十大基金重仓股揭秘 社保领衔“豪饮”牛股(附股)

十大基金重仓股揭秘 社保领衔“豪饮”牛股(附股)

作者： 来源：中国证券网 2010-08-11 07:38:34

　十大基金重仓持有股

　　张颖国 投资快报

　　随着中报披露的深入，机构在二季度的持股变动情况纷纷“浮出水面”。当中一些被机构重仓持有，在二季度的市场的大调整中，机构非但没有卖出手中筹码，反而还在加仓，机构敢于在市场大跌的背景下大胆持有甚至增仓，未来的走势是否期待呢？为此，我们特请业内人士对十大被基金重仓持有股进行分析，以飨读者。

　　焦点科技(002315)

　　基金持股比例：44.42%

　　中报显示，机构持有公司1304.997万股，持股比例为44.42%，且清一色为基金持有。

　　资料显示，焦点科技是综合型第三方B2B电子商务平台运营商，专注服务于全球贸易领域，旗下的中国制造网已成为全球采购商采购中国制造产品的重要网络渠道之一。业内人士表示，与阿里巴巴相比，公司虽然在规模、品牌上与其差距明显，但公司的发展战略与阿里巴巴存在一定的差异，这也使得公司具备了差异化的竞争优势。

　　广发证券表示，公司收费会员数量仍有很大扩展空间，另外公司重视单位用户的价值挖掘，预计后期增值业务收入增速将保持快速增长态势。除了现有业务，公司加大保险、物流相关的新业务的开发和推广，并开始大力发展国内网站会员及服务推行力度，利于公司健康快速发展。预计2010-2012年每股收益分别为1.33元、2.11元、3.31元，给予公司12个月目标价格105.5元。

三安光电(600703)

　　基金持股比例：43.74%

　　WIND数据显示，截止6月底，机构持有公司6555.4192万股，持股比例为44.42%，且全为基金持有。

　　公司中期业绩预告称，2010年中期实现归属于母公司所有者的净利润将同比增长240%以上。二级市场上，公司股价震荡走高，明显受到资金的青睐。据了解，三安电子是目前国内最大的LED厂商，公司在技术上更有优势，特别是在量产工艺方面经验技术丰富，是国内唯一实现全色系高亮度LED的量产厂商，先发优势明显。

　　分析人士指出，公司在本月3日宣布，携手美国巨头启动第三代光伏产业，EMCORE公司作为全球有实力提供地面用聚光太阳能电池芯片的少数公司之一，将给三安光电未来的发展带来较大的想象空间，此外，在国内、外新能源政策支持下，三安光电的表现值得期待。

伊利股份(600887)

　　基金持股比例：42.53%

　　中报显示，机构一共持有公司3.227亿股，机构持股比例合计为44.42%，其中基金持股比例为42.53%，其余1.89%为QFII持有。

　　2008年，受“三聚氰胺”事件的影响，伊利股份巨亏16.87亿元，股价一度跌至6.45元的“地板价”。09年5月4日，*ST伊利被上交所实行了退市风险警示。不过公司很快便恢复增长，09年实现净利润6.5亿元。公司也因此从6月9日起被撤销退市风险警示及特别处理，而得益于经营的好转，公司股价也表现强势，截止8月10，股价年内累计上涨了20.81%，而同期大盘下跌了20.81%。

　　国泰君安分析师胡春霞表示，随着人均用奶量达到一定水平和行业基数的增加，行业大幅增长的时代已过去了，但长期看，行业仍然有较大的发展空间，公司作为行业龙头将获益最大。

　鱼跃医疗(002223)

　　基金持股比例：38.32%

　　中报显示，机构持有公司2391.0239万股，机构持股比例合计为38.32%。

　　在上半年十大牛股中，鱼跃医疗以77.21%的涨幅位列第六位。据了解，作为国内最大的康复护理和医用供氧医疗器械生产企业，公司近年来业务高速成长，毛利率持续提升。上半年公司实现营业总收入4.35亿元，同比增长了60.57%，实现归属公司普通股股东的净利润8066.28万元，同比增加75.81%。

　　此外，公司中报透露，将通过收购兼并来加快发展步伐，选择与公司主营业务相关的企业作为并购对象，达到扩大生产规模和获取先进生产技术的目的，巩固公司在医疗器械行业的龙头地位。报告还预计，公司未来将有持续的并购动作。

　　中银国际分析师贺长明表示，预计未来三年每股收益的复合增长率为49%，给予公司目标价48.08元。

　苏宁电器(002024)

