物联网、软件业十二五规划呼之欲出
远望谷：最纯粹的RFID概念股
利用无所不在的网络技术所建立起来的物联网，其中非常重要的技术是RFID电子标签技术，以快速读写、长期跟踪管理，是最有发展前途的信息技术之一。
统计显示，2001年至2005年全球RFID总开支的年复合增长率为37.3%。据预测，未来还将迎来爆发性增长，至2010年年复合增长率将达46%。在中国年复合增长率大约可以达到65.6%。
2003年，美国国防部力推RFID技术时，使之为世界所知时，中国已有一家公司，将RFID技术应用于铁路产业已整整10年，这家公司就是远望谷。
远望谷在铁路RFID市场份额过半，具自主研发优势和寡头垄断优势，为开拓RFID的其他领域奠定了基础。目前，远望谷进入烟草RFID产业，还有军事运用和图书馆技术，以及物流供应链。从二级市场来看，远望谷量价配合较好，有效突破双底图形，后市有望突破。
新大陆：二维码识别
新大陆是国内唯一掌握二维码核心技术的厂商、技术达国际先进水平。做为行业老大，新大陆的POS业务，税控机业务等都潜力巨大。公司还是唯一拥有“3G瓶颈技术”的二维码自动识别核心技术的企业。随着我国二维码应用的逐步推广和公司加大对国际业务的开拓，其自动识别业务将进入快速增长期；是烟草零售终端系统唯一试点企业；在农业部溯源系统建设涉及两方面，自动识别终端系统和动植物溯源信息管理系统。
公司控股子公司上海翼码信息与中国移动是排他性战略合作关系，共同开发与推广基于二维码的移动通讯电子回执增值业务。广发证券提高其投资评级为买入，12个月合理目标为9.50元。
厦门信达：自动识别芯片生产商
厦门信达专注于射频识别(RFID)电子标签产品研发、设计、生产和推广，拥有多项完全自主的射频识别知识产权专利，涵盖电子标签、RFID读写设备、RFID天线以及RFID应用系统等。公司聚集了具有丰富经验的各类人才，拥有多项完全自主的射频识别知识产权专利。
公司可年产各式高频、超高频电子标签上亿片，产品广泛应用于图书馆管理、危险品管理、防伪识别、工业制造、交通运输管理、供应链物流仓储管理等领域，其中包括图书标签、金属标签、电子票证及航空行李标签等。同时，公司还可针对不同客户的需求设计电子标签产品，并根据不同行业应用特点制订相应生产工艺及检测标准。
目前公司生产的电子标签产品，已经成功应用在多个领域。特别是高频ISO15693标签，支持目前所有芯片厂家的芯片产品，还能根据客户需求进行订制产品，市场占有率高达70%。民生证券认为，厦门信达合理价值在8.54元/股-9.50元/股，给予强烈推荐评级，建议积极关注。
东信和平 ：智能卡的龙头
东信和平为国内规模最大的国有控股智能卡供应商，产品包含卡类、读写终端类、应用工具类和系统集成等四大类产品系列，业务范围涉足通信、公交、社保、金融、政府、交通、校园、身份识别、RFID(电子标签)等多个智能卡应用领域。
公司拥有智能卡操作系统核心技术和个人化核心技术，同时拥有智能卡读写机具、检测工具及应用系统的技术开发能力，能为客户提供智能卡的系统解决方案。现在，公司已形成了强大的智能卡规模化生产能力，可提供从卡片的版面设计、印刷、封装、个人化到产品包装的一条龙服务，公司拥有完善的品质管理体系和安全保障体系。
东海证券认为，年底随着运营商3G网络建设接近尾声，东信和平业绩也将进入加速好转期，建议投资者持有。
同方股份
上海证券点评:公司将利用在民用核技术、军工通信、微电子和控制技术方面的优势,继续获得较快的增长水平。公司的科技成果“孵化器”,将很多的科技成果不断产业化,形成了“领域多、产品多;高技术、高附加值、高成长性”的经营特点。
上海贝岭
荣维投资点评:公司是我国集成电路行业的龙头,拥有电能计量、非挥发存储器、通讯、电源管理与特种电路和消费类五个产品线。作为上海市名牌产品100强企业,公司市场占有率5％-30％,未来的成长空间十分广阔,后市有望迎来跨越性机会,可重点关注。
高鸿股份
金百灵投资点评:目前大唐高鸿已经明确将RFID业务发展重点放在物流应用以及RFID与TD结合的增值应用方面。从估值水平上看,高鸿股份是属于物联网中被严重低估的,我们十分看好RFID发展的前景,三年之后很有可能会出现一个井喷式的大发展。
航天信息
华泰证券点评:公司的优势主要有两项,一是在税控防伪系统上的技术优势,这可以使公司发展出多方面的产品,比如:网络、软件和系统集成,IC卡,RFID系统,税控收款机等等。而公司另一项优势在于遍布全国的销售服务网络。给予“推荐”的投资评级。
中金公司：物联网助推智能化进程(荐股)
1、物联网是智能化的重要部分和表现形式。
2、从产业链角度，物联网分传感器、系统集成和通讯网络。
3、从下游应用，物联网广泛应用于铁路、电力、交通、治安、能源、金融等各类领域。
4、从行业属性，我们看好物联网企业投资价值。
5、给予估值安全边际和成长确定性，给予广电运通推荐评级，给予大立科技审慎推荐评级。（中金公司研究部）
申银万国：信息化提供商将受益于物联网的快速推进(荐股)
我们从信息化的角度来看待物联网，物联网实际上是将信息化的应用更加深化和广化，实现进一步的智能化。具备丰富行业经验与领先技术优势的行业信息化企业有望在这一泛在的网络社会中得到高速增长的机遇。
未来几年将是中国物联网相关产业以及应用迅猛发展的时期。每一次金融危机都会带来一场科技的革命，全球性的新兴产业革命已经全面展开，传感技术与物联网正是这一革命的重要内容。以物联网为代表的信息网络产业成为七大新兴战略性产业之一，成为推动产业升级、迈向信息社会的“发动机”。
物联网拥有万亿美元级的市场潜力。相比互联网，物联网连接的是现实物理世界，其规模将会比互联网更大。根据Forrester 预测，到2020 年，全球物物互联的业务与现有的人人互联业务之比将达到30:1，物联网实现大规模普及，发展成一个万亿美元级的产业。
构建网络无所不在的信息社会已成为全球趋势，软件服务与应用将是重点。当前世界各国正经历由“e”社会过渡到“u”社会，即过渡到无所不在的网络社会（UNS）的阶段，构建“u”社会已上升为国家的信息化战略，例如美国的“智慧地球”以及中国的“感知中国”。“u”战略是建立在已有的信息基础设施之上，重点在于发展多样的服务与应用，是完成“e”战略后启动的新一轮国家信息化战略。从“e”到“u”实际上是一条从硬件到软件和服务演进的路线。
物联网将信息化进行到底。物联网将信息化贯穿到生产以及生活的各个方面，其大规模应用将有效促进工业化和信息化“两化融合”，成为经济转型期产业升级、技术进步、经济发展的重要推动力。
物联网产业发展最关键的是应用环节。这是因为：1）物联网发展将以行业用户的需求为主要推动力，以需求创造应用，通过应用推动需求，从而促进标准的制定、行业的发展；2）物联网是国家通过科技创新并转化为实际生产力的现实载体，也是实现信息化与工业化相融合的一个突破口；3）以行业应用为核心，创建示范性的大型项目、利用大项目来带动产业链某个环节或某方面，将会加速物联网产业在中国的发展。
投资逻辑：具备丰富行业经验、领先技术优势，已有大量用户积累的信息化提供商，将受益于物联网这一新兴产业的快速推进，并获得广阔的市场空间；结合国内各行业信息化发展状况，我们认为智能城市（包括交通、城市管理、建筑等）、智能工业（电力、制造等）、智能农业、智能医疗等领域的信息化厂商值得关注。推荐行业信息化/智能化提供商：银江股份、辉煌科技、赛为智能、东华软件、东软集团。（申银万国证券研究所）
国信证券：“物联网”的投资方向与标的选择
从“物联网”的应用来看，我们认为有三个层次：一是传感网络，即以二维码、RFID、传感器为主，实现“物”的识别。二是传输网络，即通过现有的互联网、广电网络、通信网络或未来的NGN 网络，实现数据的传输与计算。三是应用网络，即输入输出控制终端，可基于现有的手机、PC 等终端进行。由此可以看到，“物联网”的关键在于射频标签（RFID）、传感器、嵌入式软件及传输数据计算等领域。从IT 硬件与设备上市公司来看，我们认为能够在“物联网”主题中受益的领域有：（1）二维码和RFID（二维码溯源的新大陆；RFID 芯片、电子标签与读写器的远望谷、上海贝岭及子公司阿法迪、厦门信达子公司信达汇聪）；（2）传感器（华东科技子公司南京高华科技；MEMS 封装的长电科技）；（3）TD-SCDMA 芯片与SIM 卡（大唐电信、东信和平、SiP 封装的长电科技）。（国信证券研究所）
广发证券：物联网研究专题(荐股)
物联网=传感网络+通信网络+信息处理，信息感知层是物联网产业的核心
物联网可以简单的描述为传感网络+通信网络+信息处理，包络了信息产生、传输与处理的整个信息产业链条，与通信产业链相比前端的信息传感层即传感网络是物联网的独特产业链环节，作为物联网的神经末梢，识别和接受信息的传感感知部分也是物联网产业链中最基础环节，这也是本文分析聚焦的重点。从感知层和应用的特点出发，我们把物联网的细分产业主要分为：RFID行业应用产业、移动支付产业、M2M产业和无线传感器（WSN）网络产业。
RFID行业应用产业链，未来增长机会主要在超高频（UHF）领域
一个完整的RFID系统，主要由射频电子标签、读写器和后台数据处理系统三部分构成，RFID的行业应用主要为物流、动物与食品溯源、ETC不停车收费系统、图书管理等工业级应用，网络传输主要以企业级以太网的闭环应用为主；目前国内RFID产业链相对健全，厂商众多，但主要集中在低频和高频领域，在超高频的RFID芯片和天线设计上与国外还有较大的差距。建议关注在高频和超高频领域产业链完整的公司。
移动支付是RFID在个人应用业务的主要应用，建议重点关注智能卡提供商
移动支付是RFID在个人应用领域的最典型应用。主要包括：RFID芯片、SIM卡芯片、读卡器、移动终端、运营商、商户、收单行等。随着近期中移动主动放弃2.4GHz的RF-SIM卡标准，国内运营商将接纳目前国际主流的13.56MHz NFC标准，在移动支付技术标准确定、运营商申请到非金融第三方支付业务牌照和大量具有移动支付功能手机的上市后，我们预计国内的移动支付业务在2011年将呈现爆发性增长趋势，移动支付芯片设计、制造、封装及制卡厂商将会率先从中获益。
