神马文学网操盘高手
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/05/23 14:59:35
期货操盘高手终极境界
高手临盘，观其形，辨其意，审其时，度其势。动于阴末，止于阳极。其心如山之不动，其性如水之无常，深得阴阳互化之奥妙，涨跌之平常。无喜，无悲，无物，无我。以无法为法，法法相济，法无定法，是为高手。
美元、石油、指数及商品的关系
决定黄金价格的五大主要因素分别为：
美元指数，通胀因素，利率（即套息因素），避险因素，道指（可近似商品指数）。
而决定石油价格的因素中没有避险因素。避险因素是石油和黄金价格分道扬镳的关键。
他们之间的关系为这样：
美指升，黄金石油跌；美指降，黄金石油涨（美指与黄金石油杠杆）。
通胀升，黄金石油涨；通胀跌，黄金石油跌（通胀与黄金石油杠杆）。
利率升，黄金石油跌；利率降，黄金石油升（利率与黄金石油杠杆）。
避险升，黄金升；避险降，黄金升 （避险与黄金杠杆）。
道指升，黄金石油升；道指降，黄金石油降（道指与黄金石油杠杆）。
这五大因素互相交织，构成了黄金石油价格的动荡平衡。有价格的存在，就有平衡。
五大因素之间的力量平衡是构成价格的关键。
五大因素的力量一直在此升彼长。一旦有因素发生质变，那么就形成价格趋势。没有发生质变，那么就在动荡。
在通胀的早期，正方有：美元指数跌，利率降，通胀升，避险升。反方只有道指降。四对一，自然黄金石油一路狂飙。
而在通胀的末期。正方有：利率降，避险升。反方有：通胀降，道指降，美元指数升。
对黄金来说是二对三，还能勉强平衡，
而对石油来说，是一对三，所以石油只能一种狂跌了。 如何解放期货操盘手的执行力
做为一个职业操盘人员，或者职业期货投资人，光有一套适合自己的交易体系还不能够成功，需要的是能够严格的按照交易体系来进行交易，也即著名的交易名言；计划你的交易，交易你的计划！
作一套交易计划容易，因为做为操盘的人如果没有一套自己稳健的交易系统的话，根本谈不上是操盘，而如何去交易你的计划则是核心，是检验一个职业操盘人的真实水准，是评判一个操盘人员的依据。如果有了计划，不能执行，那计划再完美，再精确如同废纸一张，所以落实交易计划才是操盘人员的专修功底！交易的成败起决定因素的不在技巧，不在计划，而在执行力！执行力是检验一个操盘人员合格不合格的标尺！难在执行，止损难，进出场难，克制人性弱点难，随意交易克服难，这些都是因为执行力，一个职业操盘人如果做不到机械执行，令行禁止，高度自律的话，那很难想象他在职业操盘道路上能走多远！ 解决执行力，唯一的途径就是在实战过程中反复苛刻的自我强化训练，直到能够彻底的将执行力转化成自身的条件反射本能，如果做到了这一点，那恭喜你你已经适合做为一名操盘手的基本条件了，你也有望成为职业期货投资人，这里需要强调的是做好执行力同充分理解自己的交易理念，投资规则密不可分，只有充分的自信才能更好的执行！要坚持有所为有所不为，要坚定对自己的既定交易体系的信心，要能够以所有违背自己交易体系的为错，适合自己交易体系的为正确的标准来执行交易，解决了交易执行力问题，能够把交易达到行云流水，信手拈来的状态，那恭喜你已经成为操盘高手！成功对操盘高手来讲，从来不是问题！没有捷径，只有自己在实战过程中逐渐形成，这也就是为什么交易经验的不可替代性，只有长时间交易的人才具备这样的功底！
资金管理的7条黄金原则
1． 下任何一张单，都要有止损。
把损失降低到最低是长期获利的根本保证。所以为了使你的损失最小化，下的任何一张 单都要有止损。
2． 风险/获利的比例至少应该是1：1.5。
当你要下一张单时，一定要想清楚获利和损失的可能性。假设获利的空间是￥4000，而 损失的空间只是￥2000，那么风险/获利比是1：2，则值得一试。.
3． 不要让你的账户负荷过重。
因为外汇交易可以放大资金控制量，痛常比例是100：1。意思是说1000美金就可以控制 100，000美金。那么这种资金放大的功能就像一把双刃剑，高额的回报伴随着巨大的风险。所以 审慎的投资者痛常会把每一次的最大损失控制在10%以内，则利润就会是稳定而长期的。所以我们 的目标应该是一个好的投资者，而不是一个投机商。
4． 接受失败，尽快转移注意力到下一次交易。
这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，所以当你的某次交易亏钱时，尽 快忘掉它，并且把注意力转移到下一次交易中。否则，你就会亏得越来越多而无法自拔。
5． 制定一个切实可行的活力目标。
不要把感情和金钱牵扯到一起。简简单单地把每一次做单看作是一次商业交易，不要牵 扯感情。如果有损失，学会接受它，并且朝前看。学会如何接受失败比成功更重要，它就类似于 我们中国的一句古话，失败是成功之母。无感情因素，遵照交易原则去交易一开始是很难适应和 习惯的，但你不得不去适应它，因为它是赚钱的不二法则。
6． 当你的交易获利时，保护你赢得的利润。
保护你的利润是另一个是你获得稳定，长期利润的重要因素。当你处于一个获利的位置 时，很重要的一点是把你得止损点相应的提高。这样尽管你希望持有这个仓为更长时间，获得更 多的利润，至少你的最小盈利获得了保证。
7． 交易的规模控制在你能承受的损失范围之内。
尽管每一个人都知道交易的金额超过你能承受的范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事在 我们交易人当中还是非常普遍。我们做外汇交易的目的是让我们的生活品质提高，所以我们不应 该动用那些我们不该动用的钱，例如：每个月的生活费，养老储蓄，以及不要借钱来进行外汇交 易。因为如果你这样做，你的心态就与一般赌徒无异，最终的结果痛常是输得倾家荡产。 斯坦利克罗的投资理念
1. 不少多头走势坚稳的上扬趋势，间歇性出现激烈的回软走势。价格短暂下下滑，破坏了上扬趋势，投机性多头仓因遇到停损而出场，而到一个个停损点把资金先干净，市场又恢复上扬走势。
2. 不少空头市场也穿插同样激烈的反弹。反弹把投机性买进停损洗干净，把那些意志不坚但在空头仓有利润的人洗掉，接着盘面又恢复跌势。
3. 不建议存入一笔新款，满足维持保证金的要求。这种催缴通知书是个明显的讯号，表明你的户头表现不好，没有道理再拿钱去保卫这样一个不好的仓位。比较适当的战术是清掉一些仓位，免除追缴保证金的要求，并减低所冒的风险。
4. 一边减低仓位，一边保持获利潜力，凡是账面亏损最大的仓位，都应该结束，特别是它们与趋势相反时，更应该这么做。亏损最大的仓位既已消除，你的损失风险自然会降低。操作最成功的仓位一定要抱紧，因为这种仓位显然是处在有趋势市场正确的一边，赚钱的顺势仓位，跟赔钱的逆势仓位比起来，前者获利的几率自然比较高。
5. 严守纪律，把赔钱的仓位给平掉，同时抱紧有获利潜力的顺势仓位。而且，虽然获利回吐比起认赔杀出，更能满足个人的面子。可是我们要知道，我们在这市场，不是为了面子而来的，我们之所以会在这里，为的是在合理的风险中赚钱。依据这个原则，我们要关心的整体的获利操作，而不是想方设法去证明自己是对的，市场是错的。
6. 已经证明管用的策略：在任何一个市场中，或两个相关的市场中，应该买的是走势最强的期货，应该卖的得最弱的期货。因为如果市场上涨，做多的仓位表现一定会优于做空的仓位。如果市场下跌，做空的仓位一定会比做多的仓位有更好的表现。
7. 倒置市场：近期期货个价格涨势比远期期货的价格涨势要凶猛，最后近期货价格竟比远期货为高。交易者应该十分小心谨慎地观察这些跨月差价的变化，因为价格倒置，或者各期期货月份的正常溢价显著缩小时，很可能就是一个非常重要的讯号，确认了多头市场正在酝酿之中。事实上，碰到这种收盘价格倒置现象时，如果手上有多头仓，通常要加码25%或50%。
8. 密切注意价格倒置现象有没有成形。一有价格倒置的迹象(以收盘价为准)，跨期交易者就会买进有溢价的期货，卖出有折价的期货。身手必须十分矫健才行，因为价格倒置的现象随时都会恢复正常。可是价格倒置期间，却可以在合理的风险中得到不错的利润。
9. 务必留下获利的仓位，清掉赔钱的仓位; 买强卖弱，做多溢价期货，放空折价期货。
10. 最重要的是知道有这种溢价现象存在，准确地找出哪个市场强，哪个市场弱，同时务必持之以恒，严守纪律，忠实使用这套策略。
期货投资三忌
一忌"满仓操作"。期货交易采取的是保证金交易，投资者只要支付10%-20%的保证金，就可以买卖该品种了。期货市场的这种"杠杆机制"，提高了资金利用率，让投资者有机会在短期内获得收益翻番可能的同时，也放大了风险，期货市场最忌讳的就是"满仓操作"，记得留在这个市场就不怕没有机会赚钱。
二忌"只做多不做空"。与目前股票只能单向交易不同，期货交易采用的是双向交易机制，既可先做多(先买后卖)，亦可先做空(先卖后买)。很多投资者尤其是刚涉足期货市场的投资者对于做空机制很不习惯，其实这是一个很好的投资方式，做空机制为投资者提供了赚取价格下跌的利润。
三忌"贪多求全"。在选择品种方面，投资者应该重点选择一到两个熟悉的品种进行长期关注，切忌随意下单。 短线炒客的期货感悟:我经常被打败，但我从来未被摧毁
1.一个好的操盘手是没有观点的操盘手
2.我们无法准确知道未来
3.宁可做错，不可放过行情
4.做期货就要贪心
5.可以正确地重仓
6.平仓即反手
7.做期货根本不需要太高的心思，随便一个不懂期货的人只要几小时就可让他学会稳定赢利
8.做中长线根本不用看盘
9.纪例最重要
10.看对看错不重要，操作根本不需要我们的看法，我们的看法常干扰，对操作有害的。
11.波浪理论留给分析家用
12.所谓的心态差只是你还不懂的借口
13.稳定赢利的他常常10次操作亏5次或者更多，还有10次亏9次的
14.98%的书是教你赔钱的，真能挣钱的东西写不满一张纸
15.整天胡说心态，人格，人性是可笑的，空谈啥修身养性没用
16.靠感性操作终究难逃一死，靠盘感，靠分析，靠研判主力，靠基本面也难逃一暴
17.懂得方法让方法为你挣钱，你可以无所事事
18.不需预测，但需预备19.高手对未来不知道，大师一问他行情总是一脸盲然，会做的不会说，会说的头头是道不会作，就象姚明不会象解说员说的天花乱醉，但他会打球，解说员说战术头头是道，你让他到蓝球场里试看看，说的越大声，也引经锯典的，打的越糟。
20.当然大多数人都是错的，因为98%的书是教你赔钱而不是教你挣钱的，真能挣钱的也就几张纸就能写完，你越努力也就越赔钱。大家都看一样的书，学一样的技术分析，当然就赔同样的钱，有点脑子好不好，期货市场98%都赔钱，那当然就是都学一样你们赔了。
21.你懂的指标大都没用，懂得方法的没人肯教你
22.只有你本身是高手的人你才能分清高手
23..以上是只有得道的期货人才能理解的东西
24.短线炒客,我不传技术的.请不要和我在谈技术.谢谢大家.
