战略性新兴产业规划8月出 初步划定9领域(附股)

　　被认为相当于下一个4万亿元的投资规划 《战略性新兴产业发展规划》(下称《新兴产业规划》)浮出水面的时间越来越近，此规划被认为是促进中国经济增长方式和结构调整的重大举措。

　　《中国经营报》记者得到的可靠消息是，这份由国家发改委酝酿已久的《新兴产业规划》将在今年8月左右陆续出台，而此前一直“难产”的《新能源规划》实际上是《新兴产业规划》中的一个产业，另外，《新兴产业规划》已经初步划定9大领域，有发改委人士透露说，9大领域的划定还存在不确定性，在业界一直对海洋工程以及新能源汽车持有异议。

　　有发改委官员认为，与十大产业振兴规划出台的资金来源不同，《新兴产业规划》会更倚重政府投资。

　　受此利好消息的刺激，各路资本的投资已风生水起，有投资人士分析，2010年创投及私募股权投资机构在战略性新兴产业的投资金额将高达50亿美元左右，这将涉及信息产业、新能源产业、新材料产业、医药/保健品、生物工程等。

　　《新兴产业规划》的出台或是继房地产后，又一个引入资本大量流入的“聚金地”。

　　8月出台

　　“目前，国家发改委及工信部、财政部等多部门起草的《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》代拟稿的调研已经接近尾声，我们争取在今年上半年提交到国务院。”4月22日，发改委高技术司一官员告诉《中国经营报》记者。

　　此前，国家发改委副主任张晓强在接受媒体采访时公开表示，“《新兴产业规划》年内应该会出台。”

　　据上述高技术司官员透露，如果进展顺利，8月左右会陆续出台已经划定为新兴产业振兴规划的单个振兴规划。

　　2009年11月3日，国务院总理温家宝在首都科技界大会上，通过长达1.2万字的讲话，为战略性新兴产业做出了详细的解释。按照温总理的讲话，战略性新兴产业将包括新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业七大产业。

　　在新能源领域，温家宝表示，新能源发展要突出清洁能源和可再生能源，包括水电、核电、风力发电、太阳能发电、沼气发电，以及地热利用、煤的洁净利用等。

　　对于《新兴产业规划》哪个领域可能最先出台，一直被外界高度关注，尤其是新能源的规划。而发改委早前谋划的《新能源规划》一直处于难产之中。

　　“不是《新能源规划》难产，只是这个规划被列入《新兴产业规划》其中的一个振兴领域，新能源振兴规划有可能率先出台，而各项关于新能源发展的早前规划都有了相当规模的调高。”上述发改委官员透露说。

　　这位官员还表示，“实际上，现在已经是9大产业了，海洋工程和民用航空也被列入，但目前来看，海洋工程和电动汽车还存在不确定性，现在业内对这两项被列入还存在一些争议。”上述官员表示。

　　而这两项还存在争议的原因或与发改委官员的密集调研所掌握的情况有关联。

　　有消息称，4月初，战略性新兴产业总体思路研究部际协调小组(以下简称“部际协调小组”)就南下广州调研，之前已完成湖南、浙江、辽宁等地的区域调研。该部际小组由发改委会同科技部、工信部、财政部等20个部门和单位成立。与此同时，新兴产业规划文件起草组也相应成立，由发改委副主任张晓强任组长，负责研究起草《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》和《战略性新兴产业发展“十二五”规划》。

　　一位参与调研的专家告诉《中国经营报》记者，国家发改委在调研的同时，各地发改委也在向国家发改委陆续提交各自的发展思路，国家发改委也会根据调研的情况以及各地提交的发展思路随时对划定的产业做出调整。

　　更倚重政府投资

　　与之前出台的十大产业振兴规划不同，《新兴产业规划》更多的资金来源将更倚重各级财政的投入。而十大产业振兴规划的资金来源则是政府投入做引导来吸入更多社会资本。

　　“我们在制定河北新兴产业的发展思路时，未来会在支持的方向和环节上侧重，比如以前的投入和扶持方面，大都在医药的采购环节有些扶持和鼓励，下一步会加大研发和创新的扶持。”河北发改委一官员对记者表示。

　　在这位官员看来，正是会加大研发和创新环节的鼓励和支持，所以更需要政府财政做直接投入。

　　但一位接近发改委的专家并不完全赞同这种观点，新兴产业的资金渠道需要在新的层面进行整合，也需要大量的社会资本进入，仅靠财政的资金投入身单力薄，难以达到新的经济振兴举措的初衷。