电信运营商现阶段主推M2M行业应用，重点关注工业级SIM卡和通信模块的投资机会
M2M（机器与机器之间通信）是物联网发展的初级形态，实际上是把通信模块嵌入到机器中，使机器具有通信功能，能实现机器之间的通信来达到远程控制、监测的目的。中移动在推动M2M应用方面走在国内运营商的前列。M2M主要产业链包括芯片提供商、工业级SIM卡提供商、通信模块提供商、系统集成商等。我们认为工业级SIM卡和通信模块提供商在M2M产业链中是主要的受益者。
无线传感网络（WSN）是物联网未来主要的信息感知手段，MEMS传感器件是WSN的核心
无线传感网络是物联网感知层的终极形态，也是泛在网络的基础，自组织的无线传感网络（WSN）将成为物联网信息获取的主要方式，MEMS传感器件是WSN网络的核心。国内的无线传感网络产业还处于市场导入阶段，MEMS器件产业链相对薄弱，建议关注相关芯片设计、封装厂商和微型电池提供商。
建议重点关注信息感知层相关设备的投资机会，公司建议关注：远望谷、大唐电信、东信和平、恒宝股份、同方股份、亿纬锂能、中兴通讯、长电科技等。（广发证券研究中心）
个股挖掘
主要软件股一览
机构研报
华泰联合：重点发展新一代信息技术产业点评(荐股)
渤海证券：计算机板块主题投资仍将延续(荐股)
我国将出台新政力挺软件业
软件业“十二五”规划正在制定，计划培养10多家百亿级企业
中国软件行业协会副理事长赵小凡日前在上海透露，“十二五”软件服务业规划正在制定中，规划初步确立了“十二五”期间软件产业的目标：即到2015年软件服务业收入年均增长率超过20%；占电子信息行业收入比重超过20%；培养年收入超过100亿的企业逾10家。
赵小凡表示，2010年软件行业年收入将达到1.3万亿元。
⊙中国证券网记者 温婷 ○编辑 阮奇
“新18号文”扶持新业态新模式
据赵小凡介绍，此前8年，我国软件业实现了38%的年均增长率，占电子信息产业的比重由6.3%提高到近13%。
赵小凡坦言，这样的高速发展与2000年发布的《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》（下称“18号文”）有很大关系。然而，不少企业担心，今年12月31日政策期满后，有关优惠政策是否能够延续。不少软件类上市公司已在公告中显示出对不确定性的担忧。
赵小凡透露，对此，有关方面已经有批示，要加紧制定优惠力度更大的政策。
2007年至今，包括发改委、工信部在内的多个部门已就“新18号文”进行多轮起草，并已上报国务院。据悉，“新18号文”将比原有文件更加细化，增加了针对集成电路产业的新政策，其目标是鼓励中国软件业走向高端，并扶持新业态新模式。
在昨日举行的上海软件与信息服务业投融资洽谈会上，达晨创投合伙人傅仲宏坦言，软件产业涉及面广，市场范围大，但真正靠软件卖得好扩大规模很难，而以软件作为切入点，借助软件工具创造好的商业服务模式，则更受资本市场青睐。
而这一新趋势也正受到监管部门关注。据悉，“新18号文”将加大对软件服务类企业的支持，以适应软件产业从产品向服务转型的新趋势。
赵小凡表示，今年12月31日原18号文政策到期后，即使“新18号文”未能出台，有关部门也会及时出台“指导性意见”，明确原优惠政策不变。
培育龙头企业
赵小凡还透露，在“十二五”期间，有关部门对核高基项目的支持也将得到延续。而面对软件服务业企业小、散、乱的格局，培育龙头企业也成为“十二五”期间的发展目标之一。
业内分析人士指出，有望获得核高基项目的龙头企业将面临更大的发展机遇，而这种可能性包括了东软集团、用友软件、浪潮软件、同方股份及中国软件等多家上市公司。
记者日前从上海举行的第二届国产基础软件产业链创新论坛获悉，中标软件、普华基础软件、万达信息等企业作为牵头单位获得国家“核高基”重大专项资金支持，落沪资金已超过4.5亿元。其中，获得“核高基”科技重大专项支持的中标软件服务器操作系统在国家“金安工程”、“金审工程”中已经使用数百套，完全实现对国外企业的产品替代。上市公司中国软件持有中标软件注册资本的50%。
主要软件股一览
股票简称 备注
用友软件 财务管理软件，并购实力强大 600588
东华合创 细分行业应用软件，新生力量代表 002065
中国软件 操作系统与办公软件，与微软结盟 600536
东软集团 国内最大软件外包企业，并购实力强 600718
浪潮软件 通信软件，获国家实验室认可 600756
海隆软件 对日软件外包龙头企业 002195
华泰联合：重点发展新一代信息技术产业点评(荐股)
10 月18 日，国务院下发关于加快发展战略性新兴产业的决定，指出重点发展的7 大行业中包括新一代信息技术产业。
点评：“新一代信息技术产业”相关论述有四句，分别关于网络建设（三网融合、物联网）、基础产业（集成电路、高端软件）、信息化改造、信息技术对文化产业的促进。从电子行业角度看，我认为其中最为相关的投资机遇有3 类：
1、物联网，《决定》指出要促进物联网的“研发和示范应用”，未提及“大规模应用”、“加快建设”等，我认为其表述没有超过中央历次关于“战略性新兴产业”中对物联网的提法，但对相关标的股价仍有刺激作用，包括远望谷、中瑞思创、航天信息、恒宝股份。
2、集成电路与新型显示。文中指出“着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。”集成电路作为核心基础产业之首，国家将继续给予大力支持。最为受益的是具备一体化设计、生产能力（IDM）的士兰微，其次是正处于产业升级关键期的制造、封测公司，最为看好长电科技。显示行业受益标的首先是触摸屏“三剑客”莱宝高科、欧菲光、长信科技，最为看好莱宝高科，因为技术成熟、客户稳定而高端、后续项目储备优质，增长确定性强，即使2011 年行业景气出现下滑，业绩受影响也相对较小。深天马因拟投资建设AM-OLED 产线（已公告），也受益于国家对新型显示技术的支持政策。
3、基础设施的智能化改造。这一主题下，最具有明确市场前景的是建筑智能化行业，不仅符合智能化的趋势，而且实现节能环保的要求，电子行业内最为受益的是达实智能。
总结：受益行业包括物联网、集成电路、显示器件、智能化，标的包括远望谷、中瑞思创、航天信息、恒宝股份、士兰微、长电科技、莱宝高科、欧菲光、长信科技、深天马、达实智能等。（华泰联合证券研究所）
渤海证券：计算机板块主题投资仍将延续(荐股)
从硬件、软件及网络行业与沪深300的相对估值来看，行业板块估值溢价有所下降，预计在计算机行业业绩增速不能有良好表现之前，行业估值溢价率将维持震荡向下的态势，个股的热点仍以主题投资为主，因此我们仍维持对硬件、软件、网络板块“中性”的投资评级。
我们预计计算机板块主题投资仍将延续，云计算、物联网、战略性新兴产业相关的股票将出现阶段性行情。我们仍维持对金智科技、皖通科技、川大智胜、长城开发、乐视网“买入”的投资评级。（渤海证券研究所） 投资逻辑：具备丰富行业经验、领先技术优势，已有大量用户积累的信息化提供商，将受益于物联网这一新兴产业的快速推进，并获得广阔的市场空间；结合国内各行业信息化发展状况，我们认为智能城市（包括交通、城市管理、建筑等）、智能工业（电力、制造等）、智能农业、智能医疗等领域的信息化厂商值得关注。推荐行业信息化/智能化提供商：银江股份、辉煌科技、赛为智能、东华软件、东软集团。（申银万国证券研究所）国信证券：“物联网”的投资方向与标的选择
从“物联网”的应用来看，我们认为有三个层次：一是传感网络，即以二维码、RFID、传感器为主，实现“物”的识别。二是传输网络，即通过现有的互联网、广电网络、通信网络或未来的NGN 网络，实现数据的传输与计算。三是应用网络，即输入输出控制终端，可基于现有的手机、PC 等终端进行。由此可以看到，“物联网”的关键在于射频标签（RFID）、传感器、嵌入式软件及传输数据计算等领域。从IT 硬件与设备上市公司来看，我们认为能够在“物联网”主题中受益的领域有：（1）二维码和RFID（二维码溯源的新大陆；RFID 芯片、电子标签与读写器的远望谷、上海贝岭及子公司阿法迪、厦门信达子公司信达汇聪）；（2）传感器（华东科技子公司南京高华科技；MEMS 封装的长电科技）；（3）TD-SCDMA 芯片与SIM 卡（大唐电信、东信和平、SiP 封装的长电科技）。（国信证券研究所）
广发证券：物联网研究专题(荐股)
物联网=传感网络+通信网络+信息处理，信息感知层是物联网产业的核心
物联网可以简单的描述为传感网络+通信网络+信息处理，包络了信息产生、传输与处理的整个信息产业链条，与通信产业链相比前端的信息传感层即传感网络是物联网的独特产业链环节，作为物联网的神经末梢，识别和接受信息的传感感知部分也是物联网产业链中最基础环节，这也是本文分析聚焦的重点。从感知层和应用的特点出发，我们把物联网的细分产业主要分为：RFID行业应用产业、移动支付产业、M2M产业和无线传感器（WSN）网络产业。
RFID行业应用产业链，未来增长机会主要在超高频（UHF）领域
一个完整的RFID系统，主要由射频电子标签、读写器和后台数据处理系统三部分构成，RFID的行业应用主要为物流、动物与食品溯源、ETC不停车收费系统、图书管理等工业级应用，网络传输主要以企业级以太网的闭环应用为主；目前国内RFID产业链相对健全，厂商众多，但主要集中在低频和高频领域，在超高频的RFID芯片和天线设计上与国外还有较大的差距。建议关注在高频和超高频领域产业链完整的公司。
移动支付是RFID在个人应用业务的主要应用，建议重点关注智能卡提供商
移动支付是RFID在个人应用领域的最典型应用。主要包括：RFID芯片、SIM卡芯片、读卡器、移动终端、运营商、商户、收单行等。随着近期中移动主动放弃2.4GHz的RF-SIM卡标准，国内运营商将接纳目前国际主流的13.56MHz NFC标准，在移动支付技术标准确定、运营商申请到非金融第三方支付业务牌照和大量具有移动支付功能手机的上市后，我们预计国内的移动支付业务在2011年将呈现爆发性增长趋势，移动支付芯片设计、制造、封装及制卡厂商将会率先从中获益。
电信运营商现阶段主推M2M行业应用，重点关注工业级SIM卡和通信模块的投资机会