　　基金持股比例：37.59%

　　WIND资讯数据显示，截止6月底，机构持有公司17.836亿股，基金持股比例为37.59%

　　苏宁电器业绩快报显示，今年上半年公司实现营业收入360.55 亿元，同比增长31.90%，归属母公司净利润19.74亿元，同比增长56.08%。新增连锁店134家，截至报告期末，公司已在中国内地214个地级以上城市拥有连锁店1075家，与此同时，公司展开对香港地区的连锁网络的优化，置换、关闭连锁店两家，签约储备店址4家，目前在香港地区拥有连锁店20家。

　　光大证券分析师唐佳睿表示，公司内部采取营销变革，不断提升营业能力，拉动毛利率稳步提升，根据公司毛利率未来变化趋势，将2010年综合毛利率上调0.08%至17.58%，给予公司六个月目标价18.61元。

燕京啤酒(000729)

　　基金持股比例：36.98%

　　中报显示，机构持有公司2.13亿股，持股比例合计为40.88%，其中，基金持股比例为36.98%，其他为保险公司等持有。

　　中报显示，因啤酒销量增加以及产品结构调整，公司上半年实现营业收入50.35亿元，同比增长2.88%，实现净利润3.99亿元，同比增长25.20%，每股收益为0.3294元。据了解，公司拟发行11.3亿可转债，新增60万千升啤酒产能，以开拓广东、山西、江西、云南市场，并巩固北京优势地区的市场占有率。新建产能的投产将为公司未来啤酒产销量的持续增长提供有力保障。

　　瑞银证券分析师赵琳指出，燕京啤酒去年4季度已经锁定了今年大部分啤酒大麦的采购，因此预计其毛利率在下半年同比将有所提升，给予公司目标价24.91元。

　碧水源(300070)

　　基金持股比例：35.19%

　　中报显示，机构持有公司1061.8893万股，持股比例合计为35.87%，其中，基金持股比例为35.19%。

　　在创业板101家公司当中，碧水源最受机构青睐，半年报显示，截至6月30日，共有43家机构持有逾1061万股，持股量占到流通股的35.87%。其中，华夏基金管理公司旗下8只基金通过网下配售以及二级市场增持，持有公司235万股股权。不过公司上市的3个月以来，股价大跌近四成，相信己导致许多机构被套。炒股炒成股东，也是各家机构不情愿而为之。

　　据了解，碧水源上市之初，一度被众多分析机构一致看好。在上市前的当月，总共有19家券商分析师发布了25份研究报告，在4月6日确定发行价格的当天，更是在一天之内连发7份研报，而内容几乎是一致性对公司的市场前景倍加推崇。

东阿阿胶(000423)

　　基金持股比例：34.97%

　　WIND数据显示，截止2季度末，机构持有公司2.29亿股，其中，基金持股比例为34.97%。

　　如果单看东阿阿胶的K线图，或者会有许多人不敢相信这样的走势出现在2010年。截止8月10，上证综指的累计跌幅高达20.81%，公司的表现似乎与大跌“无关”，股价沿着60日均线呈45度角一路上行，年初以来上涨了55.07%。资料显示，截至一季度末，东阿阿胶仅有24只基金持股，累计持股量为1.16亿股。不过截至二季度末，共有近50只基金持有，当季累计买入约9300万股。基金的扫货“捧火”了东阿阿胶。

　　中投证券表示，公司一体化产业链稳步推进，把控资源和定价能力较强，销售不断优化改善，成长动力较足，预计公司2010-2012年每股收益分别为0.89、1.24、和1.68元。

人福医药(600079)

　　基金持股比例：33.60%

　　WIND资讯数据显示，截止6月底，机构持有公司1.11亿股，持股比例合计为34.06%，其中，基金持股比例为33.60%。

　　与东阿阿胶一样，截止8月10日，逆市大涨23.45%的人福医药，也是机构“吃药”的结果。据了解，此前，公司旗下参股、控股子公司有20多家，涉足医药、房地产、教育、环保等领域，从06年开始公司逐渐退出非医药产业，聚焦医药主业，近期公司出售华夏学院的全部股权，实现了在教育产业的退出。医药主业已经成为公司收入和利润的主要来源。

　　湘财证券分析师叶侃认为，随着非医药业务的退出，以麻醉药为核心的医药业务的高增长，将进一步提升公司的盈利能力，成长性比较明确，给予6-12个月目标价22.41元。

重庆百货(600729)