对付投资亏损这里有几条很好用
★ 期货交易中完全凭市场感觉、频繁的短线操作难以取得成功。
★ 如果图表显示，市场中长期趋势上涨，而当天的盘面价格却在下跌，只要下跌的幅度在中期趋势可以容忍的范围之内，就不要入市放空。相反，要逆着市场的盘面走势，逢低做多。如果图表显示，市场中长期趋势下跌，而当天的盘面价格却在反弹，只要反弹的幅度在中期趋势可以容忍的范围之内，就不要入市做多。相反，要逆着市场的盘面走势，逢高放空。
★ 在期货交易中，如果投机者入市后三天还没有出现利润，立刻平仓出场。
★ 因为重仓交易而暴仓的投机者，数量上要远远少于因为逆势操作而破产的投机者。因为逆势交易的投机者，像温水的青蛙，查觉不到危险，在不知不觉中死去。
★ 在大多数情况下，股票、期货市场的趋势运动是通过温和、缓慢的方式演变的。市场大部分时间处于一种趋势不是很明显的状态。因为市场价格变化偶然性、随机性的特点，逆势操作有时候也能赚到钱，所以，它的巨大危险性往往不易察觉。顺势者昌，逆势者亡。
★ 短线交易的最大特点就是不管市场重大趋势，试图在市场短期波动中，低买高卖。有时候，一次交易可能在短短几分种之内就结束了。在盘整行情中，这种做法是有利可图的，在市场上涨时卖出，在行情短期下跌时买入，刚好和震荡行情的走势特点相适应。但是，市场价格不会老在一个地方震荡，一旦某一天市场运动的性质发生变化，趋势行情来临，我的短线交易方式很可能就会演变为逆势操作。如果止损及时，损失还不会太大；如果止损不及时，短线操作套牢以后，变成逆势操作的长线交易，一次方向做反，损失就会惊人，甚至会暴仓。★ 在市场价格判断上，价格变化本身透露出的信息远比持仓量、成交量的意义重要。
★ 对一个投机者来说，不要去参考市场中别人的行为，从众是通向地狱最廉价的门票。
★ 在期货交易中，投机者不可能每一次都正确地判断市场运动的方向，这是投机交易的一个普遍规律。既然错误判断、错误决策的情况难以避免，如何在判断失误时减少亏损，是每一个投机者在交易活动中必须解决的最基本问题。及时止损被证明是投机者控制风险的有效手段。
★ 投机者不应该主观地去猜测市场的顶和底，应该让市场自己来告诉我们。市场价格在涨势中可以高得离谱，在跌势中也可以低得惨不忍睹。
★ 没有有效止损的投机交易极为危险，亏得倾家荡产是早晚的事，顺势交易有可能把投机者带到成功的彼岸。
★ 多头市场不入空，空头市场不做多。★ 某交易模型：市场价格对30分钟的55均线的突破非常有价值。在多头行情中，市场价格回调结束，向上突破55均线买进；空头行情中，市场价格反弹结束，向下突破55均线时放空。止损设在20-30点以内。在多头市场中，市场价格跌破55天均线，不做空。而当市场调整结束，市场价格重新向上穿越55天均线时，入市场做多。止损点放在当日最低位以下。在空头市场中，市场价格向上穿过55天均线，不做多。而当市场反弹结束，市场价格重新向下穿越55天均线时，入市做空。止损点放在当日最高点位以上。
★ 假如你判断市场大势将要反转，想做空头交易，在熊市在没有真正到来之前，应该先试探性地投入一点小单子，而不能一上来就重仓出击，投入过多的资金。如果试探性的交易失败了，你就退出，损失不大，如果成功了，你就在适当的时候加码。牛市做多时也应该这样。★ 有时候，市场走势难免一波三折，直上直下的可能性很小。如果你对市场的未来走势有坚定的信念，入市以后，你需要忍受市场在一定程度上对你不利的价格逆行，牢牢地坚持自己的观点不动摇。投机者不能对市场短期的风吹草动过于敏感，惊慌失措地胡乱砍仓。期货交易需要有严格的止损意识，但不能轻率、无原则地改变自己的市场观点。短期市场价格变化有很大的随机性、偶然性，但这并不能改变市场的根本趋势。如果投机者被市场短期波动的假相所迷惑，就会在市场重大方向问题上犯致命的、不可饶恕的错误。
★ 投机者应该着重于追市，而不是对行情提前进行预测。市场预测很不可靠，投机者应该在行情发生真正突破时才介入市场。
★ 为了捕捉到一波重大的市场行情，投机者需要有屡败屡战的胆识、勇气和不屈不挠的精神，直到抓住你所希望的机会。
★ 在强劲的趋势行情的早期或者中期，无论市场趋势是上涨还是下跌，也不用管市场价格高低，如果有一天因为一个偶然的原因，例如交易所的一个政策、市场里传来的一条意外消息或者其他你不知道的原因，期货价格短时间突然出现和原来趋势方向相反的大幅运动，这时候，投机者可以逆着当时市场的运动方向操作。如果原来的趋势是上涨，目前市场价格出现急速下跌，你就买进；如果原来的趋势是下跌，而现在市场价格在大幅上涨，你就入市放空。★ 当市场价格对明显的利多或者利空消息麻木不仁、置之不理时，投机者应该采取和消息的方向相反，和市场实际的走势方向一致的操作方式。
★ 在缓慢上涨的行情中，如果市场涨势突然出现加速，往往就是市场将要见顶的信号。
★ 在大幅下跌以后的市场行情中，如果市场价格连续两周上涨，周K线都是中等长度的阳线，后市往往极度看好。
★ 只有既能驾驭股市又能坐得住的人才算了不起，这的确最难做到，但只有真正做到了，投机者才能赚大钱。市场很明显地按我的思路进行着，我没有必要整天坐在显示屏前，时刻盼望着得到什么信息脱手。在退却的响亮号角吹起以前，股市会犹豫，或者为我准备一个逆向的投机形势。
★ 期货投机的基本策略：亏小钱，赚大钱。
★ 对于一个长线交易者来说，由于他每年交易的次数很少，每次入市前都做过充分的研究，可以很从容地确定交易失败时的退出位置。止损点位非常明确，执行起来也相对比较简单。而对于一个短线交易者，尤其是根据市场盘面变化操作的日内交易员，他每天频繁地进出市场，面对瞬息万变的市场波动，只能依靠某种本能、感觉作出买卖决策。往往要么不能及时止损，要么由于止损点不科学，频繁止损导致一错再错。 做期货操盘手的六点性格
1.为人正直。学习投资，先学做人，你的人生态度会如实地反映到你的投资活动中，形成你的投资哲学。为人最忌虚伪和欺骗，你在生活中欺骗别人，就会上市场上欺骗自己。正直是通往成功之门的金钥匙。
2.心态平和。佛家有云：彗生于觉，觉生于自在，生生还是无生。意思是说，一个人有了平和的心态才能对世间万物有所觉悟，觉悟方能产生智慧。这说明平和朴素心态是成功的基础。
3.百折不挠。在期货投资中，遭受困难和挫折是不可避免的，但优秀的交易者永远懂得坚持自己的交易系统，决不因一两次的挫折而放弃。因为他们懂得：最后的成功者不是那些最聪明的人，而是那些遭受无数挫折还能勇敢面对自己的人。
4.懂得等待。期货市场看似有很多机会，其实只有很少的机会值得投资，大部分所谓的机会都是“陷阱”，我们应该心平气和地去等待那些能为我们把握的投资机会。
5.懂得放弃。一个失败的交易者之所以失败，原因之一就是他希望抓住市场上的每一次机会，而一个成功的交易者只需要抓住一两次机会足矣。有人说，明白的人懂得放弃，真情的人懂得牺牲，幸福的人懂得超脱。此为生活真谛，亦为投资真言。不论是在生活中还是交易中，成功者定是那些心胸豁达，懂得超脱的人。