　　《中国经营报》记者了解到，已经有地方政府喊出大力振兴新兴产业规划的口号和具体融资设想，北京曾表示要融资300亿元来发展自己区域内的新兴产业，湖南、广东等地方政府也均表示出强烈的融资冲动。

　　“实际上，《新兴产业规划》也是政府投入做引导，吸引社会资本参与的一个思路，这可以认为是下一个4万亿元的举措，它是转变我国经济结构发展方式的引擎。”上述专家对记者说。

　　在4月举行的国新办发布会上，张晓强直言：“国家4万亿元投资中，有相当部分用于基础设施建设，开工大批重工业项目，使得钢铁、水泥等产能更加过剩，原有的经济结构更加失衡。目前转变经济结构，刻不容缓。”

　　北京大学经济学教授、国务院参事李庆云在接受媒体采访时表示，新兴产业的发展是一个长期的问题，需要解决资本、技术和劳动力三个方面的问题。而技术的提高是长期的，作为一个后来者，我们如何超越其他先进国家？首先必须依赖原创，其次是投资和消费，新的技术只有应用到实际生活中，才会产生产业化的效应。新兴战略产业，我们必须要有，这是国家产业升级的根本，但是中央和地方政府在投入过程中，一定要注重投资方式，不能不考虑投资的成本。

　　各路资本翘首以盼

　　随着国家对新兴产业战略定位的确立，创投和私募股权投资正风生水起。据媒体公开资料显示，来自清科研究中心数据认为，2009年创投及私募股权投资机构在战略性新兴产业的投资金额高达18.8亿美元，涉及信息产业、新能源产业、新材料产业、医药/保健品、生物工程等。

　　而一位业界投资人士则认为，2010年各路资本对新兴产业追逐的预期至少能达到50亿美元左右。

　　事实上，资本市场已经对此有所反应，纵观去年以来的行情，新能源、新材料、生物医药、节能环保以及信息网络等代表战略性新兴产业发展方向的行业都已经被市场资金轮番挖掘一遍，相关个股涨幅惊人。

　　“蓝筹股已经没有希望了，未来将是新经济、战略性新兴产业的时代。”原华夏基金明星基金经理、现任尚雅投资总经理石波告诉记者，国家也已经意识到经济结构调整的迫切性，现在正在挤压传统产业的泡沫，扶持新兴战略性产业的政策值得期待，“我坚定看好低碳经济、物联网、3G。”

　　一位基金经理则在回顾今年以来的行情时指出，与宏观经济和固定资产投资相关的各板块更多的体现为交易性机会，而医药、消费、TMT、低碳经济等板块表现异常活跃，屡创新高。“这样的分化代表了市场对未来经济的判断，即 保增长、调结构 ，在2009年以 保增长 为主，而2010年则是 调结 。因此代表传统经济发展方式的行业受到冷落，而代表新经济发展方向的行业和个股被市场所追捧。”

　　天治基金投资总监常永涛则告诉记者，他们成立了专门的TMT研究小组，针对相关政策对行业和个股进行了深入的跟踪和研究，并且已经取得相当好的效果。“我们看投资要看到趋势，经济结构调整是未来数年的主线，投资必须抓住这一点。”

　　“但是不可否认的是，目前所谓新兴战略性产业概念股的价格已经有透支的嫌疑。”国联安基金研究总监陈苏桥告诉记者，一方面大家都看到这是大势所趋，另一方面市场资金不足，更愿意借助各种概念炒作这些题材股。

　　“换一个角度，在新兴产业的发展初期，资本的大量涌入也是必要的，就像当年美国的网络概念，虽然大量的企业被淘汰，但是还是有伟大的企业出来了。”

　　战略性新兴产业相关股一览

　　太阳能

　　天威保变(600550)、乐山电力(600644)、拓日新能(002218)、金晶科技(600586)

　　风能

　　金风科技(002202)、东方电气(600875)、上海电气(601727)、湘电股份(600416)

　　核能

　　东方电气、哈空调(600202)、上海电气(601727)、奥特迅(002227)、中核科技(000777)

　　生物能

　　丰原生化、北海国发(600538)、天茂集团(000627)、海南椰岛(600238)

　　清洁燃煤

　　中国神华、华光股份(600475)、科达机电(600499)、天科股份(600378)

　　新医药

　　康美药业 (600518) 、ST中源(600645)、西南药业(600666)、千斤药业(600479)