M2M（机器与机器之间通信）是物联网发展的初级形态，实际上是把通信模块嵌入到机器中，使机器具有通信功能，能实现机器之间的通信来达到远程控制、监测的目的。中移动在推动M2M应用方面走在国内运营商的前列。M2M主要产业链包括芯片提供商、工业级SIM卡提供商、通信模块提供商、系统集成商等。我们认为工业级SIM卡和通信模块提供商在M2M产业链中是主要的受益者。
无线传感网络（WSN）是物联网未来主要的信息感知手段，MEMS传感器件是WSN的核心
无线传感网络是物联网感知层的终极形态，也是泛在网络的基础，自组织的无线传感网络（WSN）将成为物联网信息获取的主要方式，MEMS传感器件是WSN网络的核心。国内的无线传感网络产业还处于市场导入阶段，MEMS器件产业链相对薄弱，建议关注相关芯片设计、封装厂商和微型电池提供商。
建议重点关注信息感知层相关设备的投资机会，公司建议关注：远望谷、大唐电信、东信和平、恒宝股份、同方股份、亿纬锂能、中兴通讯、长电科技等。（广发证券研究中心）
个股挖掘
主要软件股一览
机构研报
华泰联合：重点发展新一代信息技术产业点评(荐股)
渤海证券：计算机板块主题投资仍将延续(荐股)
我国将出台新政力挺软件业
软件业“十二五”规划正在制定，计划培养10多家百亿级企业
中国软件行业协会副理事长赵小凡日前在上海透露，“十二五”软件服务业规划正在制定中，规划初步确立了“十二五”期间软件产业的目标：即到2015年软件服务业收入年均增长率超过20%；占电子信息行业收入比重超过20%；培养年收入超过100亿的企业逾10家。
赵小凡表示，2010年软件行业年收入将达到1.3万亿元。
⊙中国证券网记者 温婷 ○编辑 阮奇
“新18号文”扶持新业态新模式
据赵小凡介绍，此前8年，我国软件业实现了38%的年均增长率，占电子信息产业的比重由6.3%提高到近13%。
赵小凡坦言，这样的高速发展与2000年发布的《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》（下称“18号文”）有很大关系。然而，不少企业担心，今年12月31日政策期满后，有关优惠政策是否能够延续。不少软件类上市公司已在公告中显示出对不确定性的担忧。
赵小凡透露，对此，有关方面已经有批示，要加紧制定优惠力度更大的政策。
2007年至今，包括发改委、工信部在内的多个部门已就“新18号文”进行多轮起草，并已上报国务院。据悉，“新18号文”将比原有文件更加细化，增加了针对集成电路产业的新政策，其目标是鼓励中国软件业走向高端，并扶持新业态新模式。
在昨日举行的上海软件与信息服务业投融资洽谈会上，达晨创投合伙人傅仲宏坦言，软件产业涉及面广，市场范围大，但真正靠软件卖得好扩大规模很难，而以软件作为切入点，借助软件工具创造好的商业服务模式，则更受资本市场青睐。
而这一新趋势也正受到监管部门关注。据悉，“新18号文”将加大对软件服务类企业的支持，以适应软件产业从产品向服务转型的新趋势。
赵小凡表示，今年12月31日原18号文政策到期后，即使“新18号文”未能出台，有关部门也会及时出台“指导性意见”，明确原优惠政策不变。
培育龙头企业
赵小凡还透露，在“十二五”期间，有关部门对核高基项目的支持也将得到延续。而面对软件服务业企业小、散、乱的格局，培育龙头企业也成为“十二五”期间的发展目标之一。
业内分析人士指出，有望获得核高基项目的龙头企业将面临更大的发展机遇，而这种可能性包括了东软集团、用友软件、浪潮软件、同方股份及中国软件等多家上市公司。
记者日前从上海举行的第二届国产基础软件产业链创新论坛获悉，中标软件、普华基础软件、万达信息等企业作为牵头单位获得国家“核高基”重大专项资金支持，落沪资金已超过4.5亿元。其中，获得“核高基”科技重大专项支持的中标软件服务器操作系统在国家“金安工程”、“金审工程”中已经使用数百套，完全实现对国外企业的产品替代。上市公司中国软件持有中标软件注册资本的50%。
主要软件股一览
股票简称 备注
用友软件 财务管理软件，并购实力强大 600588
东华合创 细分行业应用软件，新生力量代表 002065
中国软件 操作系统与办公软件，与微软结盟 600536
东软集团 国内最大软件外包企业，并购实力强 600718
浪潮软件 通信软件，获国家实验室认可 600756
海隆软件 对日软件外包龙头企业 002195
华泰联合：重点发展新一代信息技术产业点评(荐股)
10 月18 日，国务院下发关于加快发展战略性新兴产业的决定，指出重点发展的7 大行业中包括新一代信息技术产业。
点评：“新一代信息技术产业”相关论述有四句，分别关于网络建设（三网融合、物联网）、基础产业（集成电路、高端软件）、信息化改造、信息技术对文化产业的促进。从电子行业角度看，我认为其中最为相关的投资机遇有3 类：
1、物联网，《决定》指出要促进物联网的“研发和示范应用”，未提及“大规模应用”、“加快建设”等，我认为其表述没有超过中央历次关于“战略性新兴产业”中对物联网的提法，但对相关标的股价仍有刺激作用，包括远望谷、中瑞思创、航天信息、恒宝股份。
2、集成电路与新型显示。文中指出“着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。”集成电路作为核心基础产业之首，国家将继续给予大力支持。最为受益的是具备一体化设计、生产能力（IDM）的士兰微，其次是正处于产业升级关键期的制造、封测公司，最为看好长电科技。显示行业受益标的首先是触摸屏“三剑客”莱宝高科、欧菲光、长信科技，最为看好莱宝高科，因为技术成熟、客户稳定而高端、后续项目储备优质，增长确定性强，即使2011 年行业景气出现下滑，业绩受影响也相对较小。深天马因拟投资建设AM-OLED 产线（已公告），也受益于国家对新型显示技术的支持政策。
3、基础设施的智能化改造。这一主题下，最具有明确市场前景的是建筑智能化行业，不仅符合智能化的趋势，而且实现节能环保的要求，电子行业内最为受益的是达实智能。
总结：受益行业包括物联网、集成电路、显示器件、智能化，标的包括远望谷、中瑞思创、航天信息、恒宝股份、士兰微、长电科技、莱宝高科、欧菲光、长信科技、深天马、达实智能等。（华泰联合证券研究所）
渤海证券：计算机板块主题投资仍将延续(荐股)
从硬件、软件及网络行业与沪深300的相对估值来看，行业板块估值溢价有所下降，预计在计算机行业业绩增速不能有良好表现之前，行业估值溢价率将维持震荡向下的态势，个股的热点仍以主题投资为主，因此我们仍维持对硬件、软件、网络板块“中性”的投资评级。
我们预计计算机板块主题投资仍将延续，云计算、物联网、战略性新兴产业相关的股票将出现阶段性行情。我们仍维持对金智科技、皖通科技、川大智胜、长城开发、乐视网“买入”的投资评级。（渤海证券研究所）从“物联网”的应用来看，我们认为有三个层次：一是传感网络，即以二维码、RFID、传感器为主，实现“物”的识别。二是传输网络，即通过现有的互联网、广电网络、通信网络或未来的NGN 网络，实现数据的传输与计算。三是应用网络，即输入输出控制终端，可基于现有的手机、PC 等终端进行。由此可以看到，“物联网”的关键在于射频标签（RFID）、传感器、嵌入式软件及传输数据计算等领域。从IT 硬件与设备上市公司来看，我们认为能够在“物联网”主题中受益的领域有：（1）二维码和RFID（二维码溯源的新大陆；RFID 芯片、电子标签与读写器的远望谷、上海贝岭及子公司阿法迪、厦门信达子公司信达汇聪）；（2）传感器（华东科技子公司南京高华科技；MEMS 封装的长电科技）；（3）TD-SCDMA 芯片与SIM 卡（大唐电信、东信和平、SiP 封装的长电科技）建议重点关注信息感知层相关设备的投资机会，公司建议关注：远望谷、大唐电信、东信和平、恒宝股份、同方股份、亿纬锂能、中兴通讯、长电科技等目前拥有与车联网相关的业务的上市公司主要有，四维图新、软控股份、银江股份、启明信息、交技发展、皖通高新、亿阳信通和宝信软件。车联网概念股：
第一类是公路信息化整体解决方案供应商，包括宝信软件(600845)、川大智胜(002253)、银江股份(300020)、交技发展(002401)、皖通科技(002331)、亿阳信通(600289)
第二类是车载端信息系统，包括启明信息(002232)、四维图新(002405)
第三类是自助缴费系统，包括新国都(300130)、新北洋(002376)等。
车联网:项目百亿拨款预期强烈 智能交通产业链最受益 荐12股
首届中国国际物联网博览会近日举行,该博览会上传出消息称,汽车移动物联网(车联网)项目将列为中国重大专项,相关内容已上报国务院,一期拨款有望达百亿级别,预期2020年将实现可控车辆规模达2亿辆.
具体来说,车联网是指装载在车辆上的电子标签通过无线射频等识别技术,实现在信息网络平台上对所有车辆的属性信息和静,动态信息进行提取和有效利用,并根据不同的功能需求对所有车辆的运行状态进行有效的监管和提供综合服务.
目前城市交通的主要问题和压力来自城市道路拥堵.业内越来越多的人士认识到:在目前道路建设跟不上汽车增长的情况下,解决拥堵问题,将主要靠对车辆和交通进行管理和调度.城市交通管理亟待建立以车为节点的信息系统,向以车为对象,以热点区域为主的监控和管理的智能交通模式转变.
我们认为,车联网项目一旦被列为我国重大专项,将标志着我国发展智能交通发展新兴智能产业迈出了实质性的步伐,将是我国迎接当代智能化科技革命浪潮,抢占未来发展战略制高点的重大举措,其意义重大影响深远.
从功能上来说,车联网可以优化交通路线,解决交通堵塞,缩短行车时间,是发展智能交通的重要举措.同时,车联网是建设智慧城市的重要内容,车联网将使城市交通更加高效,环保,智能,安全.此外,专家指出,车联网还可以提供前所未有的交通安全保障,甚至可以将汽车司机发生交通事故的概率降低为零.
作为全球最大的汽车生产和消费国,中国高速发展的传感网和3G网络,得天独厚的体制优势,使中国有能力在全球率先应用车联网.
研究显示,车联网产业链涵盖汽车零部件生产厂家,芯片厂商,软件提供商,方案提供商,网络供应商等多个领域,将为众多新兴产业带来机遇,为国民经济的增长开拓新的增长点.