6.期货高手一定是一个：自我控制、严格自律和永远理性的人，是个永远给自己留下.下次机会的人
期货止损为什么这样难
或许只有亏损幅度到了令人心痛的时候，才能真正认识到止损的重要性。常常有投资者面对接近半幅的亏损，才开始到处去问该怎么办，后悔之情溢于言表。只是这世上没有后悔药。止损既是一门技术，也是完善的投资理念中的不可或缺的一部分，涉及到很多方面，也反映了投资者包括个性在内的很多特点。笔者仅从技术层面对止损难以执行这一问题，做一粗浅分析。
一个好的计划方案必须具备很强的可执行性才有意义。止损计划概括起来说包括三个方面：止损的依据、幅度和执行策略。只有这三方面都处理得当，执行起来才有可能。但现实中，投资者在止损方面常犯以下三种错误：
一、止损计划设定依据不够清晰，导致计划本身的可执行性不强
一般来讲，止损的设定依据有两类，第一，从资金方面考虑。这是比较常见的一种方法，经典的投资书籍里面常常会提到。这种方法一般会强调：所有用于投资的资金，不能超过投资者总资产的50%；建议分散投资，多市场操作，各个市场投入的资金比例要协调。在此前提下，对每个市场的投资的最大亏损额度有明确的规定，进而对每一次投资行为的亏损额度也有明确规定，是一个不断细化、具体化的程序。而许多投资者是在没有考虑上述前提的情况下，简单机械地将止损设在某一个百分比。因而，无论是设定的思维过程还是具体比例，都缺少严谨的逻辑支持。夸张点说，很多投资者自己都回答不了自己为什么要设在比如是5%的比例，而不是3%或7%的比例？如果自己设定的止损比例对自己都没有“权威性”，又何谈执行呢？
第二，从行情方面考虑。这种方法的主旨是跟随趋势，只要趋势不变就一直持有，所以设置止损依据的是一些行情指标，如支撑线被击穿等。顺势而为，跟随趋势，这是投资者奉为圭臬的一句话，无可争议。问题在于跟随哪个级别的趋势更合适？日线还是周线？不同级别之间的止损信号差异很大，级别设定过小，可能会被振荡出局，错过大牛股；设定过大，一旦真的翻转，亏损绝对值会比较大。不少投资者或主动或被动地经过一番尝试之后，感觉各有利弊。经验没有带来交易水平的提高，倒或许是更加对止损无所适从。比如，有的投资者明明事前制定好日线收盘在10均线之下平仓，等到真跌破了，会转而跳跃到周线级别，且安慰自己说：长期趋势还是向上的，可以持有。应该说有时候这样的思维会带来好结果，可是只要遇见一次坏结果，或许就会吞噬10次好结果的盈利。
需要强调的是，不少投资者还将两类依据混合使用，徒增干扰。管理学上有一个比喻，将这种行为比作一个人带两块手表，认为更多的手表可以把时间掌握得更精确，但结果却恰恰适得其反。人们面临的选择越多，执行力就越低。如果丧失了执行力，就根本谈不上选择的正确与否了。不少投资者就是来回切换止损依据，最终失去了执行止损的能力，导致亏损越来越大。
二、止损幅度的设置缺少弹性和科学性
前文中提到止损幅度应该是一个明确、固定的数字，这与此处强调弹性并不矛盾。止损的幅度应该考虑到和预期盈利幅度的关系，也就是要充分考虑到“盈亏比”。没有人可以保证每一笔交易都是可以盈利的，要想做到盈利，应该在力争增多盈利交易次数的同时，确保盈利交易的盈利幅度大大超过亏损交易的亏损幅度。许多投资者没有考虑到这一点，尽管严格执行了止损，但由于盈利交易带来的收益弥补不了亏损，加上在某个时期来看，当初如果不止损，可能后来还会出现盈利的结果，从而动摇了对“止损是保护伞”这一铁律的信念，为后来的交易埋下隐患。
“将止损限于小额”是一句投资的至理名言，有两层含义：一是绝对额要小。每个投资者的财务承受能力不一样，各有看法。二是相对额要小。就是“盈亏比”要合理，这是可以统一测算的，一般来讲盈亏比不能低于3：1。涉及到盈利预期就必然联系到了行情阶段，不同的行情阶段，盈利预期是不一样的。由此分析，止损幅度的设定也是要因时而变的。
三、止损的执行在原则上是坚决、果断为先，但策略上也需要有一些技巧
止损设定的目的是最大限度地减少损失，在前面两方面都做得很好的投资者，可以尝试更多的策略。常说“冰冻三尺非一日之寒”，行情的翻转也不是瞬间完成的。比如：将头寸分成几份，逐步止损；还可以将头寸分为跟势头寸和交易性头寸，通过短线进出，回避掉跌幅式。但毕竟，止损对投资者来说，是痛苦的，一方面是对自己前期判断的否定，一方面要接受资金亏损的现实。如果我们丰富一下止损手法，有助于平滑心态，避免痛苦感集中释放导致的执行力降低。
市场永远有机会，只有生存得足够久，才会成功。学会止损，是生存的保障。 跟进止损的设置方法
当期价已经朝着获利的方向运动后，但在预期的赢利性运动完成前或跌破上一个局部底部之前，市场的运行情况却给出了某些危险的信号，此时就有必要积极主动地结束整个交易以锁定盈利。可见，与保护性止损明显不同，跟进性止损是专门针对短期获利交易的，有时可能会结束于一个中等趋势甚至是长期的市场顶部，特别是在一轮异乎寻常的逃逸性运动中，跟进止损的优点就更为突出，不仅确保了应有的较高收益，而且节省了宝贵的时间并增加了市场机会。
“机不可设，设则不中”。阴阳转变的玄机虽然能够被察觉，两种不同机理也都有规律可循，但止损并不是在任何情况下总能设置的，即使设置得非常精巧，在实战中也未必能顺利实施，如较常见的瞬间达到目标位时和连续无量涨跌停时，而这恰恰却是跟进止损大展身手之时！
一、预期目标位跟进止损
价格形态发生后，风险与报酬合理比率的预期通常便可基本确定，与预期方向相反时，可以采用保护性止损控制风险，而达到预期目标后则需采用跟进止损确保收益。
在趋势通道中，期价穿透通道线后返回且收于通道内，或接近通道线时出现转向，通常都会成为买卖良机；期价在较关键的阻力/支撑位极易反复，即在上一个局部底/顶部或重要比率如0。318、0。5等处改变当时运行方向，当为实施跟进止损的时机；形态的量度升幅及其重要的倍率附近，如价格在接近上涨或下跌空间的1倍到2倍时候，还可注意形态交叉点或不同的重要趋势线的交点在时间和价位方面的预示作用。
二、加速运行时的跟进止损
当期价达到形态幅度后，或冲破通道并加速运行时，跟进性止损可设在形态高度的2倍、3倍或第二、第三道外延平行线附近，但作为一般规律，加速运行将会造成期价与短期均线如5日或2周均线的乖离率过高(如15％左右)，该线较趋势线发出的信号往往会早得多，只要收在前一日/周收盘价下方3％即可实施止损，即此时根本不必等到靠近较长的均线时才采取行动，对逃逸性运动则可适当留意分时(如60分钟)的情况。
三、显著放量时的跟进止损