　　物联网

　　新大陆(000997)、远望谷(002161)、厦门信达(000701)、上海贝岭(600171)

世博新能源两大板块打开结构性机会之门

　　上海证券 彭蕴亮

　　本周大盘出现下跌走势，但个股表现依然异彩纷呈，在下跌势道当中依然涌现出不少逆势涨停的公司。考虑到万众瞩目的世博会即将在下周开幕，而新能源发展是目前经济发展的大势所趋，我们应该在回避风险的基础上抓住机构性机会。

　　世博激活旅游、消费板块

　　万众瞩目的上海世博会在近期拉开大幕。从总量上看，2010年上海世博会展期从5月1日到10月31日，持续184 天。据官方预测，上海世博会展期总参观人数将达到7000万人次，未来旅游板块可能会迎来一定的投资机会。根据情景模拟数据和历史数据，3.28平方公里的围栏区域(门票收取区)每天可接纳40万人左右，高峰期每天展期共184天，将有力地促进上海消费升级，直接拉动餐饮旅游、商业零售与交通运输等行业。我们认为消费提升是上海世博会投资主题的核心所在。从斯博坎、筑波等历届世博会对行业的拉动，结合国内游客在沪最新消费(购物费、住宿费、餐饮费、门票以及市内交通等)支出比例，以及国内游客在上海人均消费的历史数据，我们对世博会期间来人均消费及消费结构作如下情景分析。我们预计酒店住宿收入增长41%、餐饮收入增长34%。上海世博会将极大提升旅游业在经济中的地位，上海酒店的入住率和房价水平也将同步提升，世博将打开旅游、消费、交通运输等结构性机会之门。

　　而立足经济发展全局来看，国家在经济思路的主线上倡导调结构，我国对旅游则重新定位为“战略支柱性产业”。未来十年的旅游业将面临居民个人旅游内需释放，以及国际性都市崛起带动商务旅游繁荣两大机会。目前，我国居民旅游消费以沿海一线地区为主，中国居民人均出游率由1993年的不到0.4次提高到2008年的1.22次，有了飞速的增长。但是，细究旅游消费的区域分布，可以看到，居民旅游消费目前以沿海一线城市为主，上海作为一线中心城市必将受益。从产业联动的角度看，如果说经济发达地区带活了当地旅游，那么这些地区同时也成为了其他地区的重要客源地。我们简单研究了几个上市景区的客源地情况，发现长三角、珠三角以及京津地区是所有景区的重要客源地，即使是丽江、峨眉山这些距离上述地区较远的景区，在表现出一定的地域性的同时，仍以吸收一线地区客源为主。正如欧美日在国际旅游市场占主流一样，我国一线发达地区有着较强的长途旅游支付能力，而随着国际金融中心和航运中心的建设，本届世博会的参观人数和旅游规模都有望创出佳绩，我们可以适当关注世博带来的结构性主题投资机会。

　　新能源板块享受“政策红利”

　　除了世博主题外，新能源板块在政策推动下预期良好，具有一定的长期投资机会。为了促进新能源产业的发展，国家专门成立了能源委员会，研究能源安全和能源发展中的重大问题，拟订国家能源发展战略，统筹协调国内能源开发和国际能源合作的重大事项。这不仅有利于更好地发展能源行业，也必将对保障能源安全、应对气候变化和推进经济社会可持续发展产生重要推动作用，我们可以适当关注新能源板块的“政策红利”机会。

　　从大的方向上看，发展低碳经济不仅是实现我国持续的经济增长的必然要求，更重要的将是我国经济增长模式的转变，未来新能源板块具有一定的投资机会。我们注意到，低碳经济是以低能耗、低污染、低排放为基础的发展模式，是人类社会继农业文明、工业文明之后的又一次重大进步。其实质是能源高效利用、开发清洁能源、追求绿色GDP，核心是能源技术创新、制度创新和人类生存发展观念的根本性转变。随着全球人口和经济规模的不断扩张，能源使用带来的环境问题及其诱因不断地为人们所认识，不仅是废水、固体废弃物、废气排放等带来危害，更为严重的是大气中二氧化碳浓度升高将导致全球气候发生变化。发展低碳经济已经成为国际社会的共识，正在成为新一轮国际经济的增长点和竞争焦点。在国家大力发展新能源的背景下，我们建议关注智能电网、清洁能源和电力领域的结构性机会。

