神马文学网注重交易素质培训满足交易者深层次需求(刘征宇)
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/06/05 07:10:06
随着投资者参与层次的丰富和技术支持的提升,期货交易技术、交易素质和程序化交易系统日益得到投资者重视,投资者在这方面的服务需求也日益增加。日前,海通期货在大商所上海发展与服务总部的会议室内举办了第二期“交易教练培训班”,来自公司业务、研究、培训部的30余名员工参加了培训,记者也全程参加了为时三天的课程。
从交易心理、期货营销和教练技术到程序化交易软件使用、程序化交易编程技术、如何建构交易策略体系和如何构建投资组合,再到程序化交易编程精要和操作指导、实盘演练,紧紧围绕“致力于成为优秀交易教练”这一核心进行,与以往业内一些培训不同的地方在于本次培训包含了大量心理学以及交易心理方面的内容。生动、实用的课程令人受益匪浅。记者就此采访了本次活动和课程的设计者——海通期货培训部总经理刘征宇。
记者:请问贵公司举办本次活动的初衷是什么?
刘征宇:持续提升客户稳定盈利能力是海通期货的长期战略之一。围绕这一战略,海通期货提出并推行“交易教练制度”,培养技能战术、心理素质符合高度波动的市场特征的交易教练,为交易者提供交易素质训练技术,帮助交易者转换思维、增强抗压能力、养成适应市场的行为习惯,从而提高交易者的市场竞争力。
记者:这几天的课程内容非常新颖和充实,您也给我留下了非常深刻的印象,我觉得您既是程序化交易方面的专家,也是心理学专家。您能否介绍一下自己的经历?
刘征宇:我大学毕业到物资系统工作,1992年进入新兴的国内期货市场。之后的期货经历,让我察觉,交易是一个精神压力非常大、充满挫折的过程,参与者能否取得成功,不仅仅取决于方法,更取决于情绪管理能力和抗挫折能力。在1995年担任浙江一家期货公司总经理之后,我开始更多地关注交易者的认知谬误、思维模式和心理能力。期货市场需要系统的训练方法,帮助投资者修正对市场最初的观念,正确评估自身的能力,塑造竞争优势,以尽量小的代价去培养胜任的交易能力。当时,我在交易素质培养方面做了很多颇有成效的尝试。1997年,治理整顿中的期货行业陷入低谷,我暂时离开了期货公司,2007年重新回归期货行业。
长期以来,期货公司提供的诸如开户、交易、结算、投资者教育等基础服务的差异很小,造成了低层次的价格竞争,使得期货公司普遍做大了交易量,却做不大利润。随着交易者数量的增加和层次的提升,未来期货公司的竞争必将在更高层次的增值服务领域展开。我目前主要的研究方向便是在交易策略、交易心理研究、交易素质培养、课程设计以及教练技术传授等方面。
记者:在国外,程序化交易已经发展得比较成熟,近两年来国内对程序化交易的关注和研究越来越多,您如何看待国内程序化交易发展的现状和趋势?