出现异常成交量上攻而未形成突破时，取消原保护性止损，将该日收盘价之下约2。5％处作为跟进止损位；通道中突放巨量突破前一局部高低点，而创新值前无疑是一种警示和威胁，特别是存有缺口或此处单日反转时更加可靠，若继续向前挺进而未放量，则可以在收盘或之下2。5％处作为止损，直至另一次发泄或顶部信号出现。
跟进止损设置的关键是利用市场运行节奏的变化，其价位更应随时间的推移不断提高而不能向下移动，高位退出后的回补则方向相反。换言之，时间就是一切，宁可牺牲部分可能的盈利，也决不参与整理或等待风险的降临。要想在风险市场中活得好，就必须放弃侥幸心理，尽管大盘运行状况基本决定了资金的使用与分配，但它对设置止损却几乎毫无影响。 期货交易进行中的要点
1．不要担心市场会出现什么变化，要担心的是你将怎样回应市场的变化。
2．“从来不是我的思考替我赚大钱，而是我的坐功，明白了吗？我一动不动的坐着。”
3．仅仅一个星期就退出所有长期投资，原因就是已经获利。
4．没有好的价位支持判断，必须等待有利的价格出现。
5．投资的不仅仅是价格空间，而且是时间，只有随着时间的推移而对自己越来越有利的投资。
6．找好的机会不难，难的是用好。
7．守不住仓的原因：A，看钱，而不是市场。B，看不出方向。C，自作聪明的想打差价。D，因为有利润了，所以随便丢掉头寸。
8．绝不轻易出手一个正在上涨或下跌途中的头寸。经验告诉我们，就算选对了方向，如果太急于获利了结是赚不了大钱的，但同时，逐步设定止赢点。
9，常见错误避免原则：A，不要在大涨大跌后介入，要等待明显修正才可介入，模糊判断，轻仓介入。B，价格创造消息，利好不买，利空不卖。
10，稳如泰山的赚大钱，坐着不动。11，在同一个价格区域的止损空间内，尽量让持仓时间拉长。
12，所罗斯这一辈子因为行动而获得很大满足，他说：“但是我该怎样说，真正的我是冥想中的我，是相当永恒的东西。这种情形和人的处境、意识及死亡的问题有关，这才是我真正感兴趣的东西。但它在我身边制造出真空地带，只有起来行动，我才能突破这个真空地带。我填满了真空地带，因此，起来行动满足了靠冥思不能满足的需求，你懂吗？”
13，对我而言，我必须用赚的钱来证明自己的观点。我的损失教会我：直到自己确信不会后退，我才能前进。如果不能前进，我就得按兵不动。我并不是指一个人出错时不该限制损失。
14．趋势与振荡：大多数人的做法是，假定当前所操作的品种是有趋势的，然后设法追随趋势。其实最好先假定所操作的任何品种都是振荡的（振荡中当然就是高沽低揸），然后考察其是否存在趋势，或者有没有发展成趋势的倾向。一旦确认趋势，就假定所有的转向都只是调整，每一次调整都是再次加入趋势行列的好时机，直到趋势结束。
突破与假突破：先假定多数的突破都是假突破，然后考察突破是否成立，直到趋势形成。每一次的假突破都是反手的好时机，直到真突破出现。
15．在趋势中，落袋为安是最常见的严重错误。盈利头寸的正确退出是交易最重要的方面之一。在盈利的时候，人具有一种想要早点离市的强烈倾向，此时遵循坚持原则的能力是成功老道的交易员的特征。
16．知“道”没有用，身体力行才有用。
17．要坚持有利的头寸，不能对获利有恐惧感和不安。在明显的趋势市场只获小利的人不会变富。
复杂的绝不是技术只是人心
减少损失累积利润顺应趋势
力求简明与市场保持一致，复杂的并不一定是优越的。
最有效的，也往往是最简朴的，
1.保护盈利：永不让盈利变为损失，保护本金：绝不让小亏拖成大亏(绝不让损失在一笔交易上或一天之内超过10％)。先出场，然后再找机会杀回来。
2.控制风险成为条件反射第一时间止损，最初的损失往往是最小的损失，获利不仅来自于赚了多少还来自于少亏了多少『好的习惯是靠平时一点一滴积累出来的，平时赔点小钱但将来可以保命，市场什么都可能发生不止损只能是：千年打柴一日烧，逆向行情一出现，前面就白干了』
3.即使在低点被停损出场，也不必后悔，因如真是低位，还会有很多机会再度入场。钱赚不完但是亏得完的。
4.当市场向一个方向前进的时候，千万不要反向建仓，直到有充分的证据显示市场“已经”转向了趎势已发生变化时(不是“将要”转向，更不是它“应该”转向了，注意，是“已经”转向了)不要站在载重货车的前面去阻挡他。5.顺应中等趋势的方向交易，在上涨趋势中乘跌买入，在下降趋势中逢涨卖出『趋势仍会继续 我只做一个方向!!!』
6.长期赢利后发生连续止损请停止交易，空仓离开市场一段时间，让自己的情绪冷静下来，让自己的头脑清醒下来。(顺势交易长时间盈利后出现连续止损，市场可能酝酿转势，最低也要有短线逆向波7.对行情没把握有疑问空仓等待『机会是等出来的，不是做出来的』
8.减少50％的交易会赚的更多(能称之为机会的决不会时时刻刻都存在，因此天天交易天天多笔交易肯定是错误的)
9.交易最活跃的品种，最活跃的图形最漂亮的成交量大于持仓的合约。
10.冲破阻力位后再加码买入，跌破主力派发区后再放空。
11.近远期合约共振出现突破买入龙头合约。12.长期上涨后(涨幅已大时间接近敏感周期)高位短时间振荡，在3－5天内出现的第二次突破不能追不能留隔夜单，特别是各合约已不能同步只活跃合约突破(连续的上扬过程中可追，出现一段短时间调整第一次如合约同步可追，但突破后该涨不涨马上又收阴(阴有力大幅高开长上影)接着再突破(第二次)阳包阴不能追)
13.长期上涨后高位再次突破第二日却出现大幅低开，以此为界再不留隔夜单(不论多空)
14.低点上移高点上移，涨势良好；低点上移高点下移，涨势受阻；创不了新高创新低，跌；(高低点依次上移，趎势向上多；高低点一次下移，趎势向下空)
15.这次下跌的时间比上次长，意味着趎势发生变化(至少是暂时改变)；
下跌的幅度首次超过上次许多，表明转势已经开始『时间的变化比价格的反转更重要』
16.市场接近终点并运行第3－4段时，相比前一段：价格幅度会减小，运动时间会缩短(即将转势循环结束)
17.前期缓行，一旦成交量增加大于持仓且突破250VMA，行情将出现加速。
18.市场刚运行了第一段，永远不要认为已见最后终点，他会运行3－4段(包括大小周期)
19.调整反弹的平均时间为3周，强烈趎势行情中在为期3周的停顿后买入。
(下一周期为45－49天，再后周期60－65天，牛市调整熊市反弹最常见的平均时间)
20.大趎势未变，特别是刚运行第一段时，在从高位下跌50％位置买入，活跃品种可达60％(一般为小级别波动)日内隔日活跃可达80.9％。
21.价格第3次到达同一位置时是最安全买卖点，市场离开三重头或三重底时会非常 快。 22.价格第4次涨到同一价格水平时，几乎总要向上突破；第4次跌到几乎总要破位并继续下跌。 23.长期上涨后出现第一次快速垂直下跌，反弹不过前高并跌穿第一次下跌时的最低点；这是一个较安全的卖点，因主趎势已掉头向下。
24.顶底互换，支撑阻力互换。
25.活跃的市场中2日回调2日反弹是最重要的周期，在一个活跃且下跌迅速的市场中,反弹常常陡直迅速，仅仅持续两天不会在第三天继续.