　　基金持股比例：33.42%

　　截止二季度末，机构持有6150.256万股，持股比例合计为45.31%，其中，基金持股比例为33.42%。当中，前十大流通股东，清一色为基金占据所占据，持股数量更是占到流通股的31.18%。

　　中报显示，重庆百货上半年实现营业收入44.92亿元，同比增长19.89%；实现利润总额为12.98亿元，同比增长28.93%；实现归属于母公司股东净利润为10.87亿元，同比增长29.40%；每股收益0.53元。重庆百货与新世纪百货重组后，2010年的销售规模将超过200亿，成为我国最大的百货零售商之一，在重组后公司业绩逐步提升的刺激下，本月5日，公司股价创下了52.2元的历史新高。

　　中金公司表示，考虑到重庆经济提升带来的收入增长和扩张空间，以及重组后双方在市场定位、招商采购、管理资源等多方面的规模效应增强，预计公司2010-2012年每股收益分别为1.51元、2.05元和2.84元，考虑到整合使其明年的业绩增速确定性强、且市场地位大增，值得一定溢价。给予公司目标价位61元。

　增持16家公司

　　与建仓个数相比，保险投资增持的数目略少，只有16家，其中金属、机械和石油行业各占鳌头，各有3家。

　博瑞传播(600880)则是保险投资占流通A股比例最高的个股，这只被称为“让险资最关注的个股”目前有4家保险投资驻扎，其中两家为第二季度的新进险资，两家于第二季度分别增持。新华人寿保险股份有限公司和中国太平洋人寿保险股份有限公司新持有股份928.27万股和898.41万股，占比2.31%和2.24%；中国人寿保险股份有限公司和中国人寿保险(集团)公司合计增持938.24万股，共持股2253.23万股，占比5.6%。至6月30日，保险投资共持股4079.91万股，占比10.15%。

　　来自创业版的潮宏基(002345)则名列第二。第二季度中国人寿保险股份有限公司增持98.12万股，增幅55.28%，持股总数升至275.64万股，占比6.13%。排在第三的是鲁润股份(600157)，增持293.49万股，合计持股512.44万股，占比3.83%。

　　此外，科陆电子(002121)、金德发展(000639)、云维股份(600725)等个股也有不同程度的增持情况。

　　然而，同为石油行业的天利高新(600339)却没有被险资看好，减持情况尤为严重。上一季度天利高新有2家保险投资驻扎，合计持股1632.03万股，占流通A股比例3.96%。第二季度2家险投分别减持301.49万股和544.49万股，总持股变为786.06万股，占比1.72%，与上季相比持股数下降了51.84%；国投电力(600886)也被严重减持，第二季度保险资金减持1199.99万股，减持幅度高达54.21%。而桂林三金(002275)、南岭民爆(002096)、张裕A(000869)等个股也受到不同程度的减持。

　　持股比例未有变化的个股共10只，分别是海陆重工(002255)、峨眉山A(000888)、祁连山(600720)、万方地产(000638)、东北证券(000686)、莱茵置业(000558)、双环科技(000707)、建投能源(000600)、川投能源(600674)和驰宏锌锗(600497)。

两社保基金“豪饮”五粮液

　　王砚丹 每日经济新闻

　　高端产品助净利增4成

　　作为我国白酒行业的一面旗帜，五粮液(000858，收盘价28.91元)在A股市场受到的关注也不容小觑，近期白酒股的强势上涨更让其今日 (8月11日)披露的半年报成为了焦点。在这一份聚焦众多目光的半年报中，除了公司上半年同比增长4成的业绩令人欣喜以外，两家社保携手进入公司前十大流通股东的名单，也让公司隐隐成为了最受社保青睐的白酒公司。

　　上半年业绩大涨

　　五粮液今日披露的半年报显示，公司上半年实现营业收入75.77亿元，同比增长41.86%；实现净利润22.61亿元，同比增幅达到了40.91%；每股收益约为0.60元，净资产收益率为14.68%。公司指出，报告期内公司一级基础酒生产在上年大幅增长基础上保持了稳步增长，五粮液酒销售持续供不应求，出现淡季不淡的局面。

　　在谈到业绩增长的原因之时，五粮液指出，一是公司实施全员营销，加大市场投入，同时加强中价位重点品牌打造，产品结构调整趋于优化，二是去年4月份实施的收购酒类相关资产5家子公司收益计入；三是去年7月份设立的酒类销售公司收益计入。而从中报披露的数据来看，公司高价位白酒对业绩的贡献尤为突出。上半年，高价位白酒营业收入达到了55.56亿元，而营业成本仅为8.11亿元，毛利润达到了85.4%。