　　我们注意到，在我国经济增长模式的转变大环境下，智能电网、清洁能源和电力板块面临的结构性机会主要包括：两会召开；战略性新兴产业“十二五”规划、电网“十二五”规划；智能电网标准、新能源等产业规划等。 从环节上来看，智能电网主要分布在发电、线路、变电、配电、用户跟调度等。主要包括可再生能源发电、特高压、超导、智能电表、电网调度等，投资机会较为丰富。而随着电池、充电设备、特高压电网的建设，智能充电站细分子行业也值得我们关注。预计随着充电站标准的出台(市场预计最快在2010年6月出台)，充电站的建设将会加快我国的智能电网将以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强电网为基础，利用先进的通信、信息和控制技术，构建以信息化、自动化、数字化、互动化为特征的国际领先、自主创新、中国特色的智能电网，未来可适当关注智能电网、新能源电池、新能源充电站等细分领域。

　　值得我们注意的是，地产信贷收紧、房地产政策紧缩将为市场带来一些不确定性，我们需要在防范风险的情况下谨慎关注未来可能出现的结构性机会。

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世博科技股展现强势

　　2010年4月20日，世博园区启动正式开园前的第一场运行。至5月1日正式开幕前，世博会共将举行6次试运行，其中包括一次媒体专场。6次试运行中，参加人数最少的一次为5万人，最多的一次为50万人。其中，第四次试运行参加人数为30万到40万人，第五次为50万人左右。

　　绚丽的科技盛会

　　4月20日和21日，东方证券策略团队进入世博园进行了一场零距离体验。尽管还有30%-40%的场馆尚未开放，但依然有大量新奇的直观感受，例如：园区内的氢燃料电池观光车是必需的代步工具、80%以上的场馆均采用了大规模的投影技术和LED显示技术，成为观众接触最多和最广的新应用技术。

　　另外，在本次上海世博场馆建造的过程中，许多细节上都采用了环保节能型的设计和材料，力求体现“城市让生活更美好”这种人与自然融合、节能高效的城市生活模式，既为世博会留下了绿色财富和低碳世博的理念，也为未来城市建筑发展起到示范作用，标志着中国在大型公共建筑的绿色地毯建筑技术集成方面达到国际领先水平。事实上，以节能建筑为代表的新科技在世博会中涉及展馆众多，应用领域也较广，仅一轴四馆就集中体现了各类先进科技在建筑上的应用。

　　世博科技股表现突出

　　近期，东方证券发布“世博，科技推动力”的主题策略报告，从世博会中的五大科技亮点——实现循环经济的节能建筑技术、充分利用能源的新型空调技术、新能源汽车的发展契机、全球新展示技术的嘉年华和智能信息技术有效提高城市生活效率等方面推荐了相关的上市公司，具体包括：

　　1)节能建筑技术：中航三鑫、北新建材、泰豪科技、巨化股份；

　　2)新型空调技术：汉钟精机、双良股份、同方股份；

　　4)人工智能信息：科大讯飞、川大智胜、水晶光电、威创股份；

　　5)人工智能信息：科大讯飞、川大智胜、华东电脑、汉王科技。

　　从股价上看，这些上市公司在近期，尤其是在世博园区于4月20日进入试运行之后表现突出，这也显示了市场对世博推动科技发展和产业转型这一理念的广泛认同。在推荐的相关线索中，表现最好的是新能源汽车领域、新型显示技术领域，其次是新型空调领域、节能建筑领域和智能信息领域。东方证券猜想，这可能与观众接触最多、感受最直接的相关新技术有一定的关联度。

　　东方证券认为，随着更多参观者注意到这些应用，市场依然会有持续反映；而空调、节能建筑等领域的催化剂则是媒体的大规模介绍和报道，相信在世博正式开园之后会再度成为市场焦点。