【投资建议】
我们认为,智能交通产业链的相关上市公司将是车联网政策出台的最大受益者.我们看好各细分子行业内的龙头公司,包括启明信息,大华股份,远望谷,川大智胜,银江股份,赛为智能,宝信软件,海康威视,软控股份,交技发展,东软集团,四维图新等.部分股票近期涨幅较大,需注意短期获利盘抛压所引发的震荡.但我们预计,在相关政策正式出台前,相关公司仍将是市场持续关注的热点. （安信证券）
国金证券：车联网行业 相关股票估值偏高 警惕风险
国金证券研究所11月29日在上海举行2011年投资策略会，国金研究所的分析师全面剖析2011年的宏观经济发展与A股市场演进，梳理未来一年的市场发展和行业投资机会。以下是国金证券研究员易欢欢对汽车物联网行业的研究报告。
汽车物联网投资策略
两大困境：交通状况的不断恶化将大大延误城市化进程从而影响整个经济发展、社会转型的大目标；物联网自去年以来市场、行业争相辉映，但由于行业标准尚未确定，需求较大但没有形成较为规模的利基市场。
车联网应运而生，未来将成为中国物联网领域的示范：车联网解决定位、通信、拥堵等交通问题，覆盖最富有的汽车用户，下游需求最为明确；车联网以应用为主，技术相应较为成熟，未来预计市场规模将达到近千亿。
车联网是战略性新兴产业中物联网以及智能化汽车两大领域的重要交集，获得政府的重要支持。政府将通过政策引导、财政补贴、初始投资的方式进行发展车联网，前期投资近百亿。
美日车联网已经发展成为较为成熟的应用，中国车联网刚刚起步：美国提倡的智慧地球，已经发展成为 2000亿美元的市场，日本的VICS系统已经形成广告、增值等商业模式；中国车联网市场在各个环节尚待完善，但未来将长期保持较高增速。
车联网随着进一步的发展将面临全产业链的投资机会。通过国内外发展趋势我们认为车联网将分为汽车导航、物联网设备、汽车电子、交通信息化、车联网应用几大子板块，车联网是系统性解决方案，将带来整个行业的繁荣。
汽车物联网投资策略与组合
行业策略：在投资策略上应紧扣汽车导航、物联网设备、汽车电子、交通信息化、车联网的综合应用五大主题，继续给予整个汽车物联网板块行业增持评级；在具体策略上，我们按照收益的时间先后来判断投资时点，我们认为汽车导航、物联网设备将最先受益，汽车电子受益于消费升级和高端需求的增加，交通信息化是车联网的后台；最终将以车联网综合应用的方式呈现给最终用户。
推荐组合： 我们继续推荐每个细分子行业类的龙头品种，给予汽车导航领域的龙头四维图新、基于物联网应用具有安全边际的航天信息、汽车电子领域2011年将具有超预期的启明信息、地面和空中交通信息化中具有新亮点的川大智胜、车联网综合应用的最为重要的语音合成和识别公司科大讯飞。
行业重要驱动力：国家、地方配套政策出台，行业标准规范出台、汽车销量、消费升级对交通信息的需求、多种应用模式的商用
风险提示
相关软件股票经历近期的增长后估值偏高，防止由于创业板解禁带来的政策性风险；
政策风险：政策出台时间、推动力度、投资额低于预期。
行业策略：
政策利好：预计IT服务列入新十八号文重点扶持的领域，享受退税政策
行业回暖：美国、日本、欧洲经济复苏进程快于预期，下游需求复苏；
系统集成商向IT咨询、IT服务转型：行业发展阶段驱使，毛利率提升；
软件外包：从低端代码外包到做方案、行业定制化需求等高端升级；
BPO:业务流程外包成为行业发展趋势，未来存在订单性机会。
推荐组合：
我们继续推荐每个细分子行业类的龙头品种，IT咨询：太极股份、华胜天成、东华软件；软件外包：东软集团、中国软件；BPO:信雅达、三泰电子、银之杰。
行业重要驱动因素：
国家、地方配套政策出台，商务部相关规定，应急指挥系统等整体投资方案、金融企业的BPO订单性机会。
国金：车联网蕴机遇 关注五公司
近期，有关“车联网”的概念股走势强劲，如何看待“车联网”未来的发展？
国金证券软件业研究员易欢欢表示，车联网是战略性新兴产业中物联网以及智能化汽车两大领域的重要交集，将获得政府的重要支持，政府将通过政策引导、财政补贴、初始投资的方式进行发展车联网，车联网随着进一步的发展将面临全产业链的投资机会。他认为，通过国内外发展趋势车联网将分为汽车导航、物联网设备、汽车电子、交通信息化、车联网应用几大子板块，投资者可关注汽车导航领域的四维图新、基于物联网应用的航天信息、汽车电子领域的启明信息、地面和空中交通信息化中具有新亮点的川大智胜、车联网综合应用的最为重要的语音合成和识别公司科大讯飞。（证券时报网）
重点概念股操作策略
川大智胜：公司空管类产品占有率位居国内企业第一，包括实时指挥系统和仿真模拟训练系统两大类。在实时指挥系统领域，公司的空管自动化系统在技术上达到国际同类产品的先进水平，目前已在全国一百多个军民航机场安装使用。此前，安信证券的分析，公司凭藉空管领域的强大技术储备，将其应用于智能交通领域。公司自主研发了核心技术“高速行驶汽车号牌自动识别系统”，已在全国30多个省市推广应用。
“公司今年的订单情况是历年来最好的。鉴于行业正处于爆发性增长的开端，未来公司的这种不断向好的趋势将延续。”安信报告称。
不过，对于公司的短期股价表现，私募并不乐观。翁富分析说，川大智胜的十大流通股东持股已经超该股流通盘50%，从量价走势看机构自弹自唱曲高和寡，短线逢高出局。
四维图新：公司是国内导航电子地图的领军企业。公司的前装车载导航市场增长明确，支撑公司持续成长。
此外，手机导航市场潜力巨大，为公司未来重要利润增长点。随着导航增值服务的普及、无线网络建设的完善以及GPS芯片价格的下降，国内GPS手机产业在未来三年将有望获得高速发展，GPS手机销量的复合增长率有望达到97%。公司作为行业领军企业将分享G PS手机市场高速增长的盛宴。
“车联网”概念横空出世 三大板块受益
“前景虽然诱人，按目前研发能力，大面积铺开至少还需六七年”
10月28日在无锡举行的中国国际物联网(传感网)大会传出消息，汽车移动物联网(车联网)项目将被列为我国重大专项第三专项中的重要项目。相关内容已上报国务院，一期拨款有望达百亿元级别，预期2020 年实现可控车辆规模达2 亿。
受到该消息刺激，11月1日车联网概念股大幅上涨，四维图新(002405)、银江股份(300020)双双涨停，启明信息(002232)也一度涨停。
车联网到底为何物？其中又蕴藏着哪些投资机会？
物联网的重要分支
第三次科技革命的爆发给了汽车业前所未有的反思：汽车如果兼收并蓄日新月异的电子信息技术后，或许能够别有洞天。
车联网的工作原理，就是通过装载在车辆上的电子标签以及道路两旁的无线射频等识别技术，实现在信息网络平台上对所有车辆的属性信息和静、动态信息进行利用，并根据不同需求对所有车辆的运行状态进行有效的监管和提供综合服务。
瑞银投资相关负责人刘东升介绍，所谓车联网，实际上是物联网在分支领域的一项重要应用，目前在国外也受到极高的重视，被认为是射频物联网技术的一项重大应用。
车联网(智能交通)是将先进的传感器技术、通信技术、数据处理技术、网络技术、自动控制技术、信息发布技术等有机地运用于整个交通运输管理体系而建立起的一种实时的、准确的、高效的交通运输综合管理和控制系统。
就像上世纪80年代互联网的出现将各自独立的电脑连接在一起，车联网是通过汽车收集、处理并共享大量信息，车与路、车与车、车与城市网络实现互相连接，从而实现更智能、更安全的驾驶。
事实上，在2010上海世博会上，上汽集团—通用汽车馆已经给人们展示了车联网的世界：在2030年的道路上，没有信号灯，汽车高速行驶，路上没有堵塞，更没有事故……如此完美的驾车生活，全靠一张无形而又作用巨大的网络在调控，这张网就是车联网。
“车联网将彻底改变人类出行模式，重新定义汽车的DNA。实现车联网技术的未来城市交通将告别红绿灯、拥堵、交通事故、停车难等一系列问题，并实现自动驾驶。”在今年6月上海“直达2030”可持续交通系列论坛的“车联网—网联城市智能交通”论坛上，通用汽车中国公司总裁甘文维解释道。
国金证券研究员易欢欢表示，交通状况的不断恶化将大大延误城市化进程从而影响整个经济发展、社会转型的大目标。
“物联网”概念自去年诞生以来，市场表现火爆。但由于行业标准尚未确定，需求较大但没有形成较为规模的市场。
车联网是战略性新兴产业中物联网以及智能化汽车两大领域的重要交集，获得政府的重要支持。政府将通过政策引导、财政补贴、初始投资的方式发展车联网，前期投资近百亿元。
美日车联网已经发展成为较为成熟的应用，中国车联网刚刚起步：美国提倡的智慧地球，已经发展成为 2000亿美元的市场，日本的VICS系统已经形成广告、增值等商业模式；中国车联网市场在各个环节尚待完善，但未来将长期保持较高增速。
智能交通将拉动多个产业
在10月28日举行的中国国际物联网大会上，中国科学院院士何积丰表示，设立车联网项目的初衷在于公共交通安全，并将拉动多产业联动发展。
“我们国家是全球最大的汽车生产国，也是最大消费国。做智能汽车前景远大，如果我们大力发展汽车内部智能控制部件，相关产业可以再上一个台阶，并一举开拓国民经济在新型智能领域的经济增长点。”何积丰说。
对于车联网的发展前景，中国科学院院士邬贺铨深信不疑。车联网的发展将串起一条长长的产业链，涵盖汽车零部件生产厂家、芯片厂商、软件提供商、方案提供商、网络供应商等多个领域。
不过，邬贺铨表示：“车联网的实现并非一朝一夕，特别是汽车电子产业，正面临国际巨头的竞争，国内公司进入这一领域还需克服一定的困难。”
车联网随着进一步的发展将面临全产业链的投资机会。根据国外发展经验，车联网将分为汽车导航、物联网设备、汽车电子、交通信息化、车联网应用几大子板块，车联网是系统性解决方案，将带来整个行业的繁荣。
车联网实际是要构建一个智能交通网络。智能交通是将先进的传感器技术、通信技术、数据处理技术、网络技术、自动控制技术、信息发布技术等有机地运用于整个交通运输管理体系而建立起的一种实时的、准确的、高效的交通运输综合管理和控制系统。
美国的IVHS、日本的VICS等系统通过车辆和道路之间建立有效的信息通信，已经实现了智能交通的管理和信息服务。
通用如今所倡导的“车联网”就是其已经开始着力创建的信息高速公路。去年末，通用汽车在中国推出的新技术安吉星(OnStar)车载信息服务就是其布局“车联网”的一枚棋子。这一技术可以提供基础设施信息和导航咨询，可以为汽车提供远程诊断，如果车被盗，它甚至可以使被盗车辆失去动力。市场上与安吉星类似的产品就是日系车企的G-Book技术。
在建设信息高速公路中，必须要用到RFID技术。汽车数字化标准信源技术是基于RFID开发的涉车信息资源的应用技术，该项目是由国家公安部组织研发，经国家科技部认证后列为2007年“国家科技支撑计划”重点专项中进行的应用示范工程(项目编号为2008BAF31B00)。汽车数字化标准信源技术的开发将推进“车联网”和RFID产业化进程。
RFID，即射频识别。它通过射频信号自动识别目标对象并获取相关数据，识别工作无须人工干预，可工作于各种恶劣环境。RFID技术可识别高速运动物体并可同时识别多个标签，操作快捷方便。
简单说，就是在道路、停车场等场所内安装识别系统，而所有车辆都安装具有唯一性的电子标签，这样，所有车辆的信息就都汇集到终端平台，由于车联网是交互式的，城市的交通管制中心可以通过它来疏导交通，司机也可以通过它来了解道路、停车场的实时情况，并可以减少事故发生。可以说，车联网具有非常广阔的市场应用空间。
作为众多无线应用的代表，车联网时代的到来必将推动更多无线技术的应用和普及。目前，通用汽车已经通过与中国电信合作，通过其3G网络为用户提供车载信息服务，并逐步建设车联网。
公路信息化市场空间1260亿元
中信金通分析师熊适时估计，未来新建高速公路信息化市场空间在1260亿元左右。通常高速公路信息化建设投资占整个基建工程投资额的1%~3%；如果按每公里高速公路6000万~8000万元的投资及信息化占比2%来进行估算，每公里高速公路的信息化投资在120万~160万元。
根据国家和各省的规划，我国未来尚有9万公里高速公路需要建设，对应的新建高速公路信息化市场规模约在1260亿元(高速公路信息化投资我们取平均的140万元/公里×9万公里=1260亿元).