抛弃所有复杂的技术指标与公式吧，回归到价格本身的高低变化来，即可判断“势”的方向与强弱程度。
只要有三个要素足矣： 收盘价、最高价、最低价。
它们之间的位置关系说明了一切。
(汇市的开盘价一般连着上日的收盘价，所以不用也罢)。
以日线图为例，周线、月线同样适用。
何谓“涨势”？——
收盘价比昨日最高价高就是涨势。
高得越离谱表示涨势越强(你可以细分为超强势与一般强势)。
转化为交易策略就是只考虑买进，不考虑卖出，越强越买。
何谓“跌势”？——
收盘价比昨日最低价低就是跌势。
低得越离谱表示跌势越弱(你可以细分为超弱势与一般弱势)。
转化为交易策略就是只考虑卖出，不考虑买进，越弱越卖。何谓“盘整势”？——
收盘价处于昨日最高价与最低价之间就是盘整势。
盘整的幅度越宽越难以突破，维持的时间也越长。
转化为交易策略就是不追买、也不追卖，低买高卖就行了。
看！这不简单吗？简单的就是实用的！
如果一个交易者连这个简单的涨跌现象都视而不见的话，
那他必定是沉浸在主观世界里涨势卖出、跌势买进。
——这样的现象我们还见得少吗？
那些MACD、KD、RSI、波浪、通道等等花里胡哨的东西有什么用？(哎哟，挨了几板砖)
我实在找不到它们与做生意、做买卖有什么联系，它们只会让人们离市场越来越远。
有人说，市况远比你说的要复杂呀，有时明明看着是涨势，但是一买它又掉下来了，
好！那就是亏呗，亏该亏的钱无话可说。
没有任何方法是百分之百准确的，只要有50%的正确率，
加上筛选过的机会、再配合风险管理手段，一样可以获胜的！
高手临盘，观其形，辨其意，审其时，度其势。动于阴末，止于阳极。其心如山之不动，其性如水之无常，深得阴阳互化之奥妙，涨跌之平常。无喜，无悲，无物，无我。以无法为法，法法相济，法无定法，是为高手。
美元、石油、指数及商品的关系
决定黄金价格的五大主要因素分别为：
美元指数，通胀因素，利率（即套息因素），避险因素，道指（可近似商品指数）。
而决定石油价格的因素中没有避险因素。避险因素是石油和黄金价格分道扬镳的关键。
他们之间的关系为这样：
美指升，黄金石油跌；美指降，黄金石油涨（美指与黄金石油杠杆）。
通胀升，黄金石油涨；通胀跌，黄金石油跌（通胀与黄金石油杠杆）。
利率升，黄金石油跌；利率降，黄金石油升（利率与黄金石油杠杆）。
避险升，黄金升；避险降，黄金升 （避险与黄金杠杆）。
道指升，黄金石油升；道指降，黄金石油降（道指与黄金石油杠杆）。
这五大因素互相交织，构成了黄金石油价格的动荡平衡。有价格的存在，就有平衡。
五大因素之间的力量平衡是构成价格的关键。
五大因素的力量一直在此升彼长。一旦有因素发生质变，那么就形成价格趋势。没有发生质变，那么就在动荡。
在通胀的早期，正方有：美元指数跌，利率降，通胀升，避险升。反方只有道指降。四对一，自然黄金石油一路狂飙。
而在通胀的末期。正方有：利率降，避险升。反方有：通胀降，道指降，美元指数升。
对黄金来说是二对三，还能勉强平衡，
而对石油来说，是一对三，所以石油只能一种狂跌了。 如何解放期货操盘手的执行力
做为一个职业操盘人员，或者职业期货投资人，光有一套适合自己的交易体系还不能够成功，需要的是能够严格的按照交易体系来进行交易，也即著名的交易名言；计划你的交易，交易你的计划！
作一套交易计划容易，因为做为操盘的人如果没有一套自己稳健的交易系统的话，根本谈不上是操盘，而如何去交易你的计划则是核心，是检验一个职业操盘人的真实水准，是评判一个操盘人员的依据。如果有了计划，不能执行，那计划再完美，再精确如同废纸一张，所以落实交易计划才是操盘人员的专修功底！交易的成败起决定因素的不在技巧，不在计划，而在执行力！执行力是检验一个操盘人员合格不合格的标尺！难在执行，止损难，进出场难，克制人性弱点难，随意交易克服难，这些都是因为执行力，一个职业操盘人如果做不到机械执行，令行禁止，高度自律的话，那很难想象他在职业操盘道路上能走多远！ 解决执行力，唯一的途径就是在实战过程中反复苛刻的自我强化训练，直到能够彻底的将执行力转化成自身的条件反射本能，如果做到了这一点，那恭喜你你已经适合做为一名操盘手的基本条件了，你也有望成为职业期货投资人，这里需要强调的是做好执行力同充分理解自己的交易理念，投资规则密不可分，只有充分的自信才能更好的执行！要坚持有所为有所不为，要坚定对自己的既定交易体系的信心，要能够以所有违背自己交易体系的为错，适合自己交易体系的为正确的标准来执行交易，解决了交易执行力问题，能够把交易达到行云流水，信手拈来的状态，那恭喜你已经成为操盘高手！成功对操盘高手来讲，从来不是问题！没有捷径，只有自己在实战过程中逐渐形成，这也就是为什么交易经验的不可替代性，只有长时间交易的人才具备这样的功底！
资金管理的7条黄金原则
1． 下任何一张单，都要有止损。
把损失降低到最低是长期获利的根本保证。所以为了使你的损失最小化，下的任何一张 单都要有止损。
2． 风险/获利的比例至少应该是1：1.5。
当你要下一张单时，一定要想清楚获利和损失的可能性。假设获利的空间是￥4000，而 损失的空间只是￥2000，那么风险/获利比是1：2，则值得一试。.
3． 不要让你的账户负荷过重。
因为外汇交易可以放大资金控制量，痛常比例是100：1。意思是说1000美金就可以控制 100，000美金。那么这种资金放大的功能就像一把双刃剑，高额的回报伴随着巨大的风险。所以 审慎的投资者痛常会把每一次的最大损失控制在10%以内，则利润就会是稳定而长期的。所以我们 的目标应该是一个好的投资者，而不是一个投机商。
4． 接受失败，尽快转移注意力到下一次交易。
这个世界上没有人能保证他的每一笔交易都是赚钱的，所以当你的某次交易亏钱时，尽 快忘掉它，并且把注意力转移到下一次交易中。否则，你就会亏得越来越多而无法自拔。
5． 制定一个切实可行的活力目标。
不要把感情和金钱牵扯到一起。简简单单地把每一次做单看作是一次商业交易，不要牵 扯感情。如果有损失，学会接受它，并且朝前看。学会如何接受失败比成功更重要，它就类似于 我们中国的一句古话，失败是成功之母。无感情因素，遵照交易原则去交易一开始是很难适应和 习惯的，但你不得不去适应它，因为它是赚钱的不二法则。
6． 当你的交易获利时，保护你赢得的利润。
保护你的利润是另一个是你获得稳定，长期利润的重要因素。当你处于一个获利的位置 时，很重要的一点是把你得止损点相应的提高。这样尽管你希望持有这个仓为更长时间，获得更 多的利润，至少你的最小盈利获得了保证。
7． 交易的规模控制在你能承受的损失范围之内。
尽管每一个人都知道交易的金额超过你能承受的范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事在 我们交易人当中还是非常普遍。我们做外汇交易的目的是让我们的生活品质提高，所以我们不应 该动用那些我们不该动用的钱，例如：每个月的生活费，养老储蓄，以及不要借钱来进行外汇交 易。因为如果你这样做，你的心态就与一般赌徒无异，最终的结果痛常是输得倾家荡产。 斯坦利克罗的投资理念
1. 不少多头走势坚稳的上扬趋势，间歇性出现激烈的回软走势。价格短暂下下滑，破坏了上扬趋势，投机性多头仓因遇到停损而出场，而到一个个停损点把资金先干净，市场又恢复上扬走势。
2. 不少空头市场也穿插同样激烈的反弹。反弹把投机性买进停损洗干净，把那些意志不坚但在空头仓有利润的人洗掉，接着盘面又恢复跌势。
3. 不建议存入一笔新款，满足维持保证金的要求。这种催缴通知书是个明显的讯号，表明你的户头表现不好，没有道理再拿钱去保卫这样一个不好的仓位。比较适当的战术是清掉一些仓位，免除追缴保证金的要求，并减低所冒的风险。
4. 一边减低仓位，一边保持获利潜力，凡是账面亏损最大的仓位，都应该结束，特别是它们与趋势相反时，更应该这么做。亏损最大的仓位既已消除，你的损失风险自然会降低。操作最成功的仓位一定要抱紧，因为这种仓位显然是处在有趋势市场正确的一边，赚钱的顺势仓位，跟赔钱的逆势仓位比起来，前者获利的几率自然比较高。
5. 严守纪律，把赔钱的仓位给平掉，同时抱紧有获利潜力的顺势仓位。而且，虽然获利回吐比起认赔杀出，更能满足个人的面子。可是我们要知道，我们在这市场，不是为了面子而来的，我们之所以会在这里，为的是在合理的风险中赚钱。依据这个原则，我们要关心的整体的获利操作，而不是想方设法去证明自己是对的，市场是错的。
6. 已经证明管用的策略：在任何一个市场中，或两个相关的市场中，应该买的是走势最强的期货，应该卖的得最弱的期货。因为如果市场上涨，做多的仓位表现一定会优于做空的仓位。如果市场下跌，做空的仓位一定会比做多的仓位有更好的表现。
7. 倒置市场：近期期货个价格涨势比远期期货的价格涨势要凶猛，最后近期货价格竟比远期货为高。交易者应该十分小心谨慎地观察这些跨月差价的变化，因为价格倒置，或者各期期货月份的正常溢价显著缩小时，很可能就是一个非常重要的讯号，确认了多头市场正在酝酿之中。事实上，碰到这种收盘价格倒置现象时，如果手上有多头仓，通常要加码25%或50%。
8. 密切注意价格倒置现象有没有成形。一有价格倒置的迹象(以收盘价为准)，跨期交易者就会买进有溢价的期货，卖出有折价的期货。身手必须十分矫健才行，因为价格倒置的现象随时都会恢复正常。可是价格倒置期间，却可以在合理的风险中得到不错的利润。
9. 务必留下获利的仓位，清掉赔钱的仓位; 买强卖弱，做多溢价期货，放空折价期货。
10. 最重要的是知道有这种溢价现象存在，准确地找出哪个市场强，哪个市场弱，同时务必持之以恒，严守纪律，忠实使用这套策略。
期货投资三忌
一忌"满仓操作"。期货交易采取的是保证金交易，投资者只要支付10%-20%的保证金，就可以买卖该品种了。期货市场的这种"杠杆机制"，提高了资金利用率，让投资者有机会在短期内获得收益翻番可能的同时，也放大了风险，期货市场最忌讳的就是"满仓操作"，记得留在这个市场就不怕没有机会赚钱。
二忌"只做多不做空"。与目前股票只能单向交易不同，期货交易采用的是双向交易机制，既可先做多(先买后卖)，亦可先做空(先卖后买)。很多投资者尤其是刚涉足期货市场的投资者对于做空机制很不习惯，其实这是一个很好的投资方式，做空机制为投资者提供了赚取价格下跌的利润。
三忌"贪多求全"。在选择品种方面，投资者应该重点选择一到两个熟悉的品种进行长期关注，切忌随意下单。 短线炒客的期货感悟:我经常被打败，但我从来未被摧毁
1.一个好的操盘手是没有观点的操盘手
2.我们无法准确知道未来
3.宁可做错，不可放过行情
4.做期货就要贪心
5.可以正确地重仓
6.平仓即反手
7.做期货根本不需要太高的心思，随便一个不懂期货的人只要几小时就可让他学会稳定赢利
8.做中长线根本不用看盘
9.纪例最重要
10.看对看错不重要，操作根本不需要我们的看法，我们的看法常干扰，对操作有害的。
11.波浪理论留给分析家用
12.所谓的心态差只是你还不懂的借口
13.稳定赢利的他常常10次操作亏5次或者更多，还有10次亏9次的
14.98%的书是教你赔钱的，真能挣钱的东西写不满一张纸
15.整天胡说心态，人格，人性是可笑的，空谈啥修身养性没用
16.靠感性操作终究难逃一死，靠盘感，靠分析，靠研判主力，靠基本面也难逃一暴
17.懂得方法让方法为你挣钱，你可以无所事事
18.不需预测，但需预备19.高手对未来不知道，大师一问他行情总是一脸盲然，会做的不会说，会说的头头是道不会作，就象姚明不会象解说员说的天花乱醉，但他会打球，解说员说战术头头是道，你让他到蓝球场里试看看，说的越大声，也引经锯典的，打的越糟。
20.当然大多数人都是错的，因为98%的书是教你赔钱而不是教你挣钱的，真能挣钱的也就几张纸就能写完，你越努力也就越赔钱。大家都看一样的书，学一样的技术分析，当然就赔同样的钱，有点脑子好不好，期货市场98%都赔钱，那当然就是都学一样你们赔了。
21.你懂的指标大都没用，懂得方法的没人肯教你
22.只有你本身是高手的人你才能分清高手
23..以上是只有得道的期货人才能理解的东西
24.短线炒客,我不传技术的.请不要和我在谈技术.谢谢大家.
