黄金K线—
相对位置理论,是黄金K线理论的第二大理论。俗话说,橘子生在南方称为橘,又甘又甜,生在北方则又苦又涩,称作枳。同样的种子,生在不同的环境,其结果大相径庭。同样,一模一样的K线,如果处在不同的相对位置上,其含义对后市的指引作用将截然不同。
K线所处的位置,对于研判K线是极为重要的。黄金K线的相对位置理论包括着以下两重含义:
一是相对位置的高低。通常K线所处的位置没有绝对的高点和低点,因此我们只能用相对位置来表示,这取决于个人对行情高度的判断,是需要一定悟性的,但是我们必须作一个简单的区别。一般分为相对高位、相对低位和半山腰三个位置。
如图:
因为高点和低点不是绝对的,因此也无须过分苛求准确的定位,只是给以大概的区别即可。
二是K线所处趋势的相对位置,一般分为上升趋势、下降趋势和盘整趋势三种,或叫上升通道、下降通道和横盘整理。
如图:
在弄明白以上的定义之后,我们在表达和研判K线之时就会有了明显的区分和相对准确的定位。
例如:同样是一根大阳线,假如出现在相对低位,那么可能就是做多力量进场建仓;而在上升途中,则是拉升过程;而出现在相对高位,则可能是拉升出货。
如图:
实例:北辰实业(601588)
这是2006年的一只大牛股。这只股票在上市首日,主力机构拉出了一根大阳线,这就是典型的建仓行为。此后,该股一路单边上扬,直到
再如:同样的一根锤头线,出现在不同的相对位置,其含义完全不同,甚至连K线名称都截然不同。譬如,在底部区域或上升途中,它并无多大意义,也只是一般的K线而已,但在相对高位的锤头线,则可能成为“上吊线”,是一种警示性见顶信号。而出现在下降通道当中,则成为一根“舍子星”K线,其对后市有明确的指引作用。如果不加在相对位置的这样一个前提,那将是一片混乱,更无从谈及准确进行研判了。
黄金K线的标志性信号理论
对于一般投资者而言,看到一根根K线,并没有什么区别,也不会觉得哪一根特别剌眼,但是对于一个熟练的操盘手来说,则不是,有的K线一看到它,就会使人眼亮,使人激动!
这如同对于一般的行人而言,不会过多的注意马路边高栏杆上的指示牌,但对于驾驶员来看,那些指示牌不但不能不看,而且必须高度重视并且依指示牌驾驶,否则就会造成违章,被罚扣分,甚至会造成车祸。没有学习交通法规和交通标志的行人当然不会重视那些指示牌,因为也看不懂,哪个指示牌是禁止左拐弯,哪个指示牌是限速,哪个指示牌是禁止鸣喇叭。只有参加过驾校培训,并考试通过后,才可以上路行驶,那些标志已经被牢牢记在脑海之中,行路时只要按照指示牌走就不太会犯错了。
同样,在看K线图的时候,必须知道哪些K线是标志性的,具有特殊含义的,如果不知道,就会出错,就会被“罚款”(赔钱)。就象红绿信号灯一样,K线也会有明显的信号,只要知道这些信号,就不会闯红灯了。因为K线也会发出明确的见底、见顶或警示性见顶、警示性见底等重要信号。投资者必须要知道,哪根K线是标志性的,又发出了什么样的信号,这样就可以畅通无阻。
比如:
图中的两根K线,都是标志性的K线,它们发出了不同的信号,前面一根告诉我们股价还要继续下跌,应卖出股票回避风险,后面一根告诉我们已有做多力量进场,应注意抄底了,如果看懂这些K线信号,研判行情和具体操作时就会简单很多。
很难想象,一个看不懂交通信号和交通标志的驾驶员开车上路是什么结果,同样,看不懂K线标志和K线信号的投资者,在操作股票的时候,也是非常不可思议的,其结果可想而知。
一、确认性的标志性K线
顾名思义,确认性的标志性K线信号,就是它一旦出现,往往意味着主力的进场和离场。或者说是头部和底部确立。它的可信度很高,我们应该给予足够的重视,也是平时操作的一个重要的客观依据。
确认性的标志性K线,其实常见的只有两种:一是大阳线和大阴线,二是带长上引线的K线和带长下引线的K线。
1.大阳线
这是投资者司空见惯的一种K线。但真正能够重视它,弄得懂它的含义并能深入了解它的内涵,而且能按照它的意图去操作的,却并不多。其实,阳线代表着做多的力量,相对低位的大阳线则意味着主力进场。这样的K线,它标志着底部的到来,而且主力的行踪已经由这根K线被表露无遗了。这就是一个确认性的信号,我们可以在大阳线当天或在其以后的回调中逐步分批进场,紧跟主力的步伐,买在相对低位,等待主力机构的拉升。
例如,
再如,ST盛润这只股,在经历了长期下跌后,于
类似这样的例子举不胜举。无论大盘还是个股,主力机构大多都是高举“红旗”打出一根大阳线宣告进场,如同举行重大工程的奠基仪式一样。这样的K线一根足矣,这就是所谓的一根K线可定乾坤的道理。
2.大阴线
阴线代表做空的力量。大阴线代表强大的做空力量。相对高位的大阴线意味着大量资金的出逃,即主力机构在出货。既然机构已经离场,那么我们还有什么好留恋的呢?