刘征宇:越来越多的人认识到,凭借人类本能无法在市场取得成功。交易者需要客观的观察方法、理性的决策来修正认知偏差和行为谬误,取得竞争优势,程序化交易正是这样一个有效的工具。程序化交易实质上是以计算机辅助的交易体系,是交易策略的研究、验证、执行平台。策略程序化的过程,产生了以下的好处:一是计算机编程要求程序目标明确、内在逻辑完整无歧义,这样就规范了使用者的策略思维,使之完整、定义清晰、前后一致、逻辑过程正确,这些都是成功的交易所必须的。二是先形成完整的策略,再开始交易,将情绪排除在决策之外,改善了决策的质量。三是事先验证策略。虽然我们不能说在历史上盈利的策略,在未来一定会盈利,但至少我们对于历史上亏损的策略,应该抱持非常谨慎的态度。策略程序化,可以非常简便地在历史数据中测试,帮助投资者判别策略的有效性,减少交易的盲目性。同样,交易者行之有效的策略,在验证之后,可以更有信心地坚持下去。四是启发交易者思维。比如,用趋势系统管理权益的思想和方法,在程序化交易推广后,被广泛接受,便是一个成功的案例。
目前国内程序化交易的技术平台正在迅速丰富和完善,除了用户数最大、市场教育工作领先的文华财经之外,交易开拓者、龙软TTS等技术平台也为用户提供了更多的选择和差异化的性能。上期综合技术平台等订单处理系统,也以支持程序化交易为重要的发展战略。
国内程序化交易的发展趋势大约可表现为以下几个方面:
一是技术提升、完善。交易者的创造性思维可谓无限多样化,丰富和完善程序语言体系,使更多的交易思想能够程序化,是未来的发展方向。提高易用性是程序化交易的另外一个挑战,让交易者从复杂的应用体系中解脱出来,专心于策略研究和执行力提升。
二是大量专业人才的培养。人才匮乏是目前程序化交易技术普及的最大瓶颈,研究程序化交易,要求研究员有高度的热忱、复合的知识体系(心理、行为、技术等)、责任心以及持之以恒的毅力。
三是教练技术的完善,教材、培养体系的同步发展。对程序化交易的教练过程是一个系统工程,涉及到学员的思维转变、态度改变、信念修正、行为塑造,需要运用大量的教练技术,同时完善教材和培养体系。
四是交易者素质的不断提升。通过程序化交易实现素质改变,实现稳定盈利的交易者正在不断涌现,最终将会改变交易者群体的整体素质和竞争方式。
记者:根据您对程序化交易的研究,您觉得投资者对于运用程序化交易最大的问题和障碍在哪里?
刘征宇:交易是一个巨大的挑战,认知偏差是成功的最大障碍,首当其冲的是非理性的回报期望。对回报的强烈渴望和实际的盈利能力,并没有内在的联系。真正决定交易者获利能力的是交易者的交易素质,是多大程度上能够忍受大部分参与者难以忍受的不自然、不舒适的交易行为的能力。一个可以轻松自然执行的策略,将有很多人可以做到,但一定不会是长期稳定盈利的策略。程序化交易可以提示交易者怎样的交易行为在长期来看有正的盈利期望,但执行程序化交易策略的过程绝非轻松自然。
程序化交易绝不是轻松获利的秘密武器,也不是交易成功的捷径,只是修正交易者思维、帮助交易者进入正确的努力方向的工具。促使交易者思考:自己有完整的策略吗?策略是什么?是否具备正的盈利期望?个人竞争优势在哪里?执行力如何?等等。这些问题在之前大部分交易者很少系统思考,因而盲目地进入市场。
要成为一个程序化交易者,必须接受系统交易思想,建立起交易的方法体系、执行系统、容错体系、评价和修正体系,这对交易者来说,是迈向科学理性交易的巨大进步。因此,谈到执行程序化交易的障碍,便是交易成功的全部障碍,包括:非理性的目标,试图找到轻松的挣钱的方法,一厢情愿而不是以市场为中心,缺乏耐心,急于求成,意志力匮乏,不能持之以恒,向外寻求责任,而非自我负责,忽略身心灵的平衡等等。
这就是我们的课程加入大量心灵沟通内容的原因。记得炒客论坛第一届实盘大赛冠军李小军先生在获奖感言里面谈到“我们其实是用我们的心灵在交易”,这是非常深刻的领悟。那个对外在臣服、勇于承担责任、高度自我负责、和市场和谐互动的“我”,才是每个交易者的“圣杯”。
记者:目前海通期货在程序化交易方面做了哪些工作?
