香港当地医院进行隔离治疗。据悉，患者曾与家人一起到上海市、南京市和杭州市等地旅游。卫生部对此高度重视，已将有关情况通报农业、口岸检疫等有关部门，并已要求上海、江苏、浙江等地卫生部门，按照相关预案规定，做好疫情监测等防控工作。
政策法规方面，针对此前的《关于加快医药行业结构调整的指导意见》，东海证券认为其中的主要指导思想是通过五年的调整要使医药行业结构发展趋于合理，提高综合实力，逐步实现我国医药行业由大到强的转变；从中长期看，医药板块正处于黄金十年的前端，如大盘在短暂调整后继续走强，在未来一段时间里，医药板块很可能继续通过滞涨的方式来完成估值水平的调整；但如板块继续大幅度调整，其中一些被错杀的基本面好，成长性佳的个股，从绝对收益的角度进行分析，将具备明显的投资价值，价值投资者可积极介入，为明年行情做好准备。
个股市场表现：截至昨日，本行业的上述个股中，2010年以来有18只个股的累计涨幅跑赢上证指数(-12.56%)，有16只今年以来累计实现上涨。其中，有片仔癀(71.63%)、信立泰(69.23%)、上海凯宝(63.83%)、科伦药业(57.85%)、华兰生物(49.16%)、贵州百灵(41.60%)、云南白药(37.29%)等个股。
化工 20家公司连续四年业绩超0.5元
业绩连续四年保持优绩：《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，化工行业共有217家公司，今年前三季度平均每股收益0.227元，2009年每股收益为0.2697元，平均股价为18.79元，年内涨幅-19.52%。其中，连续四年每股收益保持0.5元的公司有18家，这些公司分别是盐湖钾肥(61.24,1.56,2.61%)、辉丰股份(64.50,2.00,3.20%)、齐翔腾达(44.87,2.43,5.73%)、回天胶业(70.850,3.09,4.56%)、中材科技(48.66,1.23,2.59%)、闰土股份(32.90,0.98,3.07%)、奥克股份(49.700,1.70,3.54%)、扬农化工(25.64,0.36,1.42%)、烟台氨纶(30.37,0.58,1.95%)、禾欣股份(33.91,0.69,2.08%)、同德化工(34.82,0.91,2.68%)、百川股份、南岭民爆(28.00,0.11,0.39%)、长青股份、烟台万华(19.30,0.30,1.58%)、联化科技(35.79,1.68,4.93%)、鼎龙股份(74.550,5.15,7.42%)和新开源(70.950,3.05,4.49%)。
比较典型的是齐翔腾达，2007年每股收益为0.79元，2008年每股收益为0.74元，2009年每股收益为0.89元，2010年前三季度每股收益1.16元，年度业绩预增，公司预计2010年度归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长70%--100%；2009年度净利润17351.64万元；公司业绩增长的主要原因是公司主要产品甲乙酮价格大幅上升；公司将甲乙酮副产品液化气进一步加氢生成混合丁烷后销售，提高了产品附加值，增加了公司收入及利润。从前十大流通股东来看，前十大流通股东合计持有799.56万股占流通盘的12.30%；其中，新进的兴业可转债混合基金持有161.61万股；华夏优势增长持有99.99万股。股东人数较上期减少56%，筹码有所集中。
年度业绩预告情况：业绩连续四年保持0.5元的化工股中，有11只个股披露了年度业绩预告，全部预喜。其中，齐翔腾达、回天胶业、中材科技、烟台氨纶、联化科技等5只个股2010年业绩预增，烟台氨纶2007年每股收益为3.742元，2008年每股收益为1.66元，2009年每股收益为0.669元，2010年前三季度每股收益0.72元。公司预计2010年归属于上市公司股东的净利润同比增长120-150%。上年同期净利润为1.09亿元。业绩变动的原因说明：受下游纺织行业复苏的影响，自去年二季度以来氨纶价格总体呈上涨趋势，报告期内氨纶平均售价同比增幅较大，销量也有所增长；同时，间位芳纶因全球市场开始复苏，产销量同比大幅增加。公司业绩增长的具体幅度主要取决于氨纶价格的变化情况。
行业动态：数据方面，来自CMAI(休斯顿)统计数据显示，2009年全球聚合物消费量约为1.76亿吨，其中聚乙烯消费量占38%，接近6700万吨。据此，有分析按年增长率超过5%推算，到2014年，聚乙烯需求或将超过8700万吨。高密度聚乙烯(HDPE)占全球聚合物需求总量的17%，约为3000万吨；线性低密度聚乙烯(LLDPE)和低密度聚乙烯(LDPE)分别占11%和10%。LLDPE和HDPE需求的强劲增长归因于包装用品和非耐用品的用量增加，全球新投产的LDPE产能中，大多数产品为LLDPE和HDPE。该分析同时预计2011年聚乙烯需求增长不会与今年一样显著，更接近GDP增长水平，将增长4.5%至5.5%。此外，针对近期化工产品的涨价趋势，有分析认为十月是化纤行业处于旺季的最后一个月，季节性因素贡献力量较九月减少8个点左右，化纤行业产品价格指数如符合预期，达到111.7，出现拐点。
个股市场表现：截至昨日，本行业的上述个股中，2010年以来有13只个股的累计涨幅跑赢上证指数(-12.56%)。其中，有鼎龙股份(111.91%)、齐翔腾达(58.95%)、联化科技(50.99%)、回天胶业(47.34%)、烟台氨纶(35.46%)、中材科技(32.12%)、闰土股份(7.84%)、盐湖钾肥(5.62%)、新开源(2.88%)和百川股份(0.18%)等10只个股今年以来的累计实现了上涨，值得关注。