熊适时预计，现有高速公路信息化需求每年的市场空间在百亿元以上。主要来自现有信息化建设追加投入、系统升级改造及运行维护三个方面，预计每年的市场规模分别在36亿元、70亿元和10亿元。
与此同时，建设车联网必备的另一个信息是地理信息。国金证券研究员易欢欢认为，天地图是国家战略方向。
10月21日，中国区域内数据资源最全的地理信息服务网站“天地图”正式开通。国家地理信息公共服务平台包括公众版、政务版、涉密版三个版本，“天地图”就是公众版成果，是由国家测绘局主导建设的为公众、企业提供权威、可信、统一地理信息服务的大型互联网地理信息服务网站，旨在使测绘成果更好地服务大众。
地图作为国家重要的战略性信息资源，关系到国土安全。
国金证券研究员易欢欢表示，天地图系统是国家战略举措。天地图作为国家大“金字工程”的战略举措，是国家地图库的重要组成部分，对国家未来的国土安全、发展战略起着重要作用。天地图把全国地理信息数据资源整合为逻辑上集中、物理上分散的“一体化”公共地理信息数据体系，形成与土地、交通、林业、水利、民政、公安等部门分建共享、联动更新和协同服务的地理信息资源共建共享机制。
“未来地图资质将控制得更加严格，央企背景的‘国家队’将占据行业绝大多数份额：未来测绘局将更加严把市场准入关，测绘资质证书的获得将更加具有难度；服务器方面也明确指出，该企业存放地图数据的服务器需设在中华人民共和国境内，及提供服务器公网IP地址，因此对Google等外资企业影响较大，外资将逐渐退出。预计所有的企业和政府将使用天地图的服务。”易欢欢透露。
四维图新(002405)为天地图提供基础数据，天地图系统由国家基础地理信息中心组织实施，四维图新等公司参与建设，其中四维图新是天地图数据的唯一提供商。
“我们认为未来四维图新将成为稀缺性的资源性公司，理应享受高增长高估值；同时我们认为参与天地图平台制作的超图软件也将受益。”国金证券研究员易欢欢透露，四维图新是车联网的龙头。作为国内导航电子地图市场的龙头企业，公司拥有全行业最全的地图库，多年来一直占据国内导航电子地图市场绝大多数份额。导航电子地图是车联网软件部分的核心。从提供行车路径导航，到动态交通信息服务，四维图新的产品和服务为车联网提供了良好的应用基础。
主要涉及三大板块
除了上文提到的RFID、地图信息等行业，车联网产业链上的相关产业都将受益。
大通证券分析师许鹏介绍，一旦技术获得突破之后，要想实现车联网，需要采购大量设备，汽车零部件生产厂家、芯片厂商、软件提供商、方案提供商、网络供应商等多个领域都将从中获得大额订单。同时，汽车服务领域也将由此获得飞跃式发展。
许鹏透露，A股中车联网主要涉及三大板块。
首先是公路信息化整体解决方案的供应商，像宝信软件(600845)、川大智胜(002253)、银江股份(300020)、交技发展(002401)、皖通科技(002331)、亿阳信通(600289)等。
第二类是车载端信息系统，包括启明信息(002232)、四维图新(002405)等。
第三类是自助缴费系统，包括新国都(300130)、新北洋(002376)等。
大通证券分析师许鹏提醒广大投资者：“车联网所具有的美好前景虽然诱人，但按照目前的研发能力，车联网相关设备采购真正大面积铺开至少还需要六七年时间，因此，这是一个纯粹的概念式炒作，投资者应把握短线操作原则，快进快出。”
国金证券研究员易欢欢认为，在投资策略上应紧扣汽车导航、物联网设备、汽车电子、交通信息化、车联网的综合应用五大主题，继续给予整个汽车物联网板块行业“增持”评级。
在具体策略上，按照受益的时间先后来判断投资时点，汽车导航、物联网设备将最先受益，汽车电子受益于消费升级和高端需求的增加，交通信息化是车联网的后台，最终将以车联网综合应用的方式呈现。（东方早报）
华泰联合：汽车物联网投资推荐标的
事件：10 月28 日，在无锡召开的2010 年中国物联网大会上，中国科学院院士何积丰透露，我国即将启动大规模的汽车物联网应用，无锡将作为示范性基地。据媒体报道，汽车物联网项目将列为我国重大专项项目，相关内容已上报国务院，有望获得上百亿专项拨款（一期）。
点评：
1、汽车物联网是通过汽车收集、处理并共享大量信息，车与路、车与车、车与城市网络实现互相联接，从而实现更智能、更安全的驾驶，它物联网技术向行业化纵深发展的结果，着眼点在减少交通事故、减少交通堵塞、保障交通命脉畅通。从细分领域来看，车联网应该包括两部分内容：汽车电子；城市智能交通。
2、未来的智能汽车是一部集芯片、网络、计算机技术为一体的综合终端，汽车电子在整车的占比将越来越高。这其中，智能导航系统有可能成为汽车物联网首先取得突破的一个领域，我们认为，目前A 股市场中做汽车电子（启明信息、东软集团）和相关导航系统的公司（四维图新、合众思壮）有可能成为首先受益的对象。
3、另外一部分智能交通，尤其是市内智能交通，是车联网的重要组成部分，他是信息的集散、控制、调度中心，是与智能汽车直接进行信息交互的平台。A 股中做市内智能交通的公司主要是银江股份，其他做高速公路信息化、智能化的公司还有皖通科技、交技发展、亿阳信通和宝信软件。
4、推荐的标的依次为：启明信息（汽车电子）、银江股份（城市智能交通）、四维图新（地图、交通信息）、东软集团（汽车电子解决方案）。（华泰联合证券研究所）
申银万国：车联网成为近期热点(荐股)
前三季度业绩较为平淡。软件行业在2010 前三季度仍然实现增长，但整体上无论是收入还是利润增速均低于市场整体。主要原因在于三季度是收入确认淡季，并且软件行业受到人力成本上升的影响较大，造成利润增速放缓甚至下降。
第三季度业绩继续回升。就三季度单季度来看，软件行业在实现收入与利润同比增长的同时，较二季度也环比上升，这实际上也是由于软件行业业绩“前低后高”季节性所致。
预计行业四季度将进入加速增长期。尽管软件行业在10 年前三季度业绩较为平淡，部分重点公司业绩甚至下降，但我们对于四季度业绩实现较快增长持乐观预期，主要原因在于：1）前三季度经营情况正常：从市场需求与合同签订情况来看，大多数软件公司在前三季度均出现了合同增长好于业绩增长的状况；2）软件行业在四季度进入合同签订与收入确认的旺季：行业业绩具有明显季节性，下半年业绩好于上半年，下半年收入与净利润占全年比重普遍在60%以上，尤其是四季度业绩占全年比重可达30%；3）人力成本上升的压力集中体现在上半年：一般来说，软件行业薪酬调升以及人员大规模招聘多集中发生在上半年，这一压力在四季度有望得到较好消化。
车联网成为近期热点。汽车物联网项目将列为我国重大专项第三专项的重要项目，目前相关内容已上报国务院，一期拨款有望达百亿级别，预期2020 年实现可控车辆规模达2 亿。我们认为：1）汽车物联网作为重大专项项目，市场有望大规模启动。在汽车上安装移动物联网，可以控制交通堵塞，保障交通命脉畅通，从而根治交通事故，保障生命安全；此外，还可以开拓国民经济新兴智能经济增长点。2）汽车物联网不是孤立的，需要多方配合。未来在汽车物联网的产业链中，从终端到汽车部件生产厂家、芯片厂商，再到网络硬件、系统集成、软件、方案提供商，都有望参与到这一空间广阔的市场。3）汽车物联网与智能交通在很多领域相重合。车流与道路信息的采集、处理需要从每一车辆到后端平台的统一协调。车联网相关推荐公司：启明信息、软控股份、银江股份、四维图新。
维持“看好”评级，软件行业四季度跑赢大盘仍是大概率事件。我们主要是从季节性、估值切换等角度来看待软件行业在四季度的投资机会，并且在经济转型背景下软件产业已处于新一轮增长周期的酝酿期，年底前出台的一系列扶持政策有望成为行业上涨的催化剂。
目前的推荐组合是：启明信息、软控股份、东华软件、用友软件、恒生电子、航天信息。此外，创业板近期迎来集中解禁期，如果出现回调将带来较好投资机会。创业板推荐公司：同花顺、数字政通、银江股份。（申银万国证券研究所）
高铁、车联网弱市起舞 5大题材股或反复活跃
弱市方显英雄本色！上周的A股市场很好地诠释了这一道理，本周指数在100点范围内起起伏伏之时，很难给主流板块提供上涨的空间，但题材股就不一样了，高铁概念和车联网概念本周在政策导火索下，被完全引爆，"南北二车"都创上市以来的新高，晋西车轴（600495）、四维图新（002405）等个股也表现优异。
业内人士指出，弱市中难觅强势板块，以有色和券商为主的两大主流阵营本周几度试盘都铩羽而归。这样的情况下，追逐题材概念成为资金的首选，若后期大盘继续维持弱势，高铁、车联网、节能环保、水利和高送转等题材股或将反复活跃。
题材股成弱势避风港
成交量一步步萎缩，显示资金交易活跃度大降。市场偶尔的兴奋点也来自题材性概念。
据悉，高层人士7日在世界高铁大会上表示，在"十二五规划"中高铁将作为新兴产业大力优先发展，本周高铁相关个股应声而起，成为最为活跃的板块。
高铁概念股在本周三开盘后集体爆发，中国南车、中国北车双双再创历史新高，中国南车本周录得16.64%的周涨幅，中国北车也有超过11%的周涨幅。而表现最好的当属晋西车轴，周三和周四连续涨停，这是本周除双汇发展外唯一一只如此强势的个股，同时也带动晋亿实业、中铁二局、太原重工、天马股份、远望谷、鼎汉技术等个股同时飙升，板块效应明显。
高铁概念股火热的同时，车联网概念股本周又再度活跃。工信部的官员表示，车联网项目将被列为我国重大专项中的第三专项，将得到中央资金的重点扶持，并已经上报国务院，一期拨款有望很快到位。至于一期资金的规模，该人士称将达到百亿元级别。