对付投资亏损这里有几条很好用
★ 期货交易中完全凭市场感觉、频繁的短线操作难以取得成功。
★ 如果图表显示，市场中长期趋势上涨，而当天的盘面价格却在下跌，只要下跌的幅度在中期趋势可以容忍的范围之内，就不要入市放空。相反，要逆着市场的盘面走势，逢低做多。如果图表显示，市场中长期趋势下跌，而当天的盘面价格却在反弹，只要反弹的幅度在中期趋势可以容忍的范围之内，就不要入市做多。相反，要逆着市场的盘面走势，逢高放空。
★ 在期货交易中，如果投机者入市后三天还没有出现利润，立刻平仓出场。
★ 因为重仓交易而暴仓的投机者，数量上要远远少于因为逆势操作而破产的投机者。因为逆势交易的投机者，像温水的青蛙，查觉不到危险，在不知不觉中死去。
★ 在大多数情况下，股票、期货市场的趋势运动是通过温和、缓慢的方式演变的。市场大部分时间处于一种趋势不是很明显的状态。因为市场价格变化偶然性、随机性的特点，逆势操作有时候也能赚到钱，所以，它的巨大危险性往往不易察觉。顺势者昌，逆势者亡。
★ 短线交易的最大特点就是不管市场重大趋势，试图在市场短期波动中，低买高卖。有时候，一次交易可能在短短几分种之内就结束了。在盘整行情中，这种做法是有利可图的，在市场上涨时卖出，在行情短期下跌时买入，刚好和震荡行情的走势特点相适应。但是，市场价格不会老在一个地方震荡，一旦某一天市场运动的性质发生变化，趋势行情来临，我的短线交易方式很可能就会演变为逆势操作。如果止损及时，损失还不会太大；如果止损不及时，短线操作套牢以后，变成逆势操作的长线交易，一次方向做反，损失就会惊人，甚至会暴仓。★ 在市场价格判断上，价格变化本身透露出的信息远比持仓量、成交量的意义重要。
★ 对一个投机者来说，不要去参考市场中别人的行为，从众是通向地狱最廉价的门票。
★ 在期货交易中，投机者不可能每一次都正确地判断市场运动的方向，这是投机交易的一个普遍规律。既然错误判断、错误决策的情况难以避免，如何在判断失误时减少亏损，是每一个投机者在交易活动中必须解决的最基本问题。及时止损被证明是投机者控制风险的有效手段。
★ 投机者不应该主观地去猜测市场的顶和底，应该让市场自己来告诉我们。市场价格在涨势中可以高得离谱，在跌势中也可以低得惨不忍睹。
★ 没有有效止损的投机交易极为危险，亏得倾家荡产是早晚的事，顺势交易有可能把投机者带到成功的彼岸。
★ 多头市场不入空，空头市场不做多。★ 某交易模型：市场价格对30分钟的55均线的突破非常有价值。在多头行情中，市场价格回调结束，向上突破55均线买进；空头行情中，市场价格反弹结束，向下突破55均线时放空。止损设在20-30点以内。在多头市场中，市场价格跌破55天均线，不做空。而当市场调整结束，市场价格重新向上穿越55天均线时，入市场做多。止损点放在当日最低位以下。在空头市场中，市场价格向上穿过55天均线，不做多。而当市场反弹结束，市场价格重新向下穿越55天均线时，入市做空。止损点放在当日最高点位以上。
★ 假如你判断市场大势将要反转，想做空头交易，在熊市在没有真正到来之前，应该先试探性地投入一点小单子，而不能一上来就重仓出击，投入过多的资金。如果试探性的交易失败了，你就退出，损失不大，如果成功了，你就在适当的时候加码。牛市做多时也应该这样。★ 有时候，市场走势难免一波三折，直上直下的可能性很小。如果你对市场的未来走势有坚定的信念，入市以后，你需要忍受市场在一定程度上对你不利的价格逆行，牢牢地坚持自己的观点不动摇。投机者不能对市场短期的风吹草动过于敏感，惊慌失措地胡乱砍仓。期货交易需要有严格的止损意识，但不能轻率、无原则地改变自己的市场观点。短期市场价格变化有很大的随机性、偶然性，但这并不能改变市场的根本趋势。如果投机者被市场短期波动的假相所迷惑，就会在市场重大方向问题上犯致命的、不可饶恕的错误。
★ 投机者应该着重于追市，而不是对行情提前进行预测。市场预测很不可靠，投机者应该在行情发生真正突破时才介入市场。
★ 为了捕捉到一波重大的市场行情，投机者需要有屡败屡战的胆识、勇气和不屈不挠的精神，直到抓住你所希望的机会。
★ 在强劲的趋势行情的早期或者中期，无论市场趋势是上涨还是下跌，也不用管市场价格高低，如果有一天因为一个偶然的原因，例如交易所的一个政策、市场里传来的一条意外消息或者其他你不知道的原因，期货价格短时间突然出现和原来趋势方向相反的大幅运动，这时候，投机者可以逆着当时市场的运动方向操作。如果原来的趋势是上涨，目前市场价格出现急速下跌，你就买进；如果原来的趋势是下跌，而现在市场价格在大幅上涨，你就入市放空。★ 当市场价格对明显的利多或者利空消息麻木不仁、置之不理时，投机者应该采取和消息的方向相反，和市场实际的走势方向一致的操作方式。
★ 在缓慢上涨的行情中，如果市场涨势突然出现加速，往往就是市场将要见顶的信号。
★ 在大幅下跌以后的市场行情中，如果市场价格连续两周上涨，周K线都是中等长度的阳线，后市往往极度看好。
★ 只有既能驾驭股市又能坐得住的人才算了不起，这的确最难做到，但只有真正做到了，投机者才能赚大钱。市场很明显地按我的思路进行着，我没有必要整天坐在显示屏前，时刻盼望着得到什么信息脱手。在退却的响亮号角吹起以前，股市会犹豫，或者为我准备一个逆向的投机形势。
★ 期货投机的基本策略：亏小钱，赚大钱。
★ 对于一个长线交易者来说，由于他每年交易的次数很少，每次入市前都做过充分的研究，可以很从容地确定交易失败时的退出位置。止损点位非常明确，执行起来也相对比较简单。而对于一个短线交易者，尤其是根据市场盘面变化操作的日内交易员，他每天频繁地进出市场，面对瞬息万变的市场波动，只能依靠某种本能、感觉作出买卖决策。往往要么不能及时止损，要么由于止损点不科学，频繁止损导致一错再错。 做期货操盘手的六点性格
1.为人正直。学习投资，先学做人，你的人生态度会如实地反映到你的投资活动中，形成你的投资哲学。为人最忌虚伪和欺骗，你在生活中欺骗别人，就会上市场上欺骗自己。正直是通往成功之门的金钥匙。
2.心态平和。佛家有云：彗生于觉，觉生于自在，生生还是无生。意思是说，一个人有了平和的心态才能对世间万物有所觉悟，觉悟方能产生智慧。这说明平和朴素心态是成功的基础。
3.百折不挠。在期货投资中，遭受困难和挫折是不可避免的，但优秀的交易者永远懂得坚持自己的交易系统，决不因一两次的挫折而放弃。因为他们懂得：最后的成功者不是那些最聪明的人，而是那些遭受无数挫折还能勇敢面对自己的人。
4.懂得等待。期货市场看似有很多机会，其实只有很少的机会值得投资，大部分所谓的机会都是“陷阱”，我们应该心平气和地去等待那些能为我们把握的投资机会。
5.懂得放弃。一个失败的交易者之所以失败，原因之一就是他希望抓住市场上的每一次机会，而一个成功的交易者只需要抓住一两次机会足矣。有人说，明白的人懂得放弃，真情的人懂得牺牲，幸福的人懂得超脱。此为生活真谛，亦为投资真言。不论是在生活中还是交易中，成功者定是那些心胸豁达，懂得超脱的人。
6.期货高手一定是一个：自我控制、严格自律和永远理性的人，是个永远给自己留下.下次机会的人
期货止损为什么这样难
或许只有亏损幅度到了令人心痛的时候，才能真正认识到止损的重要性。常常有投资者面对接近半幅的亏损，才开始到处去问该怎么办，后悔之情溢于言表。只是这世上没有后悔药。止损既是一门技术，也是完善的投资理念中的不可或缺的一部分，涉及到很多方面，也反映了投资者包括个性在内的很多特点。笔者仅从技术层面对止损难以执行这一问题，做一粗浅分析。