　　“世博科技”主题 4 月 5 日以来相关公司市场表现

　　代码 简称 区间最高价 收盘价 涨跌幅(%)世博涉及技术

　　600111.SH 包钢稀土 173.70 159.58 33.63 新能源汽车

　　002273.SZ 水晶光电 73.28 69.86 32.50 微型投影显示技术

　　600100.SH 同方股份 276.40 273.36 30.60 LED、人脸识别、热泵、冰蓄冷

　　002308.SZ 威创股份 50.71 48.40 22.87 大型屏幕无缝拼接

　　002362.SZ 汉王科技 156.25 155.50 30.66 电子书、人脸识别

　　002158.SZ 汉钟精机 33.25 32.24 22.03 地源热泵

　　600303.SH 曙光股份 53.96 52.28 20.60 新能源汽车

　　002230.SZ 科大讯飞 76.11 71.22 15.21 人机互动、智能语音

　　002163.SZ 中航三鑫 32.66 31.77 18.65 Low-E 玻璃、BIPV

　　002106.SZ 莱宝高科 67.02 60.71 17.64 触碰显示技术

　　000823.SZ 超声电子 45.88 41.92 16.48 触碰显示技术

　　000559.SZ 万向钱潮 152.81 137.97 9.71 新能源汽车

　　600406.SH 国电南瑞 246.67 241.30 12.77 新能源汽车

　　600160.SH 巨化股份 36.99 35.28 10.25 外墙涂料

　　600183.SH 生益科技 62.83 59.34 8.19 电子书显示技术

　　发改委称新兴产业发展规划将于年内出台布局新兴产业

　　基金一季报显示，多位基金经理看好战略性新兴产业。

　　去年业绩亚军银华基金的投资总监陆文俊增持了节能环保、新能源、物联网等新兴行业；汇添富基金关注的投资重点也是受益于政府主导的经济结构调整的行业，重点是节能环保、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业；诺安基金灵活配置的基金经理林健标和夏俊杰认为：“如果把目标放的长一些，新兴产业、大消费板块在未来仍有机会取得明显的相对收益。”

　　基金经理们言行较为一致，这从一季度新增基金重仓股中可以略知一二。如具备新能源概念的东湖高科；三维通信、拓维信息等多只专攻信息服务的个股成为了基金新的重仓股

　　据中国之声《新闻纵横》7时15分报道，十大产业振兴规划后下一个国家级投资战略——《新兴产业发展规划》何时浮出水面近日引发各方关注。

　　这份《新兴产业规划》被认为是促进我国经济增长方式和结构调整的重大举措。昨晚，中国之声记者专访发改委相关负责人，哪些政策即将出台，哪些领域将被关注。

　　记者昨晚从国家发改委有关人士了解到，由国家发改委及工信部、财政部等多部门起草的《国务院关于加快培育战略性新兴产业的决定》代拟稿的调研目前已经接近尾声，将争取在今年上半年提交到国务院。国家发改委副主任张晓强此前曾表示，实现新兴战略性产业的发展，首先是要有一个科学的决策，选择好方向：

　　张晓强：实现新兴战略性产业的发展，也是一个应该说充满挑战，又充满机遇的一个系统工程，那么，首先当然有一个要科学的决策，选择好方向，哪些是具有我们的比较优势，具有巨大的市场空间，具有大的发展潜力，对国民经济和社会的这种促进作用、拉动作用显著。

　　究竟哪些领域将被列入战略性新兴产业，倍受投资者关注。张晓强此前曾表示，新能源、生命科学、电子信息、海洋工程和新材料这些产业的前景都十分广阔。

　　张晓强：一个就是新能源，包括节能环保、资源的循环利用。第二呢就是关于生命科学，通过生命科学的发展，大幅度的推动农业、医药等等产业的发展，第三就是对于像电子信息这些领域，包括遥感、船感、物联网、新一代宽带移动通信，有很大的发展前景。再一个呢在海洋经济的发展过程中，应该说有着大量的机遇，对于新材料，实际上新材料的内涵非常丰富，所以在这个领域里也是有着非常广阔的前景。

　　张晓强强调：有了方向之后，还要做好相应规划，创造好的政策法规环境，推进自主创新和技术产业化：

　　张晓强：一方面是做好相应的规划，同时要创造好的政策、法规、环境，必须要提高我们的自主创新能力，一些重大的科研项目必须要坚持推进，对于很多前沿技术要通过加快发展，使得这些技术能够尽快地成熟，成为可以产业化应用的技术，那就是要加快推进高技术的产业化，构建这种技术创新的多种平台。包括我们国家工程实验室，企业技术中心，形成一个产选沿用结合的这种以企业为主体，市场为导向的技术创新体系。

　　有媒体报道，如果进展顺利，8月份左右会陆续出台已经划定为新兴产业振兴规划的单个振兴规划，而《新能源规划》有可能会率先出台。但记者昨晚从发改委有关人士处了解到的消息是，8月份出台规划的可能性不大，不过第一个出台的，确实很有可能是《新能源规划》。（中国广播网 冯雅）