　　另外，从中报披露的接待调研、沟通、采访活动情况来看，国内绝大部分知名机构都将公司纳入重点关注范围。五粮液表示，上半年以来接待来自国内外基金公司、证券公司、QFII等研究员、分析师的调研活动和日常零星接待合计20批次，451人调研、电话会议等，接听投资者来电咨询1500余次。

　　两社保基金携手进驻

　　一直以来，作为我国白酒行业旗帜之一的五粮液都是各家机构关注的重点，中报披露的前十大流通股东的席位也基本被各家机构所瓜分。除了易方达深证100、融通深证100等多只基金坚定的持有公司股份外，社保基金一零八组合和社保基金一零三组合分别以1226.24万股和1219.99万股的持股量，首次进入了前十大流通股东名单当中。

　　值得一提的是，以投资风格稳健著称的社保基金对酒类股都保持着相对谨慎的态度。在已经披露的

　　古井贡酒(000596，收盘价56.58元)、金种子酒(600199，收盘价16.82元)等公司的前十大股东名单中，都没有出现社保基金的身影，而像五粮液这样，两只社保基金携手进入酒类公司十大流通股东名单的情况更是罕见。单从这个角度来分析，五粮液似乎有望成为了上半年社保基金最为青睐的酒类公司。

　　实际上，近期以来五粮液的强势大涨已经初步证明了社保基金的眼光。瑞银证券指出，五粮液下半年还可能推出定位高端的永福酱酒，而这一款产品的零售价格可能接近茅台，未来3~5年时间内使销量可能达到3000吨~4000吨。一位券商分析师表示，新产品将强化公司的高档产品组合，从而为公司未来的业绩增长提供新的动力，而近期公司股价也正是在这一预期的支撑下屡屡创出新高。

打入冷宫两年半 社保领衔基金杀入南方汇通

　　陈永洲 新快报

　　昨日，南方汇通公布的中报显示，上半年实现营业收入7.04亿元，同比增长98.44%；实现净利润3702万元、每股收益0.088元，同比增长皆为27.54%。二季度末，前十大流通股东中出现三家机构，这是2007年末以来，南方汇通首度出现基金建仓。

　　二季度净利环比降68%

　　尽管上半年公司实现3702万元的净利润，同比增幅为近三成，但这未能掩饰其盈利能力的持续性并不强。至少从二季度单季看，业绩乏善可陈。

　　数据显示，一季度公司已实现2804万元的净利润，占上半年净利润总额的76%。也就是说，二季度单季仅实现净利润898万元，环比降幅达68%，同比降幅也在69%。

　　从细分业务看，公司厂修货车业务仍占最大比重，实现2.15亿元的营业收入，占主营业务收入31%，毛利率也由去年末11.62%上升至19.51%；新造货车业务则实现1.95亿元的营业收入，占主营业务收入28%，比重较去年末上升8个百分点；复合反渗透膜业务实现营业收入8835万元，占比为13%，与去年末持平；棕纤维产品实现营业收入6047万元，毛利率由去年末的22%提升至30%。公司表示，随着铁路货车市场需求恢复，上半年公司货车业务的生产经营趋于正常。不过，下半年仍面临市场竞争激烈，铁路货车改造基本完成，市场对货车配件总需求大幅降低等因素的挑战。

　　社保揣310万股剑指重组

　中报显示，二季度社保基金六零四组合新进310万股，成为第三大流通股东；鹏华、华宝兴业基金分别新进204万股、172万股，列第四、第六大流通股东。三家合计持股数占流通盘的1.62%。这是自2007年末以来，首次出现基金建仓。在机构强势入驻下，该股二季度股东户数环比减少4%，而一季度末已环比减少11%，筹码持续集中。

　　从公司质地看，目前的业绩显然难以构成理由。7月底公司还宣布拟全盘转让子公司贵州航天电源科技，退出“锂二次电池”业务，又让其失去了“新能源”炒作的由头。

　　机构汹涌而来究竟剑指何方？

　　重组。由于公司货车制造业务与大股东南车集团旗下另一家上市公司中国南车存在同业竞争，其重组事宜已成业内共识。在中国南车上市路演期间，其董事长赵小刚表示南方汇通将采取“卖壳”形式重组，目前正与多家潜在重组方接触。有传言称，南方汇通将向南车集团出售所有资产，而南车集团再向贵州物资集团“让壳”，后者成为新的控股股东后，将注入部分优良业务和资产，而其中呼声最高的则是贵州物资集团属下的华创证券。

