洪崎：银行家不可以不保守 但不可以不创新

根据这次银监会的评级，现在地方融资平台贷款只有7个亿属于关注级别，其他的全部是优秀。

NBD：这次加息对民生银行的息差有什么样的影响？您认为中国是否会进入加息周期？

洪崎：我认为中国不是进入所谓的加息周期。一方面，今年的经济增速还是很高，三季度GDP增长10.6%，同时CPI增速也高。这种情况下不要把加息想得太复杂，比如与货币战争联系到一起。我理解这次加息就是不让老百姓的钱贬值，防止通货膨胀。现在流动性比较充足，资产价格也在上涨，加息是应该的、正常的。

从息差角度来看，这次加息对所有的银行影响都不大，因为基本上是对称式的加息，不论银行的存贷款是什么结构，由于加息方式自身是平衡的，因此对息差不会有太大影响。

从我行的增量上来看，由于我们的小企业客户多，活期存款比较多，短期的贷款也比较多，所以相对来说是利好。

NBD：有消息称，根据《巴塞尔协议Ⅲ》，银监会可能将银行的资本充足率提高到14%，这是否对民生银行的资本充足率造成压力？未来是否有融资的需求？

洪崎：按照《巴塞尔协议Ⅲ》，对银行资本的质和量要求都有提高。我认为，根据《巴塞尔协议Ⅲ》要求进行测算，把银行的资本充足率提高到14%，是一种理论上的测算。西方的银行在经历这次金融危机之后，他们的许多经验使得在巴塞尔协议之上，增加了一些反周期的、资本缓冲的要求，并且在不断地再提高。

对这些经验，中国应该借鉴，提醒我们在银行的资本准备上应该更保守一些。但是严格来看，中国有中国的实际，我们顺应国际监管潮流，但应该结合中国的实际。我们绝大多数的银行都在本土，我们要防范的风险也来自本土。

至于是否提高资本充足率，监管要求是按步骤来的，与国际接轨的这个路要走，但到底是什么时间，我想监管当局会给我们一个合理的时间表，我们会按照时间表去做。

我们也在考虑是否需要融资的问题，既然有提高资本质量的趋势，我们就会进行一些相应准备。

事业部改革得与失

NBD：您怎么评价民生银行的事业部改革的效果？下一步还有需要继续改革之处吗？

洪崎：我们的事业部是行业事业部体制，坦率地说，从以客户为中心这个角度来说，并未达到要求。行业事业部往往把很多东西分割开来，这样就要有交叉销售和综合服务，管理的难度和协调的难度就大得多，我们也在弥补这个问题，怎样提升对外一体化、对内分家。

但是分行业也有好处。第一，四大行业部，交通、能源、冶金、地产，都是中国工业化和城市化中的支柱行业，在经济高速增长过程中是我们应该强势抢占的市场，但从国际一般经验来说，它也是高风险的，因为它跟经济周期的整体关联度很密切。所以把这四大行业集中起来，可以避免行业系统性风险。比如现在的房地产贷款，如果把房地产贷款放在分支行做，总行不知道房地产未来会出现什么风险，而现在集中起来，风险是清楚的。

NBD：既然事业部体制抢占的是行业高端市场，那么这种体制与做中小企业的银行是否会有冲突？

洪崎：这是两套体系。我们把大中小企业分开，客户经理分开，支行只做零售和小微企业，风险评审都是由总行统一来做。中小企业总部在上海，它是准事业部的；分行是做地方特色的行业。总行的业务块是指哪打哪；分支机构业务块是打哪指哪。

比如，在能源方面我们做得很专业，客户经理个个都成为这个行业的专家，对行业的风险看得很清楚。对这个行业理解以后，他的服务效率提高，直接营销就有话语权，审批也快，风险清楚，效率提高。不仅能满足客户的需求，还能创造新的需求。这四个行业集中到总行后，比原来在分支机构做的收益高得多，中间收入也提高了。现在四大事业部是在挑企业，不是企业在挑我们。

今后我们要以客户为中心这个基点来改进，将来很可能培养一批专家，把大企业整合成一个事业部，客户经理在前面一体化去销售，后台的产品经理、风险经理分开，这就是典型的事业部。但现在要一步跨到位的可能性不大，现在的事业部体制是一个过渡，很切合银行的实际，也很切合中国经济的发展实际。将来发展到一定程度后要改进，但现在还没到时候。

NBD：之前民生的成本收入比相对其他银行来说在中高水平，未来是否考虑对成本控制进行调整？

洪崎：今年我们的成本收入比在37.8％，也是从40%多降下来的。一方面我们在成本方面加大了管理，使费用管理标准化；另一方面，民生银行还属于投入期，比如核心业务系统零售这块还没整合好。整合过程也是一种投入过程，这是发展阶段决定的，未来还是有一些调整空间。但作为一家想吸引人才的企业，要保持大家旺盛的激情和开拓能力，比较好的报酬是需要的。成本收入比也并不是越低越好，国外比较起来大体在32%~35%，所以我们如果再处理得好一点，达到这个标准的难度不大。

NBD：民生银行的分红股息率在上市银行中相对较低，下一步在分红上是否会多一些考虑？

洪崎：我们有资本金的考虑，要在满足监管要求之后，再去考虑分红的问题。以前的资本充足率是8%的要求，现在提高到10%，今后预期还会升高。资本的补充以后要靠内援，不能没完没了地到外面去筹资。

NBD：您认为银行股估值还会受到哪些因素的影响？

洪崎：银行头上悬了很多剑。地方政府融资平台的不良率是大家都在关注的问题，这里面到底有多大风险，还有房地产贷款的前景、资本充足率可能提高要求、利率市场化的预期，这些对银行来说都是利空。

银行家的精神

NBD：民生银行是一家创新的银行，率先打响了做小企业银行的旗号。您认为新一代银行家需要更多的创新吗？

洪崎：我认为做银行家还是要保守，但是保守里面不等于不创新。内地发展真正的商业银行时间还不长，与我国香港地区和国外比还有很大差距。我们很多业务都是在学习，并不是原创。国外的很多做小企业的银行都是我们学习的榜样。我们要做一个善于学习的银行家，不仅要拿来，还要善于转化为适合自己的东西。

NBD：在金融危机期间上任行长一职，您是否感到压力很大？

洪崎：我感觉很幸运，生在一个充满挑战的时代，是件很幸运的事，而不是有很大压力。如果作为行长总是在一个很平稳的状态，也没太大意思。

我有比较保守的思想，但是喜欢接受挑战。因为做银行的人是处于矛盾之中的，既要充满激情、把握商机，又要切合实际，每天都在跟风险打交道。而现实中，既有资本的约束和经营的压力，又有很多诱惑和机会。

我个人采取的是中庸的哲学，既要有出世的心态，又要有入世的激情；既要为利益充满激情，又要不能为利所动。

洪崎访谈关键词

银行存贷比 对小微企业服务如果只看资产这一块，存贷比在这是倒挂的，它派生的存款是不足以弥补贷款的，必须从其他的负债业务来补足这块的存贷比。房地产市场 不要把房地产市场看得太空，这个行业的潜力还很大，政策调控的目标是房地产市场健康地、稳健地、逐步地发展。

加息 中国不是进入所谓加息周期。我理解这次加息就是不让老百姓的钱贬值，防止通货膨胀。

再融资 资本的补充以后要靠内援，不能没完没了地到外面去筹资。

银行家精神 我个人采取的是中庸的哲学，既要有出世的心态，又要有入世的激情；既要为利益充满激情，又要不能为利所动。