该消息一出，智能交通产业链的相关上市公司立即受到追捧，各细分子行业内的龙头公司包括启明信息、大华股份、远望谷、川大智胜、银江股份、赛为智能、宝信软件、海康威视、软控股份、交技发展、东软集团、四维图新等纷纷大幅上扬。
另外上周排在涨幅榜首位的精工科技，则是受到新签新能源订单的刺激，周涨幅达到24.12%，成为本周的金股；其他排名前列的个股大多被高铁概念所占据。
主流板块表现反复
题材股的活跃毕竟是短暂的，投资者要想从中分一杯羹必须保持高度的市场敏锐性。主流板块的长期投资机会却仍旧没有明朗，本周有色金属板块和券商板块曾几度活跃，但又都被市场否定。
首先是上周国际黄金价格和LME铜价都创出历史新高，市场资金在上周二潜入有色个股，以铜陵有色领头的铜业股和以山东黄金为头的黄金股周二出现了先抑后扬的走势，收盘时涨幅都超过4%，致使有色板块当日上涨2.4%，但隔日便被打回原形。
值得投资者注意的是，上周有色金属板块有反复活跃之势，周五午盘后，中色股份直接被拉至涨停板，市场资金再次抢入有色板块，个股纷纷冲高，但强势能否继续维持，则需要成交量配合。其次，本周券商、钢铁和地产股都有反弹的迹象，然而都是短暂表现后便被扼杀。
题材股短期仍唱主角
中信证券认为，市场热点转换的动力在于11月通胀数据公布并且对12月通胀趋势有良好预期，中央经济工作会议召开对明年的经济政策基调进行确认，以及外围形势稳定，欧债等因素对市场不构成负面冲击。
业内人士则认为，在市场前景尚未明朗前，行情可能是风格和热点慢慢切换的过程。预计七大战略新兴产业中，节能环保业将最先出台政策，其中涉及的节能设备补贴等政策有望陆续出台。同时，要积极关注新能源汽车相关政策。
该人士认为，节能环保概念值得重点关注，日前公开披露的券商2011年策略报告中，大多对环保板块予以积极而乐观的评价。有券商策略报告称，在"十二五"期间，我国环保投资将至少达到3.1万亿，未来5年复合增长率为15%~20%。在各券商研究所推出的2011年十大金股中，桑德环境、九龙电力、华光股份等环保设备股或环保服务类股票大多名列其中。
同时，岁尾将至，高送转大餐可能即将启动。提前布局高送转概念，有望在未来几个月中获得超额收益，如前期送转预期强烈的科伦药业和碧水源等个股在回调后也是介入的时机。此外，高铁、车联网、水利板块也有望在政策预期下反复活跃。业内人士同时提醒投资者，参与题材股短线炒作需要注意快进快出，注意风险，如本周市场的深振业A、双汇发展等个股强势表现后都出现了大幅回调。(每日经济新闻)
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物联网受益股票一览
机构研报
中金公司：物联网助推智能化进程(荐股)
申银万国：信息化提供商将受益于物联网的快速推进(荐股)
国信证券：“物联网”的投资方向与标的选择
广发证券：物联网研究专题(荐股)
物联网“十二五”规划锁定十大领域
据相关专家介绍，“十二五”期间，物联网重点投资智能电网、智能交通、智能物流等十大领域，其中“十二五”期间智能电网的总投资预计达2万亿元，居十大领域之首，预计到2015年将形成核心技术的产业规模2000亿元。据悉，按照原定的时间表，物联网“十二五”规划将在元旦前后出台。
据相关专家介绍，十大物联网应用的重点领域分别是智能电网、智能交通、智能物流、智能家居、环境与安全检测、工业与自动化控制、医疗健康、精细农牧业、金融与服务业、国防军事。
十大领域中智能电网的投资总额最大。据悉，自2009年开始至2020年，我国“坚强智能电网”将分为三个阶段发展，从初期的规划试点阶段到“十二五”期间的全面建设阶段，“十三五”时期的引领提升阶段，智能电网建设总投资规模约4万亿元。2011-2015年为规划的全面建设阶段，此阶段投资约2万亿元，2016-2020年智能电网基本建成阶段的投资1.7万亿元。预计到2015年建成50个面向物联网应用的示范工程，5到10个示范城市，形成核心技术的产业规模2000亿元，其中传感器100亿元，系统和试验检测700亿元，芯片、中间件和集成模块及设备产业的产业规模600亿元，工程实施、服务开发系统和运维600亿元。
国家发改委副主任张晓强在10月28日出席2010中国国际物联网（传感网）博览会时表示，国家“十二五”规划已经明确提出，要发展宽带融合安全的下一代国家基础设施，推进物联网的应用。据悉，发改委已委托中国工程院组织专家编写物联网“十二五”规划，工业和信息化部也已经将物联网规划纳入到“十二五”的专题规划，现在正在积极研究和推进。
另据了解，目前智能交通每年以超过1000亿元的市场规模在增长，专家透露，“十二五”规划预计到2015年交通运输管理将达400亿元。
专家还介绍，目前智能电网的主要项目应用有电力设备远程监控、电力设备运营状态检测、电力调度应用等。智能交通和智能物流主要应用于在车辆信息通信、车队管理、商品货物监测、互动式汽车导航、车辆追踪与定位等。（中国证券报）
物联网引发新浪潮 产业发展需规划先行
物联网具有广阔的应用前景
物联网是在互联网的基础上发展起来的，说明这一波信息产业的浪潮并没有停息，而是在进一步深化、延伸与扩展。不少专业人士把物联网称之为世界信息产业的第三次浪潮，是信息产业新一轮竞争的核心领域。预计10年内物联网会大规模普及，发展成为一个上万亿元规模的高科技市场，其产业规模比互联网大30倍。美国咨询机构FORRESTER预测，到2020年，世界上"物物互联"的业务，跟人与人通信的业务相比，将达到30比1。
不久前，笔者随有关部门对北京的两家物联网企业进行调研，了解到我国在物联网的应用上已经取得长足进展。在2008年奥运会上，有关企业为奥林匹克公共区的指挥中心提供了人员及车辆定位、管理及指挥调度，以及在发生危机下应急处理等无线网络运营业务，充分发挥了专网准确、安全、快速的特点，成功地以稳定可靠的物联网体系为奥运会的安全管理提供了良好服务；2009年国庆60周年群众游行集结疏散系统中，有关部门通过整合路面摄像头、地铁摄像头、移动视频车，实现了系统整合视频、定位、传感和管理技术的综合应用；上海世博会也成功地运用了物联网技术，处理票务、安全管理等方面的问题。在北京，有关部门通过有毒有害气体远程防控系统、锅炉节能减排监测系统、平安校园综合安全防控系统等建设，建设物联网综合示范区；在山东，一些企业为汽车贴上电子标签，远距离"遥控"每一辆汽车；还有一些企业利用RFID技术对肉食品安全进行追溯。
从应用范围看，物联网可以广泛应用于农业、交通、安防、物流、零售、电力、金融、环保、公共安全、工业监测、医疗等领域。在具体的管理实践上，物联网至少可以解决以下管理问题。一是可以强化现场的实时监管，便于及时了解各类物质设施与周围环境的状况。比如，更多地使用物联网监测环境污染状况，可以提高监测效率，有效防止企业偷排污水等状况发生。二是实施一体化的系统性管理。比如，通过物联网对农业耕种、田间管理、粮食生产、食品加工的全过程管理，可以解决从田间到餐桌的农产品安全问题。三是可以处理大容量、海量信息的复杂性管理问题。这适合于处理庞大系统的数据采集、传输、处理，以便及时解决矛盾。四是可以提出智能化的解决方案，节约大量的资源与能源，提高管理效率。
事实上，物联网的良好应用，尤其是在智能电网、智能办公、智能交通等领域的应用，可以改善系统运行效率。通过物联网，可以通过对用户端与系统整体运营状况进行实时监管，采用最经济与最安全的模式、方式将系统进行流程化管理，实现系统资源的最优配置与利用。在智能电网建设方面，江西省电网对分布在全省范围内的两万台配电变压器的运行状态进行实时监测，实现用电检查、电能质量监测、负荷管理、线损管理、需求侧管理等高效一体化管理，一年来降低电损1.2 亿千瓦时。在智能办公方面，国外一些先行企业已经实现较高水平的智能办公，节电省电特性明显。员工刷卡进入办公大楼时，所在办公室的空调和灯会自动打开；员工离开办公楼时，办公室的空调和灯又会自动关闭。思科已经开发出"智能互联建筑"解决方案，为位于硅谷的美国网域存储技术有限公司节约了15%的能耗。在交通运输方面，物联网也大有用武之地。
可见，物联网的发展，将为产业和区域的发展、公共安全的维护、各类灾害与风险的防范提供可视化的工具，实现更加透明清晰的感知、更加全面的互联互通和更加智能化的管理，可以把信息化与工业化、城镇化、市场化更好地结合起来，带有资源消耗低、波及范围大、就业机会多、综合效益好等特点，具有较为广阔的发展前景。正因如此，国内许多省市都把物联网作为新兴重点产业加以扶持。以北京市来说，2009年7月北京市就提出，到2012年底，把北京建设成城乡一体化的数字城市、资讯便利获得的信息城市、移动互联的网络城市、信息新技术新业务试用推广的先行城市、信息安全水平一流的可信城市。
物联网产业的发展需要突破关键技术
我国在物联网研发与应用方面起步较早，各地发展积极性较高，产业发展有一定的规模，影响产业发展的主要问题在于关键技术创新的瓶颈约束。但物联网产业的市场前景引起国内外的广泛关注，各地都注意加强物联网方面的技术创新。在国内，北京、上海、深圳、无锡等城市都加大物联网产业的技术创新力度，在连续分布式光纤传感技术等一系列重要技术研发方面有明显创新。比如，北京市在视频监控、无线智能传感器网络通信、微型传感器、传感器终端机、移动基站等技术研发方面都取得了突破性进展；在传感器、视频监控、数据传输、数据处理、空间定位等方面已经形成较为完整的产业链；在电子信息产业、软件开发、信息基础设施建设等方面都走在全国前列。这些，都为物联网的开发与应用提供了现实基础。