一个好的计划方案必须具备很强的可执行性才有意义。止损计划概括起来说包括三个方面：止损的依据、幅度和执行策略。只有这三方面都处理得当，执行起来才有可能。但现实中，投资者在止损方面常犯以下三种错误：
一、止损计划设定依据不够清晰，导致计划本身的可执行性不强
一般来讲，止损的设定依据有两类，第一，从资金方面考虑。这是比较常见的一种方法，经典的投资书籍里面常常会提到。这种方法一般会强调：所有用于投资的资金，不能超过投资者总资产的50%；建议分散投资，多市场操作，各个市场投入的资金比例要协调。在此前提下，对每个市场的投资的最大亏损额度有明确的规定，进而对每一次投资行为的亏损额度也有明确规定，是一个不断细化、具体化的程序。而许多投资者是在没有考虑上述前提的情况下，简单机械地将止损设在某一个百分比。因而，无论是设定的思维过程还是具体比例，都缺少严谨的逻辑支持。夸张点说，很多投资者自己都回答不了自己为什么要设在比如是5%的比例，而不是3%或7%的比例？如果自己设定的止损比例对自己都没有“权威性”，又何谈执行呢？
第二，从行情方面考虑。这种方法的主旨是跟随趋势，只要趋势不变就一直持有，所以设置止损依据的是一些行情指标，如支撑线被击穿等。顺势而为，跟随趋势，这是投资者奉为圭臬的一句话，无可争议。问题在于跟随哪个级别的趋势更合适？日线还是周线？不同级别之间的止损信号差异很大，级别设定过小，可能会被振荡出局，错过大牛股；设定过大，一旦真的翻转，亏损绝对值会比较大。不少投资者或主动或被动地经过一番尝试之后，感觉各有利弊。经验没有带来交易水平的提高，倒或许是更加对止损无所适从。比如，有的投资者明明事前制定好日线收盘在10均线之下平仓，等到真跌破了，会转而跳跃到周线级别，且安慰自己说：长期趋势还是向上的，可以持有。应该说有时候这样的思维会带来好结果，可是只要遇见一次坏结果，或许就会吞噬10次好结果的盈利。
需要强调的是，不少投资者还将两类依据混合使用，徒增干扰。管理学上有一个比喻，将这种行为比作一个人带两块手表，认为更多的手表可以把时间掌握得更精确，但结果却恰恰适得其反。人们面临的选择越多，执行力就越低。如果丧失了执行力，就根本谈不上选择的正确与否了。不少投资者就是来回切换止损依据，最终失去了执行止损的能力，导致亏损越来越大。
二、止损幅度的设置缺少弹性和科学性
前文中提到止损幅度应该是一个明确、固定的数字，这与此处强调弹性并不矛盾。止损的幅度应该考虑到和预期盈利幅度的关系，也就是要充分考虑到“盈亏比”。没有人可以保证每一笔交易都是可以盈利的，要想做到盈利，应该在力争增多盈利交易次数的同时，确保盈利交易的盈利幅度大大超过亏损交易的亏损幅度。许多投资者没有考虑到这一点，尽管严格执行了止损，但由于盈利交易带来的收益弥补不了亏损，加上在某个时期来看，当初如果不止损，可能后来还会出现盈利的结果，从而动摇了对“止损是保护伞”这一铁律的信念，为后来的交易埋下隐患。
“将止损限于小额”是一句投资的至理名言，有两层含义：一是绝对额要小。每个投资者的财务承受能力不一样，各有看法。二是相对额要小。就是“盈亏比”要合理，这是可以统一测算的，一般来讲盈亏比不能低于3：1。涉及到盈利预期就必然联系到了行情阶段，不同的行情阶段，盈利预期是不一样的。由此分析，止损幅度的设定也是要因时而变的。
三、止损的执行在原则上是坚决、果断为先，但策略上也需要有一些技巧
止损设定的目的是最大限度地减少损失，在前面两方面都做得很好的投资者，可以尝试更多的策略。常说“冰冻三尺非一日之寒”，行情的翻转也不是瞬间完成的。比如：将头寸分成几份，逐步止损；还可以将头寸分为跟势头寸和交易性头寸，通过短线进出，回避掉跌幅式。但毕竟，止损对投资者来说，是痛苦的，一方面是对自己前期判断的否定，一方面要接受资金亏损的现实。如果我们丰富一下止损手法，有助于平滑心态，避免痛苦感集中释放导致的执行力降低。
市场永远有机会，只有生存得足够久，才会成功。学会止损，是生存的保障。 跟进止损的设置方法
当期价已经朝着获利的方向运动后，但在预期的赢利性运动完成前或跌破上一个局部底部之前，市场的运行情况却给出了某些危险的信号，此时就有必要积极主动地结束整个交易以锁定盈利。可见，与保护性止损明显不同，跟进性止损是专门针对短期获利交易的，有时可能会结束于一个中等趋势甚至是长期的市场顶部，特别是在一轮异乎寻常的逃逸性运动中，跟进止损的优点就更为突出，不仅确保了应有的较高收益，而且节省了宝贵的时间并增加了市场机会。
“机不可设，设则不中”。阴阳转变的玄机虽然能够被察觉，两种不同机理也都有规律可循，但止损并不是在任何情况下总能设置的，即使设置得非常精巧，在实战中也未必能顺利实施，如较常见的瞬间达到目标位时和连续无量涨跌停时，而这恰恰却是跟进止损大展身手之时！
一、预期目标位跟进止损
价格形态发生后，风险与报酬合理比率的预期通常便可基本确定，与预期方向相反时，可以采用保护性止损控制风险，而达到预期目标后则需采用跟进止损确保收益。
在趋势通道中，期价穿透通道线后返回且收于通道内，或接近通道线时出现转向，通常都会成为买卖良机；期价在较关键的阻力/支撑位极易反复，即在上一个局部底/顶部或重要比率如0。318、0。5等处改变当时运行方向，当为实施跟进止损的时机；形态的量度升幅及其重要的倍率附近，如价格在接近上涨或下跌空间的1倍到2倍时候，还可注意形态交叉点或不同的重要趋势线的交点在时间和价位方面的预示作用。
二、加速运行时的跟进止损
当期价达到形态幅度后，或冲破通道并加速运行时，跟进性止损可设在形态高度的2倍、3倍或第二、第三道外延平行线附近，但作为一般规律，加速运行将会造成期价与短期均线如5日或2周均线的乖离率过高(如15％左右)，该线较趋势线发出的信号往往会早得多，只要收在前一日/周收盘价下方3％即可实施止损，即此时根本不必等到靠近较长的均线时才采取行动，对逃逸性运动则可适当留意分时(如60分钟)的情况。
三、显著放量时的跟进止损
出现异常成交量上攻而未形成突破时，取消原保护性止损，将该日收盘价之下约2。5％处作为跟进止损位；通道中突放巨量突破前一局部高低点，而创新值前无疑是一种警示和威胁，特别是存有缺口或此处单日反转时更加可靠，若继续向前挺进而未放量，则可以在收盘或之下2。5％处作为止损，直至另一次发泄或顶部信号出现。
跟进止损设置的关键是利用市场运行节奏的变化，其价位更应随时间的推移不断提高而不能向下移动，高位退出后的回补则方向相反。换言之，时间就是一切，宁可牺牲部分可能的盈利，也决不参与整理或等待风险的降临。要想在风险市场中活得好，就必须放弃侥幸心理，尽管大盘运行状况基本决定了资金的使用与分配，但它对设置止损却几乎毫无影响。 期货交易进行中的要点
1．不要担心市场会出现什么变化，要担心的是你将怎样回应市场的变化。
2．“从来不是我的思考替我赚大钱，而是我的坐功，明白了吗？我一动不动的坐着。”
3．仅仅一个星期就退出所有长期投资，原因就是已经获利。
4．没有好的价位支持判断，必须等待有利的价格出现。
5．投资的不仅仅是价格空间，而且是时间，只有随着时间的推移而对自己越来越有利的投资。
6．找好的机会不难，难的是用好。