刘征宇:公司成了了“交易模式创新领导小组”,徐凌总经理亲自担任组长,相关部门的负责人担任小组成员。公司成立了独立的培训部,配备了7位专业研究员和培训师。随着服务广度和深度的拓展,部门编制还将同步扩展。
公司整体购买了“文华财经的程序化交易授权”,并和文华财经合作开办“程序化交易实战训练营”,提供全方位的交易教练服务。同时,公司内部还推行了“交易教练认证制度”,通过系统培养、长期考察,认证胜任的交易教练,确保今年年底前每个业务单位有一名以上通过认证的胜任程序化交易教学、指导的交易教练。此外,公司还和成熟的程序化交易软件平台开展广泛合作,比如“交易开拓者”、“龙软TTS系统”等,为客户提供多样化的选择。
程序化交易的道路刚刚开始,海通期货将通过持续不懈的努力,服务于客户的交易能力,为行业发展做出应有贡献。
从交易心理、期货营销和教练技术到程序化交易软件使用、程序化交易编程技术、如何建构交易策略体系和如何构建投资组合,再到程序化交易编程精要和操作指导、实盘演练,紧紧围绕“致力于成为优秀交易教练”这一核心进行,与以往业内一些培训不同的地方在于本次培训包含了大量心理学以及交易心理方面的内容。生动、实用的课程令人受益匪浅。记者就此采访了本次活动和课程的设计者——海通期货培训部总经理刘征宇。
记者:请问贵公司举办本次活动的初衷是什么?
刘征宇:持续提升客户稳定盈利能力是海通期货的长期战略之一。围绕这一战略,海通期货提出并推行“交易教练制度”,培养技能战术、心理素质符合高度波动的市场特征的交易教练,为交易者提供交易素质训练技术,帮助交易者转换思维、增强抗压能力、养成适应市场的行为习惯,从而提高交易者的市场竞争力。
记者:这几天的课程内容非常新颖和充实,您也给我留下了非常深刻的印象,我觉得您既是程序化交易方面的专家,也是心理学专家。您能否介绍一下自己的经历?
刘征宇:我大学毕业到物资系统工作,1992年进入新兴的国内期货市场。之后的期货经历,让我察觉,交易是一个精神压力非常大、充满挫折的过程,参与者能否取得成功,不仅仅取决于方法,更取决于情绪管理能力和抗挫折能力。在1995年担任浙江一家期货公司总经理之后,我开始更多地关注交易者的认知谬误、思维模式和心理能力。期货市场需要系统的训练方法,帮助投资者修正对市场最初的观念,正确评估自身的能力,塑造竞争优势,以尽量小的代价去培养胜任的交易能力。当时,我在交易素质培养方面做了很多颇有成效的尝试。1997年,治理整顿中的期货行业陷入低谷,我暂时离开了期货公司,2007年重新回归期货行业。
长期以来,期货公司提供的诸如开户、交易、结算、投资者教育等基础服务的差异很小,造成了低层次的价格竞争,使得期货公司普遍做大了交易量,却做不大利润。随着交易者数量的增加和层次的提升,未来期货公司的竞争必将在更高层次的增值服务领域展开。我目前主要的研究方向便是在交易策略、交易心理研究、交易素质培养、课程设计以及教练技术传授等方面。
记者:在国外,程序化交易已经发展得比较成熟,近两年来国内对程序化交易的关注和研究越来越多,您如何看待国内程序化交易发展的现状和趋势?
刘征宇:越来越多的人认识到,凭借人类本能无法在市场取得成功。交易者需要客观的观察方法、理性的决策来修正认知偏差和行为谬误,取得竞争优势,程序化交易正是这样一个有效的工具。程序化交易实质上是以计算机辅助的交易体系,是交易策略的研究、验证、执行平台。策略程序化的过程,产生了以下的好处:一是计算机编程要求程序目标明确、内在逻辑完整无歧义,这样就规范了使用者的策略思维,使之完整、定义清晰、前后一致、逻辑过程正确,这些都是成功的交易所必须的。二是先形成完整的策略,再开始交易,将情绪排除在决策之外,改善了决策的质量。三是事先验证策略。虽然我们不能说在历史上盈利的策略,在未来一定会盈利,但至少我们对于历史上亏损的策略,应该抱持非常谨慎的态度。策略程序化,可以非常简便地在历史数据中测试,帮助投资者判别策略的有效性,减少交易的盲目性。同样,交易者行之有效的策略,在验证之后,可以更有信心地坚持下去。四是启发交易者思维。比如,用趋势系统管理权益的思想和方法,在程序化交易推广后,被广泛接受,便是一个成功的案例。