物联网需要网络技术、数字信号处理、搜索引擎、安全和隐私技术等技术的支持。如何突破核心技术，仍是中国物联网产业加快发展的关键所在。在物联网产业的三个层面上，我国在感知层的技术创新相对落后，在芯片、传感器等方面的研发与产业化方面与国际先进技术水平还有一定差距；在传输层的技术应用上，与国际先进技术水平差距不大；在应用层面上，还有一定的技术优势。加快感知层的技术创新，将会推动物联网产业的快速发展，提升中国物联网产业的核心竞争力，并且推动中国物联网产业走出去，参与国际市场的竞争。
当然，目前中国的物联网产业存在的问题不只是技术层面的，正如一些权威专家指出的，统筹规划和顶层设计缺乏、标准规范缺失、规模化应用不足、商业模式缺乏、产业链不完善等问题亦存在。在产业发展上还存在着一哄而上、各地自建标准、各行其是、市场严重分割等问题，致使正常的市场竞争效率不能有效发挥。这些，都对物联网产业的未来发展产生一定的影响。
加强政府对物联网产业发展的引导与支持
历史地看，在全球经济处于由低谷转入恢复性增长之时，新兴产业通常在整个经济增长中处于重要地位，目前的物联网产业具有这样的产业特质。在中国，物联网技术已经被列入国家级重大科技专项，物联网产业也被列入国家重点发展的战略性新兴产业。从加快经济发展方式转变和调整与优化产业结构的角度看，还应该加强政府对物联网产业发展的引导与支持。
在具体的政策实践上，应该加强总体设计，可在"十二五"规划中加强物联网产业的规划；推进物联网技术标准、应用标准与行业标准的设立。对外应该参与全球标准的制定，增强在规范物联网产业标准方面的话语权。对内加快制定国家标准，以引导和规范行业发展；应该打破地域封锁格局，促进企业跨地区的友好竞争与合作；应该积极推进一批政府示范工程的建设，发挥重大项目对产业扩张和技术创新的引导功能；积极推进产学研一体化进程，支持关键环节与重点产品的技术创新，重视感知领域的技术创新，争取在芯片等产品的技术创新方面取得突破；建立物联网的投融资平台，支持企业通过广泛融资尽快做大做强。
（中国社科研究所）
物联网受益股票一览
远望谷：最纯粹的RFID概念股
利用无所不在的网络技术所建立起来的物联网，其中非常重要的技术是RFID电子标签技术，以快速读写、长期跟踪管理，是最有发展前途的信息技术之一。
统计显示，2001年至2005年全球RFID总开支的年复合增长率为37.3%。据预测，未来还将迎来爆发性增长，至2010年年复合增长率将达46%。在中国年复合增长率大约可以达到65.6%。
2003年，美国国防部力推RFID技术时，使之为世界所知时，中国已有一家公司，将RFID技术应用于铁路产业已整整10年，这家公司就是远望谷。
远望谷在铁路RFID市场份额过半，具自主研发优势和寡头垄断优势，为开拓RFID的其他领域奠定了基础。目前，远望谷进入烟草RFID产业，还有军事运用和图书馆技术，以及物流供应链。从二级市场来看，远望谷量价配合较好，有效突破双底图形，后市有望突破。
新大陆：二维码识别
新大陆是国内唯一掌握二维码核心技术的厂商、技术达国际先进水平。做为行业老大，新大陆的POS业务，税控机业务等都潜力巨大。公司还是唯一拥有“3G瓶颈技术”的二维码自动识别核心技术的企业。随着我国二维码应用的逐步推广和公司加大对国际业务的开拓，其自动识别业务将进入快速增长期；是烟草零售终端系统唯一试点企业；在农业部溯源系统建设涉及两方面，自动识别终端系统和动植物溯源信息管理系统。
公司控股子公司上海翼码信息与中国移动是排他性战略合作关系，共同开发与推广基于二维码的移动通讯电子回执增值业务。广发证券提高其投资评级为买入，12个月合理目标为9.50元。
厦门信达：自动识别芯片生产商
厦门信达专注于射频识别(RFID)电子标签产品研发、设计、生产和推广，拥有多项完全自主的射频识别知识产权专利，涵盖电子标签、RFID读写设备、RFID天线以及RFID应用系统等。公司聚集了具有丰富经验的各类人才，拥有多项完全自主的射频识别知识产权专利。
公司可年产各式高频、超高频电子标签上亿片，产品广泛应用于图书馆管理、危险品管理、防伪识别、工业制造、交通运输管理、供应链物流仓储管理等领域，其中包括图书标签、金属标签、电子票证及航空行李标签等。同时，公司还可针对不同客户的需求设计电子标签产品，并根据不同行业应用特点制订相应生产工艺及检测标准。
目前公司生产的电子标签产品，已经成功应用在多个领域。特别是高频ISO15693标签，支持目前所有芯片厂家的芯片产品，还能根据客户需求进行订制产品，市场占有率高达70%。民生证券认为，厦门信达合理价值在8.54元/股-9.50元/股，给予强烈推荐评级，建议积极关注。
东信和平 ：智能卡的龙头
东信和平为国内规模最大的国有控股智能卡供应商，产品包含卡类、读写终端类、应用工具类和系统集成等四大类产品系列，业务范围涉足通信、公交、社保、金融、政府、交通、校园、身份识别、RFID(电子标签)等多个智能卡应用领域。
公司拥有智能卡操作系统核心技术和个人化核心技术，同时拥有智能卡读写机具、检测工具及应用系统的技术开发能力，能为客户提供智能卡的系统解决方案。现在，公司已形成了强大的智能卡规模化生产能力，可提供从卡片的版面设计、印刷、封装、个人化到产品包装的一条龙服务，公司拥有完善的品质管理体系和安全保障体系。
东海证券认为，年底随着运营商3G网络建设接近尾声，东信和平业绩也将进入加速好转期，建议投资者持有。
同方股份
上海证券点评:公司将利用在民用核技术、军工通信、微电子和控制技术方面的优势,继续获得较快的增长水平。公司的科技成果“孵化器”,将很多的科技成果不断产业化,形成了“领域多、产品多;高技术、高附加值、高成长性”的经营特点。
上海贝岭
荣维投资点评:公司是我国集成电路行业的龙头,拥有电能计量、非挥发存储器、通讯、电源管理与特种电路和消费类五个产品线。作为上海市名牌产品100强企业,公司市场占有率5％-30％,未来的成长空间十分广阔,后市有望迎来跨越性机会,可重点关注。
高鸿股份
金百灵投资点评:目前大唐高鸿已经明确将RFID业务发展重点放在物流应用以及RFID与TD结合的增值应用方面。从估值水平上看,高鸿股份是属于物联网中被严重低估的,我们十分看好RFID发展的前景,三年之后很有可能会出现一个井喷式的大发展。
航天信息
华泰证券点评:公司的优势主要有两项,一是在税控防伪系统上的技术优势,这可以使公司发展出多方面的产品,比如:网络、软件和系统集成,IC卡,RFID系统,税控收款机等等。而公司另一项优势在于遍布全国的销售服务网络。给予“推荐”的投资评级。
中金公司：物联网助推智能化进程(荐股)
1、物联网是智能化的重要部分和表现形式。
2、从产业链角度，物联网分传感器、系统集成和通讯网络。
3、从下游应用，物联网广泛应用于铁路、电力、交通、治安、能源、金融等各类领域。
4、从行业属性，我们看好物联网企业投资价值。
5、给予估值安全边际和成长确定性，给予广电运通推荐评级，给予大立科技审慎推荐评级。（中金公司研究部）
申银万国：信息化提供商将受益于物联网的快速推进(荐股)
我们从信息化的角度来看待物联网，物联网实际上是将信息化的应用更加深化和广化，实现进一步的智能化。具备丰富行业经验与领先技术优势的行业信息化企业有望在这一泛在的网络社会中得到高速增长的机遇。
未来几年将是中国物联网相关产业以及应用迅猛发展的时期。每一次金融危机都会带来一场科技的革命，全球性的新兴产业革命已经全面展开，传感技术与物联网正是这一革命的重要内容。以物联网为代表的信息网络产业成为七大新兴战略性产业之一，成为推动产业升级、迈向信息社会的“发动机”。
物联网拥有万亿美元级的市场潜力。相比互联网，物联网连接的是现实物理世界，其规模将会比互联网更大。根据Forrester 预测，到2020 年，全球物物互联的业务与现有的人人互联业务之比将达到30:1，物联网实现大规模普及，发展成一个万亿美元级的产业。
构建网络无所不在的信息社会已成为全球趋势，软件服务与应用将是重点。当前世界各国正经历由“e”社会过渡到“u”社会，即过渡到无所不在的网络社会（UNS）的阶段，构建“u”社会已上升为国家的信息化战略，例如美国的“智慧地球”以及中国的“感知中国”。“u”战略是建立在已有的信息基础设施之上，重点在于发展多样的服务与应用，是完成“e”战略后启动的新一轮国家信息化战略。从“e”到“u”实际上是一条从硬件到软件和服务演进的路线。
物联网将信息化进行到底。物联网将信息化贯穿到生产以及生活的各个方面，其大规模应用将有效促进工业化和信息化“两化融合”，成为经济转型期产业升级、技术进步、经济发展的重要推动力。
物联网产业发展最关键的是应用环节。这是因为：1）物联网发展将以行业用户的需求为主要推动力，以需求创造应用，通过应用推动需求，从而促进标准的制定、行业的发展；2）物联网是国家通过科技创新并转化为实际生产力的现实载体，也是实现信息化与工业化相融合的一个突破口；3）以行业应用为核心，创建示范性的大型项目、利用大项目来带动产业链某个环节或某方面，将会加速物联网产业在中国的发展。
投资逻辑：具备丰富行业经验、领先技术优势，已有大量用户积累的信息化提供商，将受益于物联网这一新兴产业的快速推进，并获得广阔的市场空间；结合国内各行业信息化发展状况，我们认为智能城市（包括交通、城市管理、建筑等）、智能工业（电力、制造等）、智能农业、智能医疗等领域的信息化厂商值得关注。推荐行业信息化/智能化提供商：银江股份、辉煌科技、赛为智能、东华软件、东软集团。（申银万国证券研究所）
国信证券：“物联网”的投资方向与标的选择