7．守不住仓的原因：A，看钱，而不是市场。B，看不出方向。C，自作聪明的想打差价。D，因为有利润了，所以随便丢掉头寸。
8．绝不轻易出手一个正在上涨或下跌途中的头寸。经验告诉我们，就算选对了方向，如果太急于获利了结是赚不了大钱的，但同时，逐步设定止赢点。
9，常见错误避免原则：A，不要在大涨大跌后介入，要等待明显修正才可介入，模糊判断，轻仓介入。B，价格创造消息，利好不买，利空不卖。
10，稳如泰山的赚大钱，坐着不动。11，在同一个价格区域的止损空间内，尽量让持仓时间拉长。
12，所罗斯这一辈子因为行动而获得很大满足，他说：“但是我该怎样说，真正的我是冥想中的我，是相当永恒的东西。这种情形和人的处境、意识及死亡的问题有关，这才是我真正感兴趣的东西。但它在我身边制造出真空地带，只有起来行动，我才能突破这个真空地带。我填满了真空地带，因此，起来行动满足了靠冥思不能满足的需求，你懂吗？”
13，对我而言，我必须用赚的钱来证明自己的观点。我的损失教会我：直到自己确信不会后退，我才能前进。如果不能前进，我就得按兵不动。我并不是指一个人出错时不该限制损失。
14．趋势与振荡：大多数人的做法是，假定当前所操作的品种是有趋势的，然后设法追随趋势。其实最好先假定所操作的任何品种都是振荡的（振荡中当然就是高沽低揸），然后考察其是否存在趋势，或者有没有发展成趋势的倾向。一旦确认趋势，就假定所有的转向都只是调整，每一次调整都是再次加入趋势行列的好时机，直到趋势结束。
突破与假突破：先假定多数的突破都是假突破，然后考察突破是否成立，直到趋势形成。每一次的假突破都是反手的好时机，直到真突破出现。
15．在趋势中，落袋为安是最常见的严重错误。盈利头寸的正确退出是交易最重要的方面之一。在盈利的时候，人具有一种想要早点离市的强烈倾向，此时遵循坚持原则的能力是成功老道的交易员的特征。
16．知“道”没有用，身体力行才有用。
17．要坚持有利的头寸，不能对获利有恐惧感和不安。在明显的趋势市场只获小利的人不会变富。
复杂的绝不是技术只是人心
减少损失累积利润顺应趋势
力求简明与市场保持一致，复杂的并不一定是优越的。
最有效的，也往往是最简朴的，
1.保护盈利：永不让盈利变为损失，保护本金：绝不让小亏拖成大亏(绝不让损失在一笔交易上或一天之内超过10％)。先出场，然后再找机会杀回来。
2.控制风险成为条件反射第一时间止损，最初的损失往往是最小的损失，获利不仅来自于赚了多少还来自于少亏了多少『好的习惯是靠平时一点一滴积累出来的，平时赔点小钱但将来可以保命，市场什么都可能发生不止损只能是：千年打柴一日烧，逆向行情一出现，前面就白干了』
3.即使在低点被停损出场，也不必后悔，因如真是低位，还会有很多机会再度入场。钱赚不完但是亏得完的。
4.当市场向一个方向前进的时候，千万不要反向建仓，直到有充分的证据显示市场“已经”转向了趎势已发生变化时(不是“将要”转向，更不是它“应该”转向了，注意，是“已经”转向了)不要站在载重货车的前面去阻挡他。5.顺应中等趋势的方向交易，在上涨趋势中乘跌买入，在下降趋势中逢涨卖出『趋势仍会继续 我只做一个方向!!!』
6.长期赢利后发生连续止损请停止交易，空仓离开市场一段时间，让自己的情绪冷静下来，让自己的头脑清醒下来。(顺势交易长时间盈利后出现连续止损，市场可能酝酿转势，最低也要有短线逆向波7.对行情没把握有疑问空仓等待『机会是等出来的，不是做出来的』
8.减少50％的交易会赚的更多(能称之为机会的决不会时时刻刻都存在，因此天天交易天天多笔交易肯定是错误的)
9.交易最活跃的品种，最活跃的图形最漂亮的成交量大于持仓的合约。
10.冲破阻力位后再加码买入，跌破主力派发区后再放空。
11.近远期合约共振出现突破买入龙头合约。12.长期上涨后(涨幅已大时间接近敏感周期)高位短时间振荡，在3－5天内出现的第二次突破不能追不能留隔夜单，特别是各合约已不能同步只活跃合约突破(连续的上扬过程中可追，出现一段短时间调整第一次如合约同步可追，但突破后该涨不涨马上又收阴(阴有力大幅高开长上影)接着再突破(第二次)阳包阴不能追)
13.长期上涨后高位再次突破第二日却出现大幅低开，以此为界再不留隔夜单(不论多空)
14.低点上移高点上移，涨势良好；低点上移高点下移，涨势受阻；创不了新高创新低，跌；(高低点依次上移，趎势向上多；高低点一次下移，趎势向下空)
15.这次下跌的时间比上次长，意味着趎势发生变化(至少是暂时改变)；
下跌的幅度首次超过上次许多，表明转势已经开始『时间的变化比价格的反转更重要』
16.市场接近终点并运行第3－4段时，相比前一段：价格幅度会减小，运动时间会缩短(即将转势循环结束)
17.前期缓行，一旦成交量增加大于持仓且突破250VMA，行情将出现加速。
18.市场刚运行了第一段，永远不要认为已见最后终点，他会运行3－4段(包括大小周期)
19.调整反弹的平均时间为3周，强烈趎势行情中在为期3周的停顿后买入。
(下一周期为45－49天，再后周期60－65天，牛市调整熊市反弹最常见的平均时间)
20.大趎势未变，特别是刚运行第一段时，在从高位下跌50％位置买入，活跃品种可达60％(一般为小级别波动)日内隔日活跃可达80.9％。
21.价格第3次到达同一位置时是最安全买卖点，市场离开三重头或三重底时会非常 快。 22.价格第4次涨到同一价格水平时，几乎总要向上突破；第4次跌到几乎总要破位并继续下跌。 23.长期上涨后出现第一次快速垂直下跌，反弹不过前高并跌穿第一次下跌时的最低点；这是一个较安全的卖点，因主趎势已掉头向下。
24.顶底互换，支撑阻力互换。
25.活跃的市场中2日回调2日反弹是最重要的周期，在一个活跃且下跌迅速的市场中,反弹常常陡直迅速，仅仅持续两天不会在第三天继续.
抛弃所有复杂的技术指标与公式吧，回归到价格本身的高低变化来，即可判断“势”的方向与强弱程度。
只要有三个要素足矣： 收盘价、最高价、最低价。
它们之间的位置关系说明了一切。
(汇市的开盘价一般连着上日的收盘价，所以不用也罢)。
以日线图为例，周线、月线同样适用。
何谓“涨势”？——
收盘价比昨日最高价高就是涨势。
高得越离谱表示涨势越强(你可以细分为超强势与一般强势)。
转化为交易策略就是只考虑买进，不考虑卖出，越强越买。
何谓“跌势”？——
收盘价比昨日最低价低就是跌势。
低得越离谱表示跌势越弱(你可以细分为超弱势与一般弱势)。
转化为交易策略就是只考虑卖出，不考虑买进，越弱越卖。何谓“盘整势”？——
收盘价处于昨日最高价与最低价之间就是盘整势。
盘整的幅度越宽越难以突破，维持的时间也越长。
转化为交易策略就是不追买、也不追卖，低买高卖就行了。
看！这不简单吗？简单的就是实用的！
如果一个交易者连这个简单的涨跌现象都视而不见的话，
那他必定是沉浸在主观世界里涨势卖出、跌势买进。
——这样的现象我们还见得少吗？
那些MACD、KD、RSI、波浪、通道等等花里胡哨的东西有什么用？(哎哟，挨了几板砖)
我实在找不到它们与做生意、做买卖有什么联系，它们只会让人们离市场越来越远。
有人说，市况远比你说的要复杂呀，有时明明看着是涨势，但是一买它又掉下来了，
好！那就是亏呗，亏该亏的钱无话可说。
没有任何方法是百分之百准确的，只要有50%的正确率，
加上筛选过的机会、再配合风险管理手段，一样可以获胜的！