　　二级市场上，该股在二季度冲高后缩量调整，跌幅近35%，故尽管近期随大盘反弹，但股价仍处于机构建仓成本之下。昨日收跌5.26%，报于7.93元。而如果不考虑大股东持有的近1.8亿股，实际流通仅在2.4亿股左右，流通市值并不大。

南京银行中报成绩单出炉 净利润同比增长近五成

　　每经记者 贺麒麟 发自上海

　　继华夏银行中报“亮丽”登场后，周二 （8月10日）晚间，“城商行三剑客”之一的南京银行公布了2010年中报。报告显示，2010年上半年，该行实现净利润11.97亿元，同比增长49.53%。

　　资本充足率略下滑

　　南京银行表示，今年上半年该行营业收入的增加主要由利息收入的增加引起。数据显示，2010年上半年，该行实现营业收入25.63亿元，同比增长47.18%。其中，“贷款及购入理财产品利息收入”的增加使利息净收入增加，而中间业务收入的增加推升手续费及佣金净收入。

　　中报并称，该行在今天上半年实现利润总额14.51亿元，同比增长52.81%；归属公司股东的净利润11.97亿元，同比增长49.53%。

　　在报告期内，南京行实现基本每股收益0.5元，较去年同期的0.34元同比增长47.06%；净资产收益率为9.46%，同比上升2.58个百分点。

　　信贷以及融资业务的增加使南京银行的资产增加。截至2010年6月末，南京银行资产总规模达1962亿元，较上年末增加31.15%；归属于公司股东的每股净资产为5.48元，较上年末下降16.34%。

　　尽管截至6月30日，南京银行资本充足率从去年底的14.07%下降至11.59%，核心资本充足率也从去年末的12.89%下滑至10.53%，但仍符合8%和4%的监管要求。

　　中报还指出，今年上半年，南京银行的个人储蓄存款余额的增幅快于对公存款余额。6月末，该行对公存款余额为907.21亿元，较年初增长125.52亿元，增幅为16.06%，在各项存款中占比为71.64%；储蓄存款余额为176.40亿元，较年初增长40.82亿元，增幅为30.11%，在各项存款中占比为13.93%。

　　不良贷款保持双降

　　今年上半年，该行人民币存贷比为58.74%，外币存贷比132.47%。

　　在信贷监管的高压下，报告期末，南京银行不良贷款余额8.05亿元，比年初下降1215.7万元，不良贷款率为1.05%，较去年年末的1.22%下降0.17个百分点；拨备覆盖率为203.69%，比上年末提高近29.78个百分点。

　　截至报告期末，对公贷款余额（不含贴现）为634.25亿元，较年初增加63.56亿元，增幅为11.14%，占客户贷款总额的83.14%。个人贷款总额为人民币118.23亿元，较年初增加37.88亿元，增幅为47.14%。

　　其中，公司贷款主要投向小企业贷款。6月末，小企业贷款余额141.33亿元，较年初增加48.62亿元，增幅52.44%；小企业贷款余额占全部对公贷款余额（不含贴现、转贴、透支等）的22.44%，较年初的16.32%上升了6.12个百分点；小企业新增贷款额占同期全行对公贷款新增额（不含贴现、转贴、透支等）的78.85%。

　　报告期末，该行前十大客户贷款余额为48.71亿元，占期末贷款总额的6.38%，占期末资本净额的38.43%。

　　根据中报，该行在南京地区贷款余额为407.44亿元，较上年末增加25.08亿元，占全部贷款余额的53.41%；公司在南京以外地区贷款余额为355.44亿元，较上年末增加67.52亿元，占全部贷款余额的46.59%。

　　南京银行 （601009）昨日收报11.17元，跌4.20%。

烟台氨纶两大核心产品支撑中期业绩

　　证券日报 林玫娟

　　今日，烟台氨纶（002254）披露2010年半年度报告。报告期内，受益于行业市场需求旺盛，公司的氨纶和芳纶产品销售业绩获得较大幅度增长，从而推升其净利润同比大幅增长近四倍。今年1-6月份，公司实现营业总收入7.06亿元，同比上升37.41%；实现营业利润1.83亿元，同比上升487.23%；实现归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，同比上升388.72%；实现每股收益0.55元。