这里,仍以长江电力和中国联通为例。看看它们在2004年的
当然,由于主力机构的进场建仓和出货离场是需要相当长的时间,有时候,我们会看到相对低位的大阳线出来之后,股价还会有所下跌,以及相对高位的大阴线出来以后,股价还会有所冲高,那就是机构所用的诱空建仓和诱多出货的手法了。
至于在弱势市场中,机构打一根阳线进场,但随后市场环境不好,主力无法按既定计划拉升股价,而再次减仓,就会造成一般投资者所认为的反弹行情,但即使如此,我们也有足够的时间和以保本原则来执行离场操作。
3.异常大阳线和大阴线
在相对低位的大阳线和相对高位大阴线之中,有一种K线属于异常的K线,它有别于一般的大阳线和大阴线。这就是操盘手常说的“老鼠仓”K线。
⑴ 低开大阳线(送礼线)
这是一种特殊的K线形态。有时,一只个股在运行中的某一天,突然以跌停板开盘,然后迅速拉升,当天大涨,甚至于会由跌停拉到涨停。这样的K线,叫低开大阳线,又叫送礼线。它往往意味着低部的到来或即将开始快速拉升。
案例一:太原刚玉(000795)
2007年1月16日,该股以跌停开盘,然后迅即拉起,一天内就了15%以上。之后,短短7个交易日,利润就有73%。(见下图)
案例二:上港集团(600018)
2002年月12月27日,该股一开盘便凶狠的手法,以跌停将长期整理平台击穿,当天拉出一根顶天立地的大阳,随即,股价便很快攀升。(见下图)
案例三:歌华有线(600037)
该股分别于2005年12月19日和2006年8月21日,主力机构用低开大阳线的同样手法,达到洗盘及“送礼”的目的,后市涨势可观。(见下图)
案例四:宜华木业(600978)
2006年9月27日,宜华木业当天开出的一根低开大阳线,盘中振幅达11.92%,次日,一波涨势便迅即拉起。(见下图)
⑵高开大阴线
有时,一只个股在相对高位以大幅度跳空高开,开盘就是最高价,随后股价大幅下跌,收出一根高开大阴线。这样的K线,叫“墓碑线”。也戏称为“人民英雄纪念碑”。碑下掩埋着无数的“烈骨忠魂”。这样的K线出现后,常见许多投资者竟然浑然不觉,不知下跌已经开始,依然“紧握手中股,站岗到天黑”。其实,如果认识这根标志性的K线,也就不会轻易当高山顶上的的忠实“哨兵”了。
案例一:东方宝龙(600988)
该股在2005年初在暴涨途中,于
案例二:保利地产(600048)
实例三:浦发银行(600000)
实例四:邯郸钢铁(600002)
4.长引线
在确认性的标志性的K线中,除了大阳线和低开大阳线,以及相对高位的大阴线和高开大阴线外,还有一种形态特殊的K线,也是投资者最容易犯错误的一种标志性K线,即带较长上引线的K线和较长下引线的K线。
⑴ 长上引线
带长引线的K线,一般投资者认为,长引线意味着抛压盘很重,上档有阻力。因而,见到长上引线就认为不好。其实,这里应该予以区别对待。我们必须要看这根K线出现的相对位置。根据黄金K线的相对位置理论,我们把长上引线的标志性K线分为两种:一种是相对低位的长引线,我们称之为“指南针”,另外一种是相对高位的长引线,我们称之为“避雷针”。
a.指南针
相对低位的长上引线往往具有向上指引的作用。通常是主力向上拉升,试一下上档抛压的轻重所造成的试盘K线。这种K线,通常意味着股价将大幅上扬,是一种确认性的买进信号,故称之为“指南针”。
实例一:厦门空港(600897)
2003年底,该股经长期下跌至低位,在12月至2004年1月间,其K线图上,多次呈现出长上引线,显示主力在试盘,不日,一波升浪便得以展开。(见下图)
实例二:白云机场(600004)
实例三:徐工科技(000425)
⑵ 长下引线
一根带有很长下引线的K线,投资者往往会以为下面有支撑。其实,对于这种K线也必须进行区别,如同前面讲过的带长上引线的K线一样,只有看K线的相对位置,然后才可以进行判别。
根据黄金K线理论,我们把处于相对低位的长下引线,称之为“定海神针”,是见底的确认性信号。而处于相对高位的长下引线,称之为“空方试探”,是股价即将大幅下跌的确认性信号。
相对低位的长下引线,往往是做多力量大规模进场所造成的。这意味着主力机构进场了,股价将进入拉升过程中。这样的K线,是一种确认性的买进信号。
实例一:浦发银行(600000)
实例二:中原高速(600020)
2006年7月,该股经历了长达一个月的急速下跌,之后,在
b.空方试探
相对高位的长下引线,往往是主力护盘无力的表现。而不是投资者所认为的强支撑。这样一种K线,往往是有向下指引的作用,是做空力量出逃所导致,也是一种确认性的卖出信号。如新疆德隆的三大重仓股,在连续跌停之前,无一例外的经常收出带很长下引线的K线。
实例一:ST屯河(600737)
2003年下半年,应该是ST屯河主力最痛苦和最无耐的日子。从其K线走势图那一根根高位的长下引线,明显告诉你主力已“回天无力”,该股“气数已尽”,暴跌即将来临。(见下图)
实例二:北辰实业(601588)
该股自2006年11月一路快速拉升之后,于
实例三:上证走势