从“物联网”的应用来看，我们认为有三个层次：一是传感网络，即以二维码、RFID、传感器为主，实现“物”的识别。二是传输网络，即通过现有的互联网、广电网络、通信网络或未来的NGN 网络，实现数据的传输与计算。三是应用网络，即输入输出控制终端，可基于现有的手机、PC 等终端进行。由此可以看到，“物联网”的关键在于射频标签（RFID）、传感器、嵌入式软件及传输数据计算等领域。从IT 硬件与设备上市公司来看，我们认为能够在“物联网”主题中受益的领域有：（1）二维码和RFID（二维码溯源的新大陆；RFID 芯片、电子标签与读写器的远望谷、上海贝岭及子公司阿法迪、厦门信达子公司信达汇聪）；（2）传感器（华东科技子公司南京高华科技；MEMS 封装的长电科技）；（3）TD-SCDMA 芯片与SIM 卡（大唐电信、东信和平、SiP 封装的长电科技）。（国信证券研究所）
广发证券：物联网研究专题(荐股)
物联网=传感网络+通信网络+信息处理，信息感知层是物联网产业的核心
物联网可以简单的描述为传感网络+通信网络+信息处理，包络了信息产生、传输与处理的整个信息产业链条，与通信产业链相比前端的信息传感层即传感网络是物联网的独特产业链环节，作为物联网的神经末梢，识别和接受信息的传感感知部分也是物联网产业链中最基础环节，这也是本文分析聚焦的重点。从感知层和应用的特点出发，我们把物联网的细分产业主要分为：RFID行业应用产业、移动支付产业、M2M产业和无线传感器（WSN）网络产业。
RFID行业应用产业链，未来增长机会主要在超高频（UHF）领域
一个完整的RFID系统，主要由射频电子标签、读写器和后台数据处理系统三部分构成，RFID的行业应用主要为物流、动物与食品溯源、ETC不停车收费系统、图书管理等工业级应用，网络传输主要以企业级以太网的闭环应用为主；目前国内RFID产业链相对健全，厂商众多，但主要集中在低频和高频领域，在超高频的RFID芯片和天线设计上与国外还有较大的差距。建议关注在高频和超高频领域产业链完整的公司。
移动支付是RFID在个人应用业务的主要应用，建议重点关注智能卡提供商
移动支付是RFID在个人应用领域的最典型应用。主要包括：RFID芯片、SIM卡芯片、读卡器、移动终端、运营商、商户、收单行等。随着近期中移动主动放弃2.4GHz的RF-SIM卡标准，国内运营商将接纳目前国际主流的13.56MHz NFC标准，在移动支付技术标准确定、运营商申请到非金融第三方支付业务牌照和大量具有移动支付功能手机的上市后，我们预计国内的移动支付业务在2011年将呈现爆发性增长趋势，移动支付芯片设计、制造、封装及制卡厂商将会率先从中获益。
电信运营商现阶段主推M2M行业应用，重点关注工业级SIM卡和通信模块的投资机会
M2M（机器与机器之间通信）是物联网发展的初级形态，实际上是把通信模块嵌入到机器中，使机器具有通信功能，能实现机器之间的通信来达到远程控制、监测的目的。中移动在推动M2M应用方面走在国内运营商的前列。M2M主要产业链包括芯片提供商、工业级SIM卡提供商、通信模块提供商、系统集成商等。我们认为工业级SIM卡和通信模块提供商在M2M产业链中是主要的受益者。
无线传感网络（WSN）是物联网未来主要的信息感知手段，MEMS传感器件是WSN的核心
无线传感网络是物联网感知层的终极形态，也是泛在网络的基础，自组织的无线传感网络（WSN）将成为物联网信息获取的主要方式，MEMS传感器件是WSN网络的核心。国内的无线传感网络产业还处于市场导入阶段，MEMS器件产业链相对薄弱，建议关注相关芯片设计、封装厂商和微型电池提供商。
建议重点关注信息感知层相关设备的投资机会，公司建议关注：远望谷、大唐电信、东信和平、恒宝股份、同方股份、亿纬锂能、中兴通讯、长电科技等。（广发证券研究中心）
个股挖掘
主要软件股一览
机构研报
华泰联合：重点发展新一代信息技术产业点评(荐股)
渤海证券：计算机板块主题投资仍将延续(荐股)
我国将出台新政力挺软件业
软件业“十二五”规划正在制定，计划培养10多家百亿级企业
中国软件行业协会副理事长赵小凡日前在上海透露，“十二五”软件服务业规划正在制定中，规划初步确立了“十二五”期间软件产业的目标：即到2015年软件服务业收入年均增长率超过20%；占电子信息行业收入比重超过20%；培养年收入超过100亿的企业逾10家。
赵小凡表示，2010年软件行业年收入将达到1.3万亿元。
⊙中国证券网记者 温婷 ○编辑 阮奇
“新18号文”扶持新业态新模式
据赵小凡介绍，此前8年，我国软件业实现了38%的年均增长率，占电子信息产业的比重由6.3%提高到近13%。
赵小凡坦言，这样的高速发展与2000年发布的《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》（下称“18号文”）有很大关系。然而，不少企业担心，今年12月31日政策期满后，有关优惠政策是否能够延续。不少软件类上市公司已在公告中显示出对不确定性的担忧。
赵小凡透露，对此，有关方面已经有批示，要加紧制定优惠力度更大的政策。
2007年至今，包括发改委、工信部在内的多个部门已就“新18号文”进行多轮起草，并已上报国务院。据悉，“新18号文”将比原有文件更加细化，增加了针对集成电路产业的新政策，其目标是鼓励中国软件业走向高端，并扶持新业态新模式。
在昨日举行的上海软件与信息服务业投融资洽谈会上，达晨创投合伙人傅仲宏坦言，软件产业涉及面广，市场范围大，但真正靠软件卖得好扩大规模很难，而以软件作为切入点，借助软件工具创造好的商业服务模式，则更受资本市场青睐。
而这一新趋势也正受到监管部门关注。据悉，“新18号文”将加大对软件服务类企业的支持，以适应软件产业从产品向服务转型的新趋势。
赵小凡表示，今年12月31日原18号文政策到期后，即使“新18号文”未能出台，有关部门也会及时出台“指导性意见”，明确原优惠政策不变。
培育龙头企业
赵小凡还透露，在“十二五”期间，有关部门对核高基项目的支持也将得到延续。而面对软件服务业企业小、散、乱的格局，培育龙头企业也成为“十二五”期间的发展目标之一。
业内分析人士指出，有望获得核高基项目的龙头企业将面临更大的发展机遇，而这种可能性包括了东软集团、用友软件、浪潮软件、同方股份及中国软件等多家上市公司。
记者日前从上海举行的第二届国产基础软件产业链创新论坛获悉，中标软件、普华基础软件、万达信息等企业作为牵头单位获得国家“核高基”重大专项资金支持，落沪资金已超过4.5亿元。其中，获得“核高基”科技重大专项支持的中标软件服务器操作系统在国家“金安工程”、“金审工程”中已经使用数百套，完全实现对国外企业的产品替代。上市公司中国软件持有中标软件注册资本的50%。
主要软件股一览
股票简称 备注
用友软件 财务管理软件，并购实力强大 600588
东华合创 细分行业应用软件，新生力量代表 002065
中国软件 操作系统与办公软件，与微软结盟 600536
东软集团 国内最大软件外包企业，并购实力强 600718
浪潮软件 通信软件，获国家实验室认可 600756
海隆软件 对日软件外包龙头企业 002195
华泰联合：重点发展新一代信息技术产业点评(荐股)
10 月18 日，国务院下发关于加快发展战略性新兴产业的决定，指出重点发展的7 大行业中包括新一代信息技术产业。
点评：“新一代信息技术产业”相关论述有四句，分别关于网络建设（三网融合、物联网）、基础产业（集成电路、高端软件）、信息化改造、信息技术对文化产业的促进。从电子行业角度看，我认为其中最为相关的投资机遇有3 类：
1、物联网，《决定》指出要促进物联网的“研发和示范应用”，未提及“大规模应用”、“加快建设”等，我认为其表述没有超过中央历次关于“战略性新兴产业”中对物联网的提法，但对相关标的股价仍有刺激作用，包括远望谷、中瑞思创、航天信息、恒宝股份。
2、集成电路与新型显示。文中指出“着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。”集成电路作为核心基础产业之首，国家将继续给予大力支持。最为受益的是具备一体化设计、生产能力（IDM）的士兰微，其次是正处于产业升级关键期的制造、封测公司，最为看好长电科技。显示行业受益标的首先是触摸屏“三剑客”莱宝高科、欧菲光、长信科技，最为看好莱宝高科，因为技术成熟、客户稳定而高端、后续项目储备优质，增长确定性强，即使2011 年行业景气出现下滑，业绩受影响也相对较小。深天马因拟投资建设AM-OLED 产线（已公告），也受益于国家对新型显示技术的支持政策。
3、基础设施的智能化改造。这一主题下，最具有明确市场前景的是建筑智能化行业，不仅符合智能化的趋势，而且实现节能环保的要求，电子行业内最为受益的是达实智能。
总结：受益行业包括物联网、集成电路、显示器件、智能化，标的包括远望谷、中瑞思创、航天信息、恒宝股份、士兰微、长电科技、莱宝高科、欧菲光、长信科技、深天马、达实智能等。（华泰联合证券研究所）
渤海证券：计算机板块主题投资仍将延续(荐股)
从硬件、软件及网络行业与沪深300的相对估值来看，行业板块估值溢价有所下降，预计在计算机行业业绩增速不能有良好表现之前，行业估值溢价率将维持震荡向下的态势，个股的热点仍以主题投资为主，因此我们仍维持对硬件、软件、网络板块“中性”的投资评级。
我们预计计算机板块主题投资仍将延续，云计算、物联网、战略性新兴产业相关的股票将出现阶段性行情。我们仍维持对金智科技、皖通科技、川大智胜、长城开发、乐视网“买入”的投资评级。（渤海证券研究所）