目前国内程序化交易的技术平台正在迅速丰富和完善,除了用户数最大、市场教育工作领先的文华财经之外,交易开拓者、龙软TTS等技术平台也为用户提供了更多的选择和差异化的性能。上期综合技术平台等订单处理系统,也以支持程序化交易为重要的发展战略。
国内程序化交易的发展趋势大约可表现为以下几个方面:
一是技术提升、完善。交易者的创造性思维可谓无限多样化,丰富和完善程序语言体系,使更多的交易思想能够程序化,是未来的发展方向。提高易用性是程序化交易的另外一个挑战,让交易者从复杂的应用体系中解脱出来,专心于策略研究和执行力提升。
二是大量专业人才的培养。人才匮乏是目前程序化交易技术普及的最大瓶颈,研究程序化交易,要求研究员有高度的热忱、复合的知识体系(心理、行为、技术等)、责任心以及持之以恒的毅力。
三是教练技术的完善,教材、培养体系的同步发展。对程序化交易的教练过程是一个系统工程,涉及到学员的思维转变、态度改变、信念修正、行为塑造,需要运用大量的教练技术,同时完善教材和培养体系。
四是交易者素质的不断提升。通过程序化交易实现素质改变,实现稳定盈利的交易者正在不断涌现,最终将会改变交易者群体的整体素质和竞争方式。
记者:根据您对程序化交易的研究,您觉得投资者对于运用程序化交易最大的问题和障碍在哪里?
刘征宇:交易是一个巨大的挑战,认知偏差是成功的最大障碍,首当其冲的是非理性的回报期望。对回报的强烈渴望和实际的盈利能力,并没有内在的联系。真正决定交易者获利能力的是交易者的交易素质,是多大程度上能够忍受大部分参与者难以忍受的不自然、不舒适的交易行为的能力。一个可以轻松自然执行的策略,将有很多人可以做到,但一定不会是长期稳定盈利的策略。程序化交易可以提示交易者怎样的交易行为在长期来看有正的盈利期望,但执行程序化交易策略的过程绝非轻松自然。
程序化交易绝不是轻松获利的秘密武器,也不是交易成功的捷径,只是修正交易者思维、帮助交易者进入正确的努力方向的工具。促使交易者思考:自己有完整的策略吗?策略是什么?是否具备正的盈利期望?个人竞争优势在哪里?执行力如何?等等。这些问题在之前大部分交易者很少系统思考,因而盲目地进入市场。
要成为一个程序化交易者,必须接受系统交易思想,建立起交易的方法体系、执行系统、容错体系、评价和修正体系,这对交易者来说,是迈向科学理性交易的巨大进步。因此,谈到执行程序化交易的障碍,便是交易成功的全部障碍,包括:非理性的目标,试图找到轻松的挣钱的方法,一厢情愿而不是以市场为中心,缺乏耐心,急于求成,意志力匮乏,不能持之以恒,向外寻求责任,而非自我负责,忽略身心灵的平衡等等。
这就是我们的课程加入大量心灵沟通内容的原因。记得炒客论坛第一届实盘大赛冠军李小军先生在获奖感言里面谈到“我们其实是用我们的心灵在交易”,这是非常深刻的领悟。那个对外在臣服、勇于承担责任、高度自我负责、和市场和谐互动的“我”,才是每个交易者的“圣杯”。
记者:目前海通期货在程序化交易方面做了哪些工作?
刘征宇:公司成了了“交易模式创新领导小组”,徐凌总经理亲自担任组长,相关部门的负责人担任小组成员。公司成立了独立的培训部,配备了7位专业研究员和培训师。随着服务广度和深度的拓展,部门编制还将同步扩展。
公司整体购买了“文华财经的程序化交易授权”,并和文华财经合作开办“程序化交易实战训练营”,提供全方位的交易教练服务。同时,公司内部还推行了“交易教练认证制度”,通过系统培养、长期考察,认证胜任的交易教练,确保今年年底前每个业务单位有一名以上通过认证的胜任程序化交易教学、指导的交易教练。此外,公司还和成熟的程序化交易软件平台开展广泛合作,比如“交易开拓者”、“龙软TTS系统”等,为客户提供多样化的选择。
程序化交易的道路刚刚开始,海通期货将通过持续不懈的努力,服务于客户的交易能力,为行业发展做